事项：
　　 1）此前在网络上爆火的AI视频生成工具Pika 1.0已放出测试名额，我们也于第一时间邀请首批测评用户、亦是公众号爆款文章《Pika 1.0上手评测，你就是传奇》的作者“数字生命卡兹克”在12月7日的会议中分享Pika 1.0的使用演示以及对AI视频工具的看法。2）北京时间12月7日凌晨，谷歌宣布推出人工智能多模态大模型Gemini 1.0，能够理解、操作和组合不同类型的信息，包括处理文本、代码、音频、图像和视频。
　　评论：
　　Pika 1.0的更新效果惊艳，模型更优，语义理解能力突出。Pika是生成式AI初创公司Pika Labs的一款产品，早期版本在Discord社区进行公测。近日发布更新的Pika 1.0版本则正式推出网站，提供更简洁的使用界面。Pika 1.0可以通过文字、图片、视频三种方式生成新的视频作品。公众号爆款文章《Pika1.0上手评测，你就是传奇》的作者“数字生命卡兹克”在实机演示后表示，与早期版本和其他AI视频产品相比，Pika 1.0的大模型能力提升，文生视频功能展示出强大的语义理解能力，画面一致性较强、细节突出，且几乎无抖动。视频生视频方面，除了可以设置画面比例、帧率、镜头控制外，还支持局部修改（Modify Region）、画布扩展（Expand Canvas）、延长4秒（Add 4s）以及无损放大视频的增强效果（Upscale），在实机演示中均展示出精致细腻的画面美感和较强的稳定性。Pika 1.0在测试中表现为更擅长动画风格的作品，时间较短的视频（4秒左右）呈现的画面稳定性更优。
　　 AI视频应用加速落地，明星产品各有千秋。在会议演示中，“数字生命卡兹克”也为我们展示了Runway旗下的视频编辑工具Gen-2和Pika 1.0的差异。Runway的赛道定位或为电影服务，画面的光影效果和真实感更佳；而Pika擅长动画风格，且具备较优秀的语义理解能力，或将形成AI视频领域的差异化竞争优势。
　　谷歌发布多模态大模型Gemini，可以理解视频。Gemini的初始版本（微调后的Gemini Pro）已经可以在Bard中体验，开发人员版本将于12月13日通过Google Cloud的API提供；而最强版本Gemini Ultra或将于24年推出。Gemini在视频演示中呈现出多模态大模型强大的输出能力，或有望进一步拓宽应用场景，并能带来一定程度的算力需求的提升。
　　我们认为本次AI性能升级主要体现在多模态，尤其是视频理解和视频生成方面有突破性进步。建议关注AI视频类相关公司：【奥飞娱乐】：（1）AI+IP动画方向的先行者。Pika展现出极强的动画视频渲染能力，能理解皮克斯等复杂动画风格，与公司的优势相契合。公司拥有海量动画片库+动画IP资源，也有IP运营和动画制作需求；（2）公司也是腾讯12月15日即将上线的新游戏《元梦之星》IP周边合作方，其IP周边如主题卡牌、徽章、盲盒等实物衍生品都将由公司与非上市卡游等推出。【上海电影】：AI+IP动画电影。【华策影视】：视频AIGC+影视库资源（也有动画片内容）+储备打造互动影视内容。【捷成股份】：AI视频剪辑工具+视频版权库。【芒果超媒】：AI角色互动场景+动画频道运营+短剧，以及【光线传媒】【唐德影视】。游戏板块建议关注：【巨人网络】（大模型备案+球球大作战小程序版）【神州泰岳】【三七互娱】【恺英网络】【宝通科技】【掌趣科技】。以及在AI产业链有布局的：【南方传媒】【万兴科技】【昆仑万维】【蓝色光标】【易点天下】【天地在线】等。
　　风险提示：政策监管趋严，AI视频商业化不及预期。