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>> 长江证券-富国创业板中盘200ETF(159571):聚焦中盘标的,乘风科创属性-231207
上传日期:   2023/12/8 大小:   1229KB
格式:   pdf  共19页 来源:   长江证券
评级:   -- 作者:   伍云飞,邓越,宗建树
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创业板中盘200指数,旨在反映创业板市值规模中等、流动性较好的200家公司股价变化情况,该指数是对应成份股在自由流通市值加权的基础上按相应的指数编制规则计算出来的。
  创业板中盘200指数,成份股最小市值约42.14亿,最大市值约515.71亿,整体市值平均水平在100亿左右,成为代表创业板中盘股资产的稀缺标的。创业板中盘200指数主攻“中盘”属性,市值覆盖度弱于创业板指,但其覆盖的50-200亿市值证券数量占比约为90%,是十分重要的能够代表创业板中盘表现的市场指数,且创业板中盘200指数在流动性上并不弱,总成交额甚至高于创业板指。
  截至2023年12月1日,创业板中盘200指数成份股计算机、医疗保健、电子、电信业务、电力及新能源设备(长江一级行业分类)的权重分别为21.80%、15.00%、14.50%、7.39%、6.93%,合计占比达65.62%,是指数的重点投资方向。根据长江三级行业分类,指数成份股主要分布在化学制药、医疗器械、互联网服务及基础架构、政务信息化、光通信等具备较高技术含量的高科技领域。
  依据当前成份股回测,预期指数成份股营业收入或在2023年高基数背景下继续增长,预计2024年增速或提升至21.07%;成份股净利润方面预期在2023年高基数背景下增速有所放缓,预计2024年增速将至39.43%。总体来看,成份股营业收入和净利润均具备良好的增长前景,为指数行情进一步上升提供一定的基本面支持。
  对比基日以来(2012年6月29日至2023年12月1日)创业板中盘200指数与沪深300、上证指数的走势,整体来看创业板中盘200指数相较沪深300、上证指数弹性更大,长期超额收益明显。基日以来(2012年6月29日至2023年12月1日)创业板中盘200指数累计收益234.67%,同期沪深300累计收益41.49%,累计超额收益达193.19%,同期上证指数累计收益36.23%,累计超额收益达198.45%。
  富国创业板中盘200ETF(159571)采用指数化投资策略,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
  风险提示
  成份股基本面、政策面发生预期外变化。
 
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