策略推荐：信号或指向中期1000布局
　　股指方面，随着中外会议落地，对冲情绪消退，沪指进入绝对低位的配置区域。当沪指接近前低时，可择机低吸。预计仍是前期强势品种IM占优。
　　期权方面，期权方面，上周市场流动性延续恢复，同比仍有小规模提升；波动率稳定抬升超预期，预计行情企稳后仍回重回低位震荡区间。上周期权买卖方信号都相对有乐观迹象，上周抄底买方仍需等待阶段性回调。
　　上周，股指期权端，尤其是上证50股指期权（HO）和沪深300股指期权（IO）的情绪指标多次反映市场抄底情绪。在报告最后章节我们试图讨论单品种择时信号是否具有复用性：单一品种表征抄底意愿时，是否对市场其他宽基指数有一定的参考意义。
　　基于PCR比值长短期择时回测得到以下结论:
　　1)指标预测周期偏短；尤其是在预测期权本身标的走势上。相同信号以及相同标的情况下，未来3天的收益率通常显著高于未来30天收益率。
　　2)从更长周期的维度来看，当50和300相关期权品种发出看多信号时，未来30天中证1000指数走强概率偏高。综合来看，30天择时效果胜率高于75%，收益率均值、中位数也基本在2%以上。我们认为50和300ETF期权、IO的择时信号在中证1000指数上中期视角下仍然有较高的参考价值。
　　风险因子：1）政策不及预期
　　策略回顾：期权侧抄底等待
　　上周沪指周度下降0.91%，上周三市场调整幅度较大，随后震荡偏弱运行，上证50和沪深300周度下跌0.21%和0.31%，相对抗跌。上周期权信号端，期权市场交易型资金短线偏乐观，但此轮虚值认购买方盈利窗口期偏长，抄底资金仍在等待。上周周度策略为备兑，周度策略收益为-0.25%；日度策略周初备兑，随后转向牛市价差策略，但是市场仍在短期磨底，故日度策略收益率不佳，亏损8.04%。