全球大类资产配置组合设计思路：采用“组合保险+风险平价”两阶段设计方法。第一阶段：利用组合保险技术（CPPI），分别将风险资产（A股、美股、日股、印股、商品、黄金）与安全资产（债券）打包，提升风险资产的夏普比。第二阶段：利用风险平价方法，对打包后的子策略，基于风险特征进行配置，形成最终的FOF策略。本策略完全依据资产历史风险特征，设计配置权重，收益稳健、风险可控。
　　历史业绩回测：回测期内（2014/01/02-2024/04/30）全球大类资产配置策略年化收益率11.29%，年化波动率5.45%，最大回撤-8.45%，夏普比率1.99。此外策略净值曲线走势平稳：月度胜率71.77%，自2014年以来，从任一时点开始，锁定12个月后，收益为正的概率100.00%.
　　全球大类资产配置FOF业绩与最新持仓情况：
　　（1）业绩分析：2024年4月收益0.64%，2024年以来录得6.32%。从基础资产的业绩表现看：4月份，红利低波100（3.81%）>黄金（3.46%）＞豆粕（2.20%）>孟买30（1.21%）＞政金债7-10年（0.54%）>纳指科技（-3.77%）>日经225（-7.66%）。
　　（2）最新持仓情况：截至2024年4月底，模型配置权重为：红利低波100（19.56%）、纳指科技（10.74%）、日经225（7.53%）、孟买30（14.69%）、豆粕（11.71%）、黄金（16.06%）、政金债7-10年（19.71%）。边际上，策略4月底边际增持红利低波100（+5.63%）、孟买30（+2.05%）、豆粕（+1.11%），减持黄金（-5.01%）、政金债7-10年（-1.71%）、日股（-1.65%）、纳指科技（-0.41%）。
　　2024年5月配置建议：A股：当前A股不确定性降低，可适度乐观，乘势而上，配置上建议以“红利+科技制造”双轮驱动。美股：通胀反弹风险与经济放缓风险的交织，扰动降息节奏，关注美股短期波动风险。日股：日元贬值或导致日股短期波动加剧。印股：具备人口结构优势，以及进入全球贸易分配市场中带来的发展机遇，印度宏观经济或将继续保持弹性。商品（豆粕）：天气因素扰动，供需关系边际改善，豆粕或将偏强震荡运行。黄金：当前地缘政治冲突相对平稳，以及多头获利了结，黄金资产短期或存在波动风险。
　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。模型假设风险；模型估测不准确风险。