国债期货与交割券：长端利率下行，10年期利率下行至2.55%附近震荡
　　国债期货价格齐上涨：2年期、5年期、10年期以及30年期国债期货价格全周上涨0.126%、0.137%、0.170%和0.207%
　　最便宜交割券IRR与基差：TS2403合约对应最便宜交割券（CTD）为230020.IB，IRR为3.2445，基差-0.2295；TF2403合约对应CTD为230015.IB，IRR为3.0689，基差-0.1536；T2403合约对应CTD为230019.IB，IRR为3.1149,基差-0.12，TL2403合约应对CTD为220008.IB，IRR为2.7114，基差0.0844
　　市场资金利率与现券：央行重启14天逆回购，缓解跨年资金紧张
　　短端资金利率：shibor隔夜全周上升0.13%，7天回购全周上行0.0766%
　　国债收益率：关键期现1年期、2年期、5年期和10年期国债收益率全周下行0.173%、0.112%，0.056%和0.032%，国债收益率曲线整体下行，同时结构走陡
　　央行公开操作上，全周净投放1.257万亿元
　　交易策略
　　元旦假期期间公布的制造业PMI数据继续下行，市场对于24年降息预期抬升，而10年期国债收益率继续下行逼近历史大底2.5%，市场分歧加剧，预计国债期货价格可能面临震荡。操作层面我们略有变化，建议考虑多单部分止盈。
　　风险提示：货币政策宽松超预期，经济恢复超预期（观点供参考）