核心观点
　　本周核心观点与重点要闻回顾
　　数据要素：国家数据局发布《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026年）（征求意见稿）》，相关产业链有望持续受益。12月15日，为发挥数据要素乘数效应，赋能经济社会发展，国家数据局起草了《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026年）（征求意见稿）》。意见稿提出，到2026年底，数据要素应用场景广度和深度大幅拓展，在经济发展领域数据要素乘数效应得到显现，打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍。
　　AI多模态：谷歌发布视频生成模型VideoPoet，相关产业链有望持续受益。谷歌团队发布了一个全新的视频生成模型VideoPoet，这是一种大型语言模型（LLM），能够执行各种视频生成任务，包括文本到视频、图像到视频、视频风格化、视频修复以及视频转音频。值得注意的是，VideoPoet一次能够生成10秒超长且连贯大动作视频。
　　信创：北京计划到2025年打造100个信创应用场景，相关产业链有望持续受益。12月21日，北京市经济和信息化局、北京经济技术开发区管委会联合制定的《关于打造国家信创产业高地三年行动方案（2023-2025年）》（以下简称《行动方案》）正式对外发布。《行动方案》提出，到2025年，在全国率先建成技术领先、企业集聚、方案突出、服务完备的信创产业高质量发展体系，打造100个信创应用场景，集聚400家信创企业，引培万名产业人才，信创产业规模突破1000亿元。
　　华为鸿蒙：原生态鸿蒙商用及生态版图扩建全面提速，相关产业链有望持续受益。12月20日，HarmonyOS官方微博宣布，喜马拉雅正式启动鸿蒙原生应用开发。这是鸿蒙生态版图的再度丰富和完善。而此前，中手游、钉钉、支付宝、美团、小红书、麦当劳等纷纷开启鸿蒙原生应用开发，其中既包含移动互联网细分领域头部玩家，也囊括了食品饮料、生活服务类国内外企业。目前，华为已与超18个行业的开发商在鸿蒙应用上进行全面合作，涉及游戏、社交、旅行、旅游住宿等多个领域。
　　市场行情回顾
　　本周（12.18-12.22），A股申万计算机指数下跌5.81%，板块整体跑输沪深300指数达5.68pct，跑输创业板综指数达3.2pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第30位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(-4.19%)、IT服务II(-6.3%)、软件开发(-6.39%)。海外市场指数整体走势较弱，海外指数涨跌幅由高到低分别为：纳斯达克(1.21%)、道琼斯美国科技(1.03%)、台湾信息服务(-0.11%)、Wind美国中资股软件与服务(-1.93%)、恒生资讯科技业(-7.57%)。
　　投资建议
　　本周我们重点看好受益国家政策不断推进的数据要素板块、受益重磅应用不断发布的AI多模态板块、受益政策推动信创场景不断深化带动的信创板块以及原生鸿蒙生态提速带动的鸿蒙板块。
　　数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息及金融数据相关的同花顺、东方财富等；
　　AI多模态：建议关注万兴科技、科大讯飞、三六零等；
　　信创：建议关注中国软件、太极股份等；
　　华为鸿蒙：建议关注润和软件、软通动力、证通电子等。
　　风险提示
　　市场发展不及预期，政策不及预期，国产替代不及预期。