本报告导读：
　　GPT商店上线加速生态构建，AI应用层有望迎来爆发，高通头显芯片迭代加速推动MR浪潮。
　　摘要：
　　港股整体持续调整，美股三大股指收跌。大盘行情上，上周（2024.1.2-2024.1.5）恒生指数下跌3.00%，恒生科技指数下跌4.57%，恒生互联网科技业指数、HK网络游戏指数、HKAIGC指数、纳斯达克中国金龙指数上周均迎来调整；重点个股表现上，上周港股万国数据-SW、金蝶国际、微博-SW以及美股极光、新东方、好未来领涨。
　　GPT商店上线AI应用迎来爆发，高通头显芯片助推MR浪潮。OpenAI向所有自定义GPT开发者发布了一封邮件，即将上线“自定义GPT商店”，自定义GPT商店基于开发的自定义ChatGPT助手进行分享，用户可以快速开发特定领域的ChatGPT助手并选择是否对外开放以获取付费收入，有望进一步延展GPT应用场景并推动ChatGPT生态壮大，AI应用层有望迎来爆发。上周高通公司推出第二代骁龙XR2+平台，将此前3K显示分辨率提升至单眼4.3K，全新第二代骁龙XR2+的GPU频率提升15%，CPU频率提升20%，超过5家OEM厂商正在开发搭载骁龙XR2+Gen2的设备，此外苹果MR1月发售在即，AI+MR科技浪潮爆发下全球科技板块配置价值凸显。
　　英伟达（NVDA.US）：加速，规模，超线性。上周我们外发报告，报告评述AIGC催生巨大的加速计算需求，从通用计算向加速计算转型初期，长期扩大的加速计算需求助推系统性领先的平台型计算公司英伟达进入长期超线性增长。报告核心观点为英伟达以其GPU、GraceCPU、Bluefield DPU组成的超异构计算技术演进系统，以及CUDA编程平台构建的平台型系统竞争优势，将在通用计算向加速转型过程中进入长期超线性增长；这种超线性增长主要来源于：1）异构计算系统及CUDA技术平台领先且快速迭代带来的规模及成本优势；2）因围绕GPU加速系统所形成的新型技术生态网络设备infiniteban d网络设备系统的增长；3）应用，行业，区域的加速计算技术扩散。因此，上调英伟达FY2025目标价至633美元，维持“增持”评级。
　　台积电（TSM.US）：算力引擎，穿越周期。上周我们外发报告，报告评述先进封装与制程技术持续领跑，锁定算力代工世界领先地位。AI与智能创新应用爆发叠加下游库存周期拐点，台积电在沉浮中穿越周期，即将迎来高增长通道。报告核心观点为制程技术与先进封装持续领跑构成超预期，世界算力引擎地位锁定算力爆发红利；下游算力应用景气度高涨；行业库存周期拐点，产能利用率持续上升，台积电即将迎来高增长阶段。因此，首次覆盖，给予目标价142.9美元。
　　风险提示：地缘政治冲突；AI技术发展未及预期；AI监管风险加剧。