1.新能源汽车
　　广东省印发《广东省进一步提振和扩大消费的若干措施》
　　我们认为，在政策对新能源汽车应用推广的大力支持以及经济实用的新能源汽车车型供给持续丰富下，新能源汽车渗透率有望持续增长，从而有望带动全产业链需求扩大，中长期高成长性不变。此外，整车和充电设施的发展相辅相成，互为促进。未来在新能源汽车保有量不断增加以及政策的推动下，国内充换电等基础设施建设有望持续推进。同时，我们预计充电基础设施高质量发展将更注重合理布局、高使用效率及更高效的充电时长等方面的优化，一方面将带动重点区域的需求释放，另一方面将推进快充等技术更新和应用。持续看好：1）设备端，在充电桩需求提升的趋势下，模块、整桩等设备端有望受到直接的带动，实现销量的提升。2）运营端，充电运营属于新能源汽车服务后市场，在设备需求迎来提速的情况下，运营商盈利能力有望提升。
　　美国宣布拨款1.69亿美元加速电热泵制造
　　我们认为，此次美国能源部宣布为部分电热泵项目提供1.69亿美元投资以加速电热泵及其关键部件的制造，为美国热泵市场发展提供了有利的政策驱动，将助力推动需求加速释放，美国热泵厂商及具备供应能力的产业链上游供应商有望持续受益。
　　核心观点：
　　优质供给增加、新技术应用为主旋律，随着后续新车型的持续推出，以及电池、材料等推陈出新带来的性价比提升，新能源汽车有望进入加速渗透阶段；海外电动化决心明确，全球新能源汽车发展实现共振。
　　国内新能源汽车实现快速渗透阶段，产业链发展不断完善优化，行业经历需求快速增加、供给大幅扩张再到供需自平衡下行业格局优化，培育出一批在成本、性能上具备优势的相关供应商，全球竞争优势持续夯实。未来，我们重点看好以下投资逻辑：
　　1）【格局】重点关注供给端优化，行业盈利触底以及头部成本优势下带来的落后产能出清，看好盈利水平触底或有望出现拐点环节，以及盈利能力率先行业回升的优质标的。
　　2）【全球化】海外市场提供增量，看好锂电的全球化战略，具备国际化供应实力及率先布局海外产能的厂商有望受益于全球电动化发展。
　　3）【消费电子】重点关注消费电子行业复苏情况，在以ChatGPT为代表的人工智能、以MR产品和AIPIN等为代表的智能硬件、以及华为、小米等手机新品的多重因素催化下，消费电子相关产业链有望持续受益。
　　4）【新技术】技术革新为推动新能源汽车高速发展的核心因素之一，有望带来性能、成本、安全性等多方位的提高。新技术方向包括复合集流体、快充、磷酸锰铁锂、钠离子电池等新技术应用。
　　5）【补能】持续完善的充换电设施环节，充电模块、整桩、运营等。
　　6）【氢能、两轮车】在政策以及需求推动下，有望快速发展的氢能、两轮车等环节。
　　受益标的：宁德时代、科达利、星源材质、天赐材料、天奈科技、曼恩斯特、宝明科技、东威科技、珠海冠宇、璞泰来、亿纬锂能、当升科技、永贵电器、鑫宏业、鼎胜新材、恩捷股份、骄成超声、尚太科技、万顺新材、胜利精密、容百科技、振华新材、中伟股份、诺德股份、德方纳米、鹏辉能源、华友钴业、宏发股份、特锐德、斯莱克、炬华科技、盛弘股份、科士达、道通科技、绿能慧充、英杰电气、通合科技、万马股份、欧陆通等
　　2.新能源
　　1米X 2米钙钛矿单结组件效率达到18.04%
　　考虑到钙钛矿技术潜在的转换效率提升空间，隆基绿能、比亚迪等企业均积极布局钙钛矿技术的研发应用。我们认为，此次协鑫1x2m钙钛矿单节组件效率达到18%+给予钙钛矿行业发展注入信心，叠加新能源及跨界头部企业纷纷入局钙钛矿技术研发，钙钛矿产业化进程有望加速推进，设备端也有望率先受益。
　　欧洲北海能源合作组织计划集体招标海风年均15GW，国内青洲五七海缆集中送出工程持续推进
　　欧洲海风整体发展目标明确。根据欧洲国家/地区现有海风规划，欧盟/英国/德国/荷兰/丹麦/比利时/波兰分别计划2030年前海风装机容量达到60/50/30/21/12.9/5.8/6.3GW；在11月3日最新发布的《North Seas offshore wind port study 2030 -2050》中提到，9个NSEC成员国及英国共同商定到2030年装机达到120GW，截止到2023年，上述国家在北海的已装机容量达33GW。本次北海年度会议积极推动各国进行跨国合作，并提出年招标15GW海风以推动欧洲各国开展互利共赢的合作协调。我们认为欧洲作为全球重要的海风发展市场，海上风电建设将持续推进并具备可观空间。国内来看，海风项目也正在持续推进中。我们重点看好“海上”+“海外”风电市场带来的行业机遇:
　　1)具备生产成本优势，技术水平、产品质量、生产能力等满足国际供应要求的国内优质单桩供应商有望迎来出海良机。欧洲海上风电市场相对成熟，装机规划目标持续扩大，考虑本土产能切换及产能爬坡周期等因素，预计近年欧洲单桩本土供应能力有限，为国内供应商提供增量市场机遇。
　　2）海外