1、苹果Vision Pro发售在即，创新人机交互与丰富产品生态推动空间计算浪潮
　　12月21日，彭博社的马克？古尔曼近日发布Power On时事通讯，表示苹果正提高产能，计划明年2月发售Vision Pro头显。
　　得益于苹果加速生产Vision Pro，相关硬件产业链为迎接24年发售正在积极备货。此外Meta在2023年发布会上也公布了最新的Meta Quest 3，采用MR+AI+智能眼镜组合亮相，也进一步验证当前产品主流方案正在向现实与虚拟混合的MR方向迈进。
　　产品力及产品的生命周期仍有待后续产品上市及销售情况的验证，短期相对利好的主要包括诸多产业链上游电子元器件及光学元器件厂商，软件层面，利用现有生态移植和开发者实验室建设，苹果正在积极鼓励开发者共同创建完善visionOS生态。
　　尽管短期面临较为高昂的售价，产品销量预测都较为保守，但vision pro的产品进展形态及体验已经为MR类型产品打造一个良好的开端。长期我们认为，MR头显方案有望伴随技术和产品迭代成本逐渐降低，同时伴随新一代终端产品的摄像头等空间计算技术的引进，有望为头显类产品提供更加丰富的内容生态，伴随软件生态完善，MR头显类产品有望逐渐成为家庭娱乐终端系统中的重要环节，相关网络部署及升级有望受益。相关受益标的包括边缘算力部署及分发：网宿科技。
　　2、通信板块观点
　　当前时点，面临全球地缘政治冲突及中美科技博弈的多重不确定性情况，TMT行业对国产替代、自主可控等政策发展具有阶段性影响，从而催化包括算力租赁、卫星通信、鲲鹏体系等热点主题；当前算力相关板块回调，市场分歧，中长期我们仍坚定看好相关行业的高成长与大空间。
　　1）电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通等；
　　2）持续推荐算力&通信基础设施
　　无线通信&服务器等设备商：中兴通讯、紫光股份（华西通信&计算机联合覆盖）等；
　　相关配套服务商：英维克（液冷）、新能源（电源）；
　　算力第三方租赁：光环新网、奥飞数据、中贝通信、网宿科技、数据港等。
　　3）光网络升级
　　光模块及光放大器：光迅科技、天孚通信、德科立、中际旭创、新易盛；
　　激光器受益标的：源杰科技、长光华芯。
　　4）军工通信：烽火电子（华西通信&军工联合覆盖）、海格通信（华西通信&军工联合覆盖）、七一二等；
　　5）工业互联：金卡智能（华西通信&机械联合覆盖）、威胜信息等；
　　6）液晶面板：TCL科技（华西通信&电子联合覆盖）等。
　　3、风险提示
　　相关技术应用推广不及预期；产品推广不及预期；生态拓展不及预期；系统性风险。