行业走势
　　行情回顾：过去一周（2024.5.6-5.10），上证指数、深证成指涨跌幅分别为1.60%，1.50%，中信通信指数涨跌幅为-2.71%，在中信30个一级行业排第29位。过去一周通信板块个股表现：股价涨幅前五名为:ST中嘉23.19%、*ST通脉17.89%、*ST九有14.16%、移远通信9.38%、神宇股份8.32%。股价跌幅前五名为：ST高鸿-22.63%、*ST鹏博-22.50%、ST富通-22.49%、奥维通信-17.66%、天孚通信-13.03%。
　　过去一周通信板块呈现下调走势，细分板块通信设备、电信运营II、增值服务II子版块、通讯工程服务板块近一周分别下跌3.10%、0.91%、3.12%、5.43%。
　　行业核心观点
　　资本开支持续增长，算力中心接连落地。国际方面，北美四大云巨头（微软、谷歌、Meta、亚马逊）目前均已表态，将上调全年资本开支，且全部指向AI。Baird分析师估计，谷歌母公司Alphabet、亚马逊、微软和Meta今年的资本支出总计或将达到约1880亿美元，比2023年增加近40%。5月8日，微软宣布将投资33亿美元（约238.26亿元人民币）在威斯康辛州建立一个人工智能数据中心。国内方面，5月8日腾讯粤港澳大湾区算力中心项目成功落地，项目总投资50亿元，建设约3万个标准机柜，一期项目建成后，园区将具备20万台服务器的运营能力。同日，甘肃省发布《甘肃算力基础设施高质量发展三年行动计划（2024—2026年）》，提出到2026年，甘肃省算力规模超过30EFLOPS，存储总量超过65EB，先进存储容量占比达到32%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%。
　　大模型加速迭代，应用侧有望迎产业机遇。大模型方面，OpenAI预告5月13日开启线上直播，届时会有全新的ChatGPT demo演示，以及GPT-4升级更新，Altman本人表示，「对我来说，感觉就像魔法一样」。Information报道，OpenAI正在开发一个全能的AI语音助手，OpenAI团队设想的这款AI助手可以完成不可能的任务，比如：指导学生写论文、解决数学难题，甚至指导如何修理故障的汽车。此外，OpenAI还在开发一种自动化软件，该软件有望加速软件开发，及其他计算机相关任务。应用端，根据彭博报道，苹果与OpenAI敲定的一项协议接近尾声，将为今年的iOS提供全新的生成式AI能力；同时Altman还与iPhone设计师Jony Ive合作，去开发一款独立的AI消费设备。我们认为大模型迭代速度有望超预期，爆款消费级应用出现将驱动AI产业化进程提速，重视海外映射投资机会。
　　星网工程首次披露预计发射时间，G60星链项目实质性推进。卫星端，据海南商发公司和环球网等媒体新闻透露，中国低轨卫星互联网星座（中国星网）预计2024年上半年开始执行发射，这是中国星网工程首次公开披露预计发射时间，“中国版星链”有望开始落地实现。据中国招标投标公共服务平台显示，5月6日上海瀚讯中标上海垣信低轨卫星星座通信系统在轨验证平台（1776.08万元）、接入网系统仿真参数配置模块及协议模块开发（约人民币245.58万元），合计金额共约2000万元。星座计划中GW以及G60星座预计发射卫星总数约2.5万颗，届时中国将拥有超过40%的近地轨道卫星。应用端，5月8日中国电信在香港举办手机直连卫星业务落地发布会，正式宣告以天通卫星系统为依托的手机直连卫星业务落地香港。我们认为星网产业化进程正式开启，通信卫星有望进入密集发射阶段。
　　建议关注：1）运营商：中国移动、中国联通、中国电信；2）光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、源杰科技、仕佳光子、光迅科技等；3）算力/算力租赁：润泽科技、立昂技术、紫光股份、浪潮信息、中兴通讯、中贝通信、光环新网、恒为科技；4）卫星互联网：上海瀚讯、创意信息、盟升电子、信科移动、普天科技。
　　行业要闻
　　工信部：RFID将腾退800MHz频段
　　工业和信息化部日前印发了《900MHz频段射频识别（RFID）设备无线电管理规定》，《规定》指出，设置、使用920-925MHz频段射频识别（RFID）无线电发射设备，参照地面公众移动通信终端管理，无需取得无线电台执照。
　　工信部对《规定》进行了官方解读，一是900MHz频段能够满足RFID设备产业需求，国内外RFID设备已基本不再使用800MHz频段；二是工信部发布的第52号公告更新了微功率短距离无线电发射设备目录，未将RFID设备列入微功率设备范畴，需进一步明确RFID设备属性及管理模式；三是制定《规定》适应产业发展及行业应用需求，有助于尽早形成产业预期。
　　GSMA携手中国电信成立全球首个Open Gateway Open Lab
　　GSMA-中国电信Open Gateway Open Lab正式在北京成立揭牌。这是全球首个Open Gateway Open Lab，将通过向开发者提供开发工具、测试环境、产品指导和技术支持，帮助开发者更好地发挥Open GatewayAPI的潜力，促进应用的繁荣发展。
　　中国三大运营商积极参与Open Gateway倡议，于2023年6月签署了Open Gateway备忘录，并在2024年3月推出全球首个经过GSMA认证的Open Gateway API：