核心观点：
　　海外AI发展超预期，英伟达23Q4业绩高增长并上调未来指引，凸显AI基础设施建设需求仍保持强劲。类比2019年云计算行情，我们认为国内AI产业与海外共振，考虑AI在技术落地和商业化的难度，出现“算力先行，应用后落”的情况，持续看好AI算力条线的国产芯片和昇腾服务公司，应用方面1）建议关注海外已有落地的视频、文本类场景，关注金山办公、万兴科技、虹软科技；2）AI与机器人结合的黑科技发展值得期待，建议关注机器视觉相关标的海康威视、大华股份。国家数据局推进全国数据要素资源普查，结合历史试点来看有望推动各省市及各行业头部企业的数据梳理、场景开发及产品落地，建议关注拥有行业数据，且有大股东赋能的通行宝、中远海科和央国企中积极参与公共数据授权运营等环节的厂商太极股份。
　　行情回顾：
　　计算机(申万)指数上涨11.59%，跑赢沪深300指数7.88pp。
　　投资组合：
　　金融IT：指南针、大智慧、同花顺、金证股份、恒生电子、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等
　　AI：福昕软件、浪潮信息、金山办公、中科曙光、中科创达等
　　云计算：金山办公、广联达、用友网络、泛微网络等
　　数据要素：中远海科、易华录、云赛智联、人民网等
　　信创：金山办公、神州数码、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等
　　医疗IT：创业慧康、卫宁健康、嘉和美康等
　　产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、赛意信息等
　　网络安全：安恒信息、深信服等
　　风险提示
　　市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。