本周观点：LPR下调落地，市场情绪回暖
　　LPR下调落地，市场情绪回暖，证券>银行>保险。市场情绪回暖，沪指连续上涨收于3005点。沪深交易所量化交易报告制度平稳落地。证监会明确没有IPO倒查10年的安排，但将大幅提高拟上市企业现场检查比例；严厉打击操纵市场、内幕交易行为。5年期LPR下调，推动实体经济融资成本稳中有降，有望撬动按揭和企业中长贷投放。2023年银行业利润同比增速较前三季度回升，资产扩张提速，资产质量保持平稳。保险开门红表现同比下滑，但考虑到今年的监管约束，开门红并未特别令人失望。十年期无风险利率继续下探2.4%关口，可能累积利差损风险。
　　子行业观点
　　1）证券：市场情绪回暖，沪指连续上涨收于3005点。沪深交易所量化交易报告制度平稳落地。证监会明确没有IPO倒查10年安排，但将大幅提高拟上市企业现场检查比例。看好稳市场稳信心政策基调下的板块修复行情。
　　2）银行：5年期LPR下调，推动实体经济融资成本稳中有降，有望撬动按揭和企业中长贷投放。2023年银行业利润同比增速较前三季度回升，资产扩张提速，资产质量保持平稳。看好低估值大行+优质区域行+招行。
　　3）保险：开门红表现同比下滑，十年期无风险利率继续下探2.4%关口，可能累积利差损风险。
　　重点公司及动态
　　1）证券：推荐行业龙头中信证券，及优质央企券商/特色区域券商。
　　2）银行：推荐低估值国有大行，优质中小行，如苏州，以及招行。
　　3）保险：估值仍在历史底部，如果大盘持续企稳，具备反弹空间。
　　风险提示：经济修复力度不及预期；资产质量恶化超预期。