2023年洗地机持续增长，销量规模超过扫地机器人。根据奥维云网数据，2023年1-11月，国内扫地机器人零售额126亿元，同比+10%，零售量为423万台，同比+4%，均价2979元，同比+6%；洗地机零售额为112亿元，同比+23%，零售量459万台，同比+45%，均价2322元，同比-18%。总体来说，洗地机表现优于扫地机器人，销量延续了较快增长，均价的下滑也更有效的刺激了需求释放。
　　扫地机器人产品结构进一步升级，市场格局整体仍比较稳定。1）全能款扫地机器人占比已经从2022年的46.3%增长至2023年的73.4%，产品结构进一步优化升级。2）在产品价格方面，各品牌从2023年初有下探趋势，通过以价换量的方式来提高产品渗透率，今年双11部分全能款产品价格已经下探到3000元以下，部分自清洁单品甚至低于2000元。3）市场格局仍比较稳定，我国扫地机器人行业的CR3从2022年的76.9%下降至2023年的72.5%，集中度略微下滑，但头部优势仍比较明显，其中石头品牌的以价换量的实施效果较好，2023年的市占率同比提升1.7pct至23.5%，而科沃斯则同比下滑3.4pct至36.5%。
　　洗地机市场竞争加剧，产品均价继续下探。1）从价格带分布来看，2000元以下的洗地机份额占比由2022年的13%增长至2023年的29%，成为了主要价格带；而2500-3000元价格带占比则从2022年的31%下滑至2023年的24%。洗地机的技术壁垒相对扫地机器人较低，伴随着产业链逐步完善和入局品牌逐渐增多，洗地机均价下滑将成为必然趋势。2）竞争格局上来说，洗地机行业也存在更多洗牌机会，2023年添可虽稳居行业龙头地位，但市占率已呈下滑趋势，2021年7月才切入洗地机赛道的追觅，2023年的市占率接近20%，占据了行业第二的位置。
　　投资建议：当前扫地机器人的“内卷”方向逐渐从功能创新转向为技术降本，整体消费需求趋弱的情况下，均价下探成为最直接有效的刺激需求方式，拥有强劲研发实力和降本实力的公司更有利于抢占市场份额。建议关注海外渠道布局逐渐完善，研发实力较强的石头科技（688169.SH），和国内清洁电器龙头科沃斯（603486.SH）。
　　风险提示：市场竞争加剧，终端需求不及预期，汇率波动风险。