市场整体回调，半导体指数逆势大涨3.88%
　　本周（2024/6/8-2024/6/14）市场整体回调，沪深300指数跌0.91%，上证综指跌1.04%，深证成指跌0.04%，创业板指数涨0.58%，电子板块涨4.34%，半导体指数涨3.88%。其中：制造跌1.2%，其中芯联集成-U（-5.5%）、中芯国际（-1.5%）；逻辑涨7.3%，其中安路科技（+44.5%）、翱捷科技-U（+13.5%）、国芯科技（+13.4%）；模拟涨7.2%，其中必易微（+20.6%）、裕太微-U（+15.6%）；SOC涨7.2%，其中富瀚微（+13.2%）、晶晨股份（+10.4%）、恒玄科技（+10.4%）；存储涨6.3%，其中万润科技（+15.1%）、恒烁股份（+13.2%）、普冉股份（+12.4%）；材料涨5.9%，其中艾森股份（+36.0%）、飞凯材料（+23.6%）；MCU涨5.6%，其中国芯科技（+13.4%）、芯海科技（+10.8%）；功率涨4.7%，其中台基股份（+31.6%）、银河微电（+14.0%）；封测涨3.0%，其中气派科技（+17.2%）、甬矽电子（+10.0%）；设备涨2.0%，其中赛腾股份（+15.4%）、精智达（+14.2%）、晶升股份（+13.8%）。
　　近期板块关注度较高，5月底大基金三期成立重点关注设备/材料/AI，7月将召开的三中全会强调“发展新质生产力”、“发挥国家战略科技力量作用”，半导体作为科技中坚战略意义凸显，叠加半导体已进入复苏周期，本周板块逆势大涨。
　　另外本周WWDC 2024大会苹果发布全新个人化AI系统Apple Intelligence后，苹果股价大涨，WWDC 2024有望成为苹果AI创新大周期起点，产业链有望迎来新增长引擎，持续看好端侧AI，详情可见本周外发报告《 AI系列之苹果WWDC 2024：苹果开启AI新纪元，引入个人化AI系统Apple Intelligence》。
　　行业新闻
　　Apple Intelligence开启苹果AI新纪元
　　WWDC 2024重点聚焦AI，Apple Intelligence将大模型能力引入siri和大量实用类app，并与OpenAI合作将GPT-4o融入Siri和Writing Tools，带来直观、实用、易用的AI操作体验，同时通过私有云计算强化用户隐私保护，实现苹果AI终端落地，WWDC 2024有望成为苹果AI创新大周期起点。
　　三星公布芯片制造技术路线图，增强AI芯片代工竞争力
　　据彭博社报道，当地时间6月13日，三星电子在年度代工论坛上公布了其未来的芯片制造技术路线图，以增强其在AI人工智能芯片代工市场的竞争力。预计到2028年，三星的AI相关客户将增加五倍，收入将增长九倍。关键技术包括背面供电网络技术的应用，提升了功率、性能和面积效率，同时降低了电压降。三星还展示了其在逻辑、内存和先进封装方面的综合能力，希望通过这些技术赢得更多的AI芯片制造订单。此外，三星还宣布了GAA处理器的进展，计划在今年下半年量产第二代3纳米GAA处理器，并在未来的2纳米工艺中提供GAA技术。公司还在积极推进1.4纳米工艺的准备工作，预计在2027年实现量产。
　　重要公告：
　　沪硅产业：总投资132亿元扩产拉晶和切磨抛产能。
　　拟投建IC用300mm硅片产能升级项目，总投资132亿元，分为：1）太原项目，拉晶产能60万片/月（含重掺）、切磨抛产能20万片/月（含重掺），总投资约91亿元；2）上海项目，切磨抛产能40万片/月，总投资约41亿元。
　　台股模拟、射频公司5月营收跟踪
　　主要台股模拟射频公司公布2024年5月份经营数据，驱动IC表现一般，联咏4月、5月均同比负增长，统计的5家公司整体来看，4月、5月亦呈现同比负增长；模拟IC表现不错，统计的5家公司整体4月、5月均同比正增长；射频板块表现不错，两家代工厂稳懋、宏捷，射频设计公司立积同比均呈现不错增长。
　　投资建议：
　　AI依然是2024年最强赛道，重点关注AI产业链机遇：
　　（1）苹果AI产业链：立讯精密，鹏鼎控股，水晶光电，歌尔股份，长盈精密，长电科技，领益智造，赛腾股份；
　　（2）算力海外链：通富微电、沪电股份、工业富联、香农芯创等；
　　（3）国产算力：深南电路、寒武纪、海光信息等；
　　（4）AI+：华勤技术、传音控股、大华股份、恒玄科技、联想集团、奥海科技、飞荣达等；存储：重点关注股价相对低位的设计公司，兆易创新、澜起科技、聚辰股份、普冉股份、恒烁股份等，同时持续关注存储全线产品涨价情况；
　　国产化产业链机会：
　　（1）设备：北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、精测电子、华海清科、芯源微、芯碁微装、盛美上海、万业企业等；
　　（2）零部件：茂莱光学、福晶科技、波长光电、国力股份、富创精密、新莱应材等；
　　（3）材料：安集科技、鼎龙股份、路维光电、彤程新材、雅克科技；
　　风险提示：需求不及预期、产能瓶颈的束缚、大陆厂商技术进步不及预期、中美贸易摩擦加剧、研报使用的信息更新不及时。