本周重点提示关注
　　事件1：特斯拉股东大会：2025年Optimus量产
　　北京时间2024年6月14日凌晨，特斯拉召开2024年股东大会。股东大会正式批准马斯克五百亿美金的薪酬，还批准了特斯拉总部搬迁至德克萨斯州。关于人形机器人Optimus，马斯克在股东大会上透露：
　　当前商业化进程：在弗里蒙特工厂有2个机器人负责从生产线末端取出电池，并将其放入集装箱中。预计25年特斯拉工厂里将会有超过1000个、甚至几千个Optimus工作。预计26年可以让Optimus执行各种各样的任务（泛化节点），包括以前没有执行过的任务。
　　硬件迭代与量产：24年底到25年会有一次大的硬件改款，Optimus将进入有限生产阶段。机器人手灵活度提升，预计下一代灵巧手有22个自由度，可以弹钢琴。
　　市场空间：马斯克认为未来人形机器人与人类的比例将超过1:1，这意味着全球存量大约100亿台机器人（也可能是200亿台），假设每年全球量产10亿台，特斯拉市占率10%，平均成本1万美元、售价2万美元、单台利润1万美元，如果PE在20-25倍，仅人形机器人将为特斯拉贡献超过20万亿美元市值。
　　点评：
　　1、量产节点有所延后，但市场空间依旧广阔
　　Optimus量产时间由原本的2024年延后至2025年，部署机器人数量也由原本的万台下降至千台级别，但市场空间依旧广阔。根据马斯克预测，人形机器人最终将达到年产10亿台的规模，每年为特斯拉贡献的利润将达到1万亿美元。
　　2、相关标的
　　重点关注T链核心标的：拓普集团（汽车组）、三花智控（家电组）、绿的谐波、兆威机电（电子组）；
　　关注灵巧手相关标的：鸣志电器（电新组）、北特科技（汽车组）、斯菱股份（汽车组）、五洲新春；
　　关注其他机器人相关标的：恒工精密、恒立液压、丰立智能、柯力传感（电子组）。
　　风险提示：人形机器人产业化不及预期。
　　事件2：“中国环流三号”项目实现了一种先进磁场结构
　　6月13日，中核集团公众号透露，新一代人造太阳“中国环流三号”项目在国际上首次实现了一种先进磁场结构，对提升核聚变装置的控制运行能力具有重要意义。
　　点评：
　　1、“中国环流三号”是我国目前设计参数最高、规模最大的核聚变大科学装置
　　当前我国已建成的核聚变实验装置主要有EAST“东方超环”（隶属中国科学院等离子体物理研究所，位于安徽合肥）和HL-3/HL-2M“中国环流三号”（隶属中核集团核工业西南物理研究院，位于四川成都）。在中国环流三号之前，中核集团分别在1984年、1994年、2002年建成/改造成“环流一号”（HL-1）、“环流新一号”（HL-1M）、“环流二号”（HL-2A）。
　　2、这是“中国环流三号”建成以来实现的第二次重大突破
　　“中国环流三号”于2020年12月4日建成并实现首次发电。2023年8月，环流三号成功实现了100万安培等离子体电流下的高约束运行模式，刷新了中国磁约束聚变装置运行纪录。仅时隔不到一年，该装置再次公告重大进展。
　　3、核聚变产业化进程提速，我国在终极能源之争中占据部分领先优势
　　“中国环流三号”发现先进磁场结构为国际首次，具备里程碑意义。托卡马克是当前国际上核聚变装置的主流，通过磁场来约束高性能氘、氚等离子体。因此，磁场性能是决定托卡马克运行能力的关键。2021年以来，技术突破正带动国有、私有资金不断涌入可控核聚变产业。资金的加入有望使得核聚变商业化进展超预期。2023年12月聚变创新联合体的成立更是彰显了我国发展终极能源的决心。建议关注联创光电、国光电气（军工）、合锻智能、兰石重装。
　　风险提示：技术突破不及预期、产业难以降本等。
　　事件3：近期我国供热计量改革政策梳理
　　2024年3月12日，国家发改委、住建部发布《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》（以下简称《工作方案》），后该文件被国务院办公厅转发。《工作方案》指出，推进热计量和按供热量收费，各地区要结合实际制定供热分户计量改造方案。我们在《仪器仪表专题（二）：住建部重提热计量改革，空间有多大？》中提到，在乐观/中性/悲观假设下，本次热计量改革政策有望推动我国超声热量表市场需求增长1500%/700%/433%。截至目前，中央及各地方政府具体出台了哪些热计量政策呢？
　　2024年3月21日，《甘肃省住房和城乡建设厅关于印发2024年全省建设科技与建筑节能工作要点的通知》提到，以城市为单位制定既有建筑年度改造计划，结合城市更新、老旧小区改造、清洁取暖等工作，统筹实施既有建筑节能改造。督促指导兰州、金昌、武威、临夏等市州加快实施北方地区清洁取暖试点项目。
　　2024年4月16日，《河南省人民政府关于印发河南省推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案的通知》提到，稳步推进供热计量改造，持续推动供热企业燃煤锅炉替代，重点推动老旧换热站设备更新，加大高效能换热器、变频水泵推广使用力度，安装在线调控智能化装置，提高供热管理效能。
　　2024年4月23日，黑龙江省