华泰观点：关注“科特估”和苹果产业链
　　上周，“科特估”受市场关注，安路（+44.5%）、概伦电子（+17.2%）等涨幅领先。求是网近期发布《深刻认识习近平总书记关于发展新质生产力的重要论述的重大意义》等关于新质生产力专题文章，响应习近平总书记“发挥国家战略科技力量作用”重要指示。我们持续看好以半导体为代表的科技产业的重要战略地位。6/11，苹果WWDC 2024召开，我们认为苹果此次大部分更新与安卓现有AI功能相似，但完善了内部生态，且此类功能只在iPhone15 pro/max及以后系列搭载，或利好苹果用户换机，瑞声科技（+16.0%）、立讯（+6.7%）等果链公司周涨幅领先。6/13，博通发布2QFY24业绩，超出彭博一致预期，公司上调24财年AI相关收入预期至110亿美元（调幅：+10%），并宣布10：1股票拆分计划，业绩发布后首个交易日股价+12.27%。
　　华泰观点：关注特斯拉机器人、FSD和Robotaxi进展
　　6/14，特斯拉召开24年股东大会，股东投票赞成首席执行官马斯克560亿美元的薪酬方案，同时决定公司注册地从美国特拉华州迁至得克萨斯州。马斯克表示：（1）产能：目前Cybertruck周产量达1300辆，目标今年年底周产量达2500辆。（2）机器人：目前已有2台Optimus在Fremont工厂工作，今年年底将迎来重大更新，并于明年进入小批量量产，有望超1000台。3）自动驾驶：已完成HW5设计，HW4性能为HW3五倍，而HW5性达到HW4十倍，公司预计18个月内HW5将在车上搭载。此外，特斯拉正在研发3款新车型，其中Robotaxi将于8/8发布，关注上市时间和运营模式。
　　A股：SW电子上涨4.7%，跑赢上证指数（-0.6%）
　　过去一周全部A股日均成交额合计7,512亿元，环比下跌2.23%。电子板块涨幅居前的企业包括：安路科技（+44.5%）、概伦电子（+17.2%）、深南电路（+14.2%）；跌幅居前企业包括：通富微电（-4.4%）、TCL科技（-2.9%）、国科微（-2.8%）。全部A股北向资金上周合计净流出219亿元，主要增持传音控股、工业富联、立讯精密，减持韦尔股份、兆易创新、京东方。TMT其它板块，SW通信涨6.0%，SW计算机涨3.7%，SW传媒涨2.1%。
　　港股：恒生科技指数下跌1.7%，跑赢恒生指数（-2.3%）
　　过去一周全部港股日均成交额合计916亿港元，环比下跌2.65%。恒生科技成分股中涨幅居前包括：瑞声科技（+16.0%）、众安在线（+10.2%）、建滔积层板（+8.4%）；跌幅居前企业包括：小鹏汽车（-11.4%）、蔚来（-10.1%）、阿里健康（-9.3%）。传媒互联网板块，阅文集团涨6.7%，美团涨3.9%。南向资金上周合计净流入270亿港元，主要增持中国移动、腾讯控股、比亚迪股份，减持创维集团、丘钛科技、建滔积层板。
　　海外：纳指上涨3.5%，标普500上涨1.6%，日经225上涨0.34%
　　过去一周纳斯达克中概股下跌2.7%，纳指上涨3.5%，费城半导体上涨5.9%。十年美债利率下降23bp至4.20%。全球半导体板块涨跌幅居前企业包括：博通（+23.3%）、联发科（+9.4%）、英伟达（+9.1%）；跌幅居前企业包括：AMD（-4.9%）、英飞凌（-4.0%）。美股互联网：奈飞涨4.4%，拼多多涨3.5%。美股汽车板块：比亚迪（+2.1%）、特斯拉（+0.3%）、Rivian（-5.6%）。日本股市：日经225涨0.34%；日本科技股方面，涨幅居前为Disco（+9.7%）、瑞萨（+7.0%）；跌幅居前为三菱电机（-3.8%）、Canon（-2.9%）。
　　风险提示：中美贸易摩擦升级风险，宏观下行风险，创新品渗透不及预期风险。本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。