★主要内容
　　国债期货基差本周涨跌不一，基于远季合约的国债期货对冲压力指数延续反弹，30年主力合约基差位于0.88，较上周上行0.19，隐含回购利率IRR位于-4.16%；10年期主力合约本周基差位于-0.02，较上周下行0.97，隐含回购利率IRR位于2.56%；5年期主力合约基差位于-0.06，隐含回购利率IRR位于2.52%；2年期国债期货基差位于-0.08，隐含回购利率IRR为2.55%。
　　国债期货策略方面，期货单边策略方面，基于机器学习的日度多空量化择时策略净值本周震荡持稳，最新策略信号中性。仓位调整后的跨品种久期中性基差套利策略本周净值有所回撤，策略最新信号目前推荐持有远季合约做空TS-T久期中性组合。当前信用债久期轮动加对冲策略持有高久期3-5年指数加国债期货对冲中性组合。基于现券超额收益预测的债券久期轮动策略对2月偏乐观，继续持有高久期5-7年指数，不同久期指数持有收益预测值较上月小幅下降。