投资要点
　　电气设备6228下跌0.42%，跌幅强于大盘。风电涨2.23%，锂电池涨0.9%，新能源汽车涨0.53%，核电涨0.37%，发电设备跌0.39%，电气设备跌0.42%，光伏跌0.51%。涨幅前五为先锋电子、长城电工、北京科锐、中际旭创、道明光学；跌幅前五为首航节能、晓程科技、岱勒新材、纳川股份、宁德时代。
　　行业层面：储能：24年5月德国户用储能新增装机170MW/249MWh，同比-42.2%/-43.5%，环比-7.1%/-6.7%；江苏：新增陆上风电需配储不低于10%/2h，全寿命周期具备配套调峰能力；山西：制定独立储能二次调频性能指标计算方式，7月底启动结算试运行；内蒙古：43.6GW风光治沙项目落实对应盟市及牵头企业，2024年配套新能源装机27.27GW；浙江：发布储能容量补偿资金分配方案，总金额约7.15亿。电动车：5月国内电动车销95.5万辆，同环比增+33.3%/12%，电动化率39.5%，出口9.9万辆，同环比-9%/-13%；5月中国动力电池装机40gwh，同环比+41%/+13%，其中铁锂占比提升至74%，宁德时代份额微降1pct至43.9%；福特计划到2030年为旗下所有燃油车型推出混合动力版本；极氪宣布进入印度尼西亚、马来西亚市场；土耳其决定对中国汽车征收额外关税；欧盟拟下月起对中国电动汽车加征额外关税；特斯拉对中国制造并在欧盟销售的Moedel 3价格进行上调；奥迪在墨西哥投资10亿欧元发展电动车项目。SMM钴粉20.30万/吨，-1.2%；上海金属网镍13.83万/吨，-3.6%；长江有色市场锰1.49万/吨，-0.9%；百川碳酸锂电池级9.70万/吨，-4.0%；碳酸锂LC24079.72万/吨，-3.2%；百川金属锂89万/吨，-2.2%；百川氢氧化锂9.45万/吨，-6.0%；电解液SMM磷酸铁锂2.12万/吨，-3.9%；百川六氟磷酸锂6.50万/吨，-2.3%；前驱体三元523型7.45万/吨，-3.2%；正极SMM锰酸锂-动力4.20万/吨，-9.7%；三元523型单晶型11.90万/吨，-4.0%；负极人造石墨高端动力4.85万/吨，+0%；负极天然石墨高端5.75万/吨，+0%；负极百川石油焦0.19万/吨，+0.2%；隔膜百川湿法1.2元/平，-5.9%；百川隔膜干法0.48元/平，+0%；电池SMM方形-三元5230.49元/wh，+0%；电池SMM方形-铁锂0.42元/wh，+0%；PVDF：LFP 5.75万元/吨，-4.2%；铜箔：8μm国产加工费15.5元/公斤，+0%。新能源：通威落地首个非洲大型地面光伏项目-南非140MW；美国继续调查东南亚四国太阳能电池及组件倾销事件；ST爱康：3家子公司电池组件产线临时停工停产；阳光电源SNEC展首发储能直流拉弧技术白皮书；时创能源推出叠栅技术N型光伏组件，大幅降低银耗；根据Solarzoom,本周硅料39.00元/kg，持平；P型182/210硅片1.20 /1.80元/片，持平/持平；N型182硅片1.10元/片，环减持平；PERC182/210电池0.31/0.33元/W，持平/持平；PERC182/双面TOPCon182组件0.81/0.87元/W，持平/持平；玻璃3.2mm/2.0mm 24.75/16.5元/平，持平/环减1.49%。三峡阳江青洲六海上风电场项目核准公示，规划装机容量1000MW。山海关海上风电一期500MW平价示范项目EPC招标。本周招标1.24GW，陆上1.24GW，海上暂无；本周开/中标0.2GW，陆上0.2GW，海上暂无。电网：《国家能源局关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》发布，针对网源协调发展、调节能力提升、电网资源配置、新能源利用率目标优化等各方关注、亟待完善的重点方向，提出做好消纳工作的举措。人形机器人：时隔4年，Open AI重启人形机器人团队，业内预测其可能更专注开发高度智能化的AI系统。
　　公司层面：通威股份：发布24年度第四期绿色中期票据(科创票据)发行结果公告。实际发行总额为5亿元，期限为3年，发行利率为2.4%。诺德股份：拟通过发行股份的方式购买湖北诺德锂电材料有限公司38%股权。欣旺达：拟与开创电气签署《战略合作协议》，加强核心部件锂电池业务合作。钧达股份：拟在阿曼投建年产10GW高效光伏电池产能，项目投资金额约7亿美元，分两期实施，每期5GW。
　　投资策略：储能：国内储能系统报价已到0.7-0.8元/Wh，光储平价时代，24年1-5月储能招标36Gwh，同增67%，全年新增储能装机有望达70Gwh以上，同增45%+；美国是大储高壁垒高盈利市场，预计24年可实现39GWh以上装机，同增50%+；欧洲户储持续去库存预计至下半年，新兴市场已率先好转，24年预计户储30%+增长；全球储能装机23-25年的CAGR为40-50%，看好储能逆变器/PCS龙头、美国大储集成和储能电池龙头。电动车：5月国内电动车销95.5万辆，同环比增+33.3%/12%，电动化率39.5%，略好于预期，其中5月出口走弱，7月起欧盟、巴西将增加进口关税，全年出口销量增速下修至20%，但国内销量强劲，因此全年维持25%增长预期至1180万辆；欧洲5月主流国家电动车销量16.9万辆，同环比-12%/+3%，需求仍较弱，美国5月电动车注册14.1万辆，同环比+14%/ +11%，增速有所恢复。排产端6月环比持平微增，维持3月以来景气度，好于市场此前悲观预期，看好Q3旺季排产再上台阶，7月企业反馈预示订单较好。盈利端，Q1触底，Q2价格稳定且部分低价单价格有所恢复，叠加产能利用率提升，预计Q2盈利