核心要点：
　　Anthropic发布Claude 3，多项性能超竞品
　　近日，Open AI的主要竞争对手之一，谷歌、亚马逊投资的美国AI公司Anthropic发布其最新的通用大语言模型Claude3系列模型，该系列模型包括Haiku、Sonnet、Opus三个模型，提供不同的产品能力和定价。Opus是Claude 3系列模型中能力最强的模型，根据Anthropic提供的测试数据，Opus在常识、推理、数学能力、代码能力方面均优于GPT-4，亦优于Gemini 1.0Ultra。根据LMSYSChatbot Arena Leaderboard的最新排名结果，GPT-4 Turbo的两个版本并列第一，其次是Opus，Opus得分仅比GPT-4 Turbo低了18分，比第四名Gemini Pro高了30分，比第五名的GPT-4初始版本高了48分，中端版本Sonnet得分则介于GPT-4初始版本和GPT-4-0613之间。
　　Claude 3多模态能力突出，向复杂企业级应用迈进一步
　　Claude 3系列模型具有强大的视觉格式数据处理能力，包括照片、图表、技术绘图等，在部分视觉性能上，Claude 3系列超越了GPT-4V和Gemini 1.0Ultra。Claude 3系列在解决超越简单文本理解的复杂多模态推理挑战方面取得了重大进展，这让Claude 3拥有了处理复杂的和涉及多个模态的企业级应用的潜力，如企业自动化、复杂金融预测、研究和开发、教育辅导等。多模态大模型具备更广泛的应用价值，是大模型的演进方向，不久之前，Sora的推出加速了多模态大模型的发展，Claude 3的发布将进一步推动多模态大模型的发展。
　　大模型竞争加剧，AI算力需求保持高景气
　　近半年来，国内外厂商竞相推出性能优异的大模型产品，今年2月，谷歌发布了Gemini 1.5，距离其上一代大模型发布仅仅两个多月时间，支持100万tokens的上下文窗口，远超竞品，此外，Gemini 1.5还采用了不同于GPT-4的MoE架构，大幅提升了模型训练的效率。国内大模型行业也取得了显著进展，1月发布的GLM-4在多项能力测试上超越GPT-4，智谱AI称GLM-4性能逼近GPT-4，特别是中文能力可比肩GPT-4，另外，2023年10月份发布的通义千问2.0在10个权威测评中的综合性能超过GPT-3.5。国内外大模型厂商不断迭代产品，不同公司之间性能差距缩小，竞争加剧。大模型厂商之间的竞争和多模态大模型的发展将推动AI算力需求持续增长，根据集邦咨询的数据，服务器ODM大多预期今年AI服务器出货成长率及占比均有望达双位数，搭载高端AI training芯片的机种出货量有望翻倍成长。
　　投资建议
　　2023年下半年以来，智能手机与PC出货量跌幅收窄，PC库存已到合理水平，智能手机库存即将触底，2024年智能手机与PC有望实现正增长。2024年，大模型竞争加剧，多模态大模型加速发展，AI算力需求保持高景气。给予电子行业“增持”评级，看好AI算力板块。
　　风险提示
　　多模态大模型进展低于预期；AI应用进展低于预期。