特高压与主网建设加速推进，23年海外电网投资额持续增长。近日，国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》，明确23年开工，3直2交特高压工程特高压，结合此前披露的9直5交新项目，行业高景气度进一步验证；此外，文件披露了大量750kV、500kV变电站等项目，主网建设加速推进。IEA发布的报告显示，2023年全球电网投资额达到3740亿美元，同比+8.72%，高于22年的+7.50%，其中北美与欧洲电网投资明显提速，海外电力设备景气度进一步验证。电力设备板块推荐海兴电力、东方电子、伊戈尔、平高电气、许继电气、中国西电、安科瑞、四方股份、国电南瑞、思源电气，建议关注正泰电器、国能日新、望变电气、华明装备、金盘科技。
　　硅料6月排产预计降低，硅片厂商开始挺价。6月份，头部硅料企业中4家均有不同程度的减产检修规划，其中一家计划减产超过万吨，另有一家取消减产计划；二、三线企业中预计至少有5家以上陆续加入减产行列，其中两家更是计划于6月全面停产。根据SMM光伏视界，本周硅片价格整体稳定，下游电池采买量有所增加，头部拉晶厂被锁定大量订单，对市场形成一定支撑，部分企业报价出现0.05元/片涨幅。但需要注意是部分大笔订单仅为签单锁单，产品并未交付，因此目前硅片在库库存未出现显著降幅。光伏行业推荐迈为股份、通威股份、阳光电源、德业股份、宇邦新材、福斯特、福莱特、中信博、协鑫科技，建议关注嘉泽新能、东方电气、上能电气、科华数据、威腾电气。
　　5月11家国内主流新能源车企总体销量环比提升，蔚来单月销量破2万辆。5月国内11家新能源主流车企共交付53.56万辆，同环比+41.72%/+13.02%；1-5月累计交付207.36万辆，同比+35.27%。锂电板块推荐宁德时代、科达利、格力博、珠海冠宇、欣旺达、尚太科技、中伟股份、亿纬锂能；建议关注：特锐德、龙蟠科技、豪鹏科技。
　　山西规划2GW乡村振兴风电项目，风电行业蓬勃发展。5月31日，山西省能源局、山西省农业农村厅发布关于《山西省驭风行动助力乡村振兴工程总体方案》的通知。《方案》指出以市为单位，各市选取2至5个农村居民人均可支配收入较低的县，建设一批就地就近开发利用的乡村振兴风电项目。全省计划下达乡村振兴风电项目规模约为200万千瓦，力争在2026年底完成建设。驭风行动持续进行中，看好风电成长性。推荐中天科技、东方电缆、天顺风能等。
　　风险提示：政策风险，行业需求不达预期风险，市场竞争加剧风险