>> 国泰君安-2024年一季度公募FOF配置解析:增持QDII、黄金、大盘价值,减持中小盘、量化-240518
| 上传日期: |
2024/5/19 |
大小: |
1469KB |
| 格式: |
pdf 共32页 |
来源: |
国泰君安 |
| 评级: |
-- |
作者: |
张思宇 |
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摘要: 公募FOF全景:(1)新发热度降低规模下滑:2024年Q1新发产品15只,环比减少7只;合计规模1469.12亿元,环比减少85.62亿元;(2)前十集中度略有上升:嘉实基金规模增长最大,华夏基金和易方达基金布局领先;(3)业绩相对偏股基金优势明显,前海开源裕泽定开业绩表现最佳。 养老FOF概览:(1)布局增加规模下滑:新发12只,规模下滑25.76亿元;(2)格局:仅华夏基金和易方达基金实现规模上的增长,多数管理人规模下滑。 基金配置变化:(1)穿透股债配比:整体权益仓位小幅下降;(2)重仓基金配置:权益型比例降低,另类投资基金比例提升,港股比例与上期持平。(3)自持基金比例:数量和规模皆小幅上升。 新增配置基金:QDII、黄金、红利、大盘价值增加配置较多,类REITs基金也被少量增持;大成景恒C、大成互联网+大数据C、圆信永丰优享生活等被大幅减持,沪深300、开放共赢、光伏等指数基金被大幅配置。 重仓配置基金:(1)债券型基金:交银裕隆纯债A被持有规模领先;(2)混合型基金:景顺长城价值边际C、淳厚信睿核心精选C被持有次数领先,易方达瑞恒、易方达供给改革、交银新生活力被持有规模领先;(3)股票型基金:沪深300ETF、红利低波ETF、大成高新技术产业C、工银创新动力被持有数量较多,证券ETF、光伏ETF、沪深ETF、华夏创新前沿、大成高新技术产业A广泛受到关注。 重仓配置基金经理:(1)债券型基金:王晓晨、邓栋被增持次数最多,交银施罗德基金黄莹洁被持有规模领先,东海基金邢烨、博时高晖、易方达藏海波被首次持有次数最多;(2)混合型基金:华安基金王斌、易方达基金杨康、景顺长城基金鲍无可被持有次数领先,南方基金孙鲁闽、易方达萧楠、易方达杨宗昌被持有规模领先,广发基金冯汉杰、招商基金吴潇被首次持有次数最多;(3)股票型基金:大成基金刘旭、华泰柏瑞基金柳军、国泰基金艾小军被重仓持有次数和被持有规模较多,中金基金耿帅军被首次持有次数最多。 风险提示:本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算,对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现,也不能保证未来的可持续性,亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对基金产品的推荐,亦不涉及对任何指数样本股的推荐。
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