宏观环境：宏观Logit值跌破多空临界
　　截至2024年6月14日，短期国债收益率反弹下行。宏观状态事件预测模型最新Logit预测值为0.329，上月末值为0.506，已跌破多空临界值。
　　中观景气度：景气指数有所回升
　　当前景气指数为13.78，本周高频企业盈利指数较上周有所回升。
　　微观结构：各宽基指数估值稳定，沪深300结构风险较低
　　A股整体结构性风险系数([0,1]范围取值)恢复至平稳位置，本周各指数估值稳定。从结构风险和波动率来看，以沪深300为代表的大盘价值股依旧优于中证1000小盘股
　　资金流：两融本周净流入71.98亿元
　　两融资金从2023年7月以来共流入近1315.85亿元，2024年6月7日至2024年6月14日净流入71.98亿元。
　　风格配置：模型偏好大盘成长
　　以宏观、利率、汇率、中观景气度和微观风险结构等指标构建多个信号。最新一期大小盘信号为1，模型偏向配置大盘股票；成长价值指标模型信号为0.5，模型偏向配置成长板块。
　　行业轮动组合：继续配置银行、家电、公用事业、煤炭
　　策略本期配置公用事业、银行、白色家电、小家电、煤炭。行业轮动2024年6月以来基准收益率为-3.75%，无剔除版因子轮动行业增强收益为-1.61%，超额为2.14%。双剔除版因子轮动行业增强收益为-0.47%，超额为3.29%。2023年以来基准收益率为-14.31%，无剔除版收益1.04%，超额15.35%。双剔除版收益18.02%，超额32.33%。
　　选股因子组合：本周超额收益继续回撤
　　基于遗传规划构建的沪深300、中证500、中证1000和中证全指指数增强组合上周超额收益分别为-1.23%、-0.87%、-0.46%和0.02%，今年以来超额收益分别为5.36%、4.32%、2.66%和4.97%，2016年至今累计超额收益分别为371.73%、134.20%、226.09%和482.58%。
　　风险提示：量化模型存在失效风险，历史数据不代表未来。