恒生指数表现：截至2024年1月26日，恒生指数收于15952.23点，YTD下跌6.42%，恒生非必需消费品指数收于2103.24点，YTD下跌11.79%。
　　美国12月新建住房销售环比增加：截至2023年10月，美国房价指数环比攀升0.1%至319.00，美国2023年12月新建住房销售环比增长7.97%。
　　12月中国出口量价齐升：截至2023年12月，中国出口价格指数为91.6，12月出口数量指数为113.3，出口价格环比略微提升、出口数量环比增加。
　　中国出口集装箱运价持续上升：截至2024年1月26日，中国出口集装箱运价综合指数为1,403.00，较2023年同比增长26.4%。
　　美丽田园医疗健康披露年度业绩：集团预期截至2023年12月31日止年度取得以下财务业绩：收入不少于人民币21.2亿元，同比增长不少于30%；经调整净利润不少于人民币2.40亿元，同比增长不少于53%；净利润不少于人民币2.21亿元，同比增长不少于100%。业绩提升主要由于品牌影响力扩大，产品和服务提升，和线上和线下营销能力提升致使客户到店客流增加；活跃会员数量增长致使收入增长强劲；及收入增长及有效的成本和费用控制致使净利润增长。（来源：智通财经）
　　我们的观点：我们对比白电小电、黑电、电动工具、家居、日化用品、渠道6大板块估值，截至2024年1月26日，6大板块的2023年市盈率一致预期分别为5.1x、4.5x、59.4x、15.5x、7.4x、19.9x。推荐标的：1）家得宝:家居建材零售龙头，二手房销售回暖受益标的，长期受益于美国房屋装修改造需求；2）开市客：优质低价的仓储式零售龙头，对会员的吸引力穿越周期，受益于自有品牌渗透、全球门店扩张，会费收入增加亦拉动利润增长；3）创科实业：我们预计MILWAUKEE带动2023财年公司总体收入取得高单位数增速，长期受益于美国制造业回流及拜登基建计划；4）名创优品；全球拓店加速，国内消费复苏存在预期差，在国内市场有望于FY2023维持收入20%+同比增速；5）泉峰控股：看好EGO品牌先进的技术、电池平台等优势，下游渠道商库存缓解及节假日销售催化下部分抵消需求负面影响；6）中远海能：长期行业供给偏紧，需求抬升大逻辑不变，VLCC的运价将得到有力保障，中远海能业绩确定性强且弹性大，LNG业务版图不断扩大，提供收入保障；7）巨子生物：公司实现量产重组胶原蛋白，拥有核心技术壁垒，产品多元化有望带来收入新增长，入通后亦增强股票流动性。
　　风险提示：1）行业竞争加剧；2）新冠疫情及其他可能影响宏观环境因素；3）原材料价格波动；4）供应链压力；5）海运情况变动。