核心观点
　　半导体：DRAM合约价、NANDFlash合约价或将延续上涨，行业呈现筑底向上态势；
　　消费电子：CES 2024展出丰富创新产品，AI赋能下消费电子终端市场需求有望持续恢复，重点关注AIPC及XR领域相关厂商；
　　汽车电子：车载屏幕向大尺寸、折叠、透明、可滑动等形态升级，向OLED、MiniLED/MicroLED等屏幕技术发展。L2+智能驾驶落地推动激光雷达的量产化发展，看好激光雷达出货量快速增长态势。
　　行业动态信息
　　1、半导体：存储产品或将延续涨价，行业呈现筑底向上态势
　　根据TrendForce，预计2024年第一季DRAM合约价季涨幅约13~18%，其中Mobile DRAM持续领涨，预计涨幅约18~23%，主要系当前合约价格仍在历史相对低点，买方更倾向持续建立安全且相对低价的库存水位，放大购货需求。PCDRAM合约价预计季涨幅约10~15%，DDR5涨幅会略高于DDR4，主要系DDR5订单需求尚未被满足，同时买方预期DDR4价格会持续上涨，带动买方拉货动能延续。Server DRAM方面，原厂持续收敛DDR4供给量，同时为提高获利能力而大幅提高DDR5产出，预计2024年第一季Server DRAM合约价季涨幅扩大至10~15%。根据TrendForce，预计2024年第一季度NANDFlash合同价格将上涨15%-20%，主要系尽管面临传统的需求淡季，但买家仍持续增加对NANDFlash产品的采购，以建立安全的库存水平，供应商为了尽量减少损失，正在推高价格。Client SSD方面，PCOEM拉货动能预估会在第一季达高峰，且PCIe 4.0 SSD渗透率持续上升，预估PCClient SSD第一季合约价季涨幅约15~20%。Enterprise SSD方面，为建立安全库存水位，买方持续扩大订单，第一季供应商或议价态度强硬，带动Enterprise SSD合约季涨幅约18~23%。UFS方面，受原厂限制供应UFS产品并强势抬价影响，智能手机客户库存明显偏低，较高制程的UFS 4.0最为短缺，使第一季智能手机OEM持续扩大订单，以建立安全库存水位，加上Wafer合约价在2023年第四季涨幅已超过四成，原厂都希望能快速实现损益平衡，预估第一季UFS合约价季涨幅约18~23%。NANDFlash Wafer方面，短期涨幅已高，第一季需求尚未全面复苏，合约价季涨幅收敛，预估约8~13%。当前，虽然下游市场需求仍存不确定性，但是建库需求与减产效应有望持续，存储产品或将延续涨价，行业呈现筑底向上态势。
　　2、消费电子：CES 2024展出丰富创新产品，重点关注AI赋能下PC、XR发展前景
　　本周，第57届CES展会在美国拉斯维加斯举办，AIPC和ARVR成为重点发布产品。1）AIPC领域，芯片方面，英伟达推出了三款用于人工智能个人电脑的新芯片GeForce RTX 40 SUPER系列显卡，支持4K全景光线追踪游戏以及更快生成视频和图像的速度。同时推出2个ACE生产微服务，利用生成式AI赋予数字化虚拟角色生命，在云端或本地PC上运行，其中包括音频面部识别和自动语音识别。英特尔也在CES 2024上推出了多款14代酷睿处理器家族新品，包括台式机处理器和HX系列移动处理器，还有全新的酷睿移动处理器1系列，覆盖更多定位的笔记本产品。品牌方面，联想推出涵盖Yoga、ThinkBook等系列的10余款AIPC，引入AI功能的企业生产力平台Moto Talk，并展示Creator zone和AINOW两大AI应用；戴尔发布三款灵越新品，能够流畅运行包括Adobe全家桶、剪映等一百多款软件应用；惠普发布HPSpectre x360二合一笔记本电脑以及超轻OMENTranscend 14英寸游戏笔记本电脑，支持会议期间的实时文字记录/字幕、人工智能生成笔记等AI功能；宏碁推出新款非凡系列AIPC，单独配备实体Acer Sense键，可快速开启多种实用AI功能；华硕也发布了首款14英寸双屏OLED笔记本电脑灵耀14双屏、AI轻薄本灵耀142024等多款PC产品。AIPC密集发布有望缩短用户换机周期，加速PC市场换机潮来临。2）XR领域，索尼宣布正在开发配备XR一体机，采用高通骁龙SnapdragonXR2+ Gen 2平台，配备1.3英寸4KMicro OLED显示器，可提供清晰的观看体验和直观的3D设计交互；NOLOSONIC 2 Pro支持双目全彩VST，采用三片式Pancake光学设计，配置NOLO自主研发的高精度手势识别方案，NOLOAir Ring体积则进一步“瘦身”，重量仅为5g；亿境虚拟推出首款入门级MR一体机VisionSE，搭载高通XR专用芯片，具备4K高清120寸巨幕3D观影；创维XR展出首次亮相的MR一体机PANCAKE 2，采用单眼4KMicro-OLED屏，同时支持双目彩色透视（RGBVST)和6DOF手柄外以及更加自然的手势识别交互、眼球追踪和语音输入技术，首款AR眼镜ARA1搭载Micro-OLED屏，1080P高清显示，等效6米的172寸大屏，重量在75g内，支持0-500°近视屈光度调节；XREAL推出Air 2 Ultra，搭载双3D环境传感器，仅重80g，拥有52°大FOV、42PD、120HZ刷新率和500尼特亮度硬件配置；雷鸟X2 Lite搭载双目全彩MicroLED+光波导方案，搭载智能AI助手，将于第三季度正式上市。此外还有大朋、莫界科技等多厂家