长安汽车与华为签署投资合作备忘录，聚焦智能汽车智驾系统与增量部件。根据长安汽车微信公众号，11月25日长安汽车与华为于深圳签署了《投资合作备忘录》。经协商，华为拟成立一家新公司，聚焦智能网联汽车的智能驾驶系统及增量部件的研发、生产、销售和服务。根据备忘录，华为拟将智能汽车解决方案业务的核心技术和资源整合至新公司，长安汽车及关联方拟出资参股不超过40%，并与华为共同支持该公司的未来发展。
　　 50余款800V高压大功率平台电车亮相本届广州车展。根据充换电研究院统计，此次展会近35家车企共推出了50多款支持800V高压平台的车型，新势力小鹏、理想、蔚来、零跑，传统车企比亚迪、广汽、吉利、北汽、一汽、奇瑞，老牌外资保时捷、奔驰、宝马、奥迪成为行业领跑者。
　　蔚来充电桩突破2万根，长安与蔚来开展换电业务合作。根据蔚来微信公众号，11月20日蔚来充电桩突破2万根，成为中国市场建设充电桩最多的汽车品牌。蔚来积极部署高速超充网络，建成1090根高速超充桩，其中228根为500kW超快充桩，系蔚来自研超充技术，最大电流660A，采用超轻液冷枪线，单手即可完成操作。此外，11月21日长安汽车与蔚来在重庆签署换电业务合作协议，双方将在推动换电电池标准建立、换电网络建设与共享、换电车型研发、建立高效的电池资产管理机制等方面展开合作。
　　充电桩景气度高企，国内+海外空间广阔。据公安部、wind数据，截至2023年9月底，国内新能源汽车保有量达1821万辆，保有量快速提升催生充电需求，充电基础设施建设进入发展快车道。据中国充电联盟微信公众号数据，2023年1-10月国内新增充电设施274.4万台，同比+31.3%，其中私桩/公桩分别新增201.7/72.8万台，同比分别+29.4%/+36.5%。欧美市场空间广阔，根据AFDC数据，美国截止11月25日公桩保有量为15.8万个，直流快充占比为23.1%；根据Alternative-fuels-observatory数据，欧盟截止Q2公桩保有量为54.6万个，直流占比为11.4%。我们预计欧美桩端建设有望提速，叠加大功率直流快充占比提升，海外市场空间广阔。
　　投资建议。国内政策+需求发力，充电桩建设年内高景气度，中长期出口欧美及直流桩占比提升进一步打开空间。建议关注直流占比高的整桩企业及模块企业:绿能慧充、金冠股份、通合科技、盛弘股份、道通科技、金冠电气、利和兴、泰永长征、特锐德、香山股份、欧陆通、英可瑞、沃尔核材、永贵电器、炬华科技等。
　　风险提示。新能源汽车下游不及预期风险；充电桩补贴政策不及预期风险。