国内智能化板块上行，海外汽车电子有所反弹。国内方面，本周电动化和智能化板块走势分化，新能源汽车指数累计下跌0.87%，跑输沪深300指数0.55%，智能车指数累计上涨3.14%，跑赢沪深300指数3.46%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨5.70%，跑赢标普500指数3.47%，新势力车企和自动驾驶平台核心标的均有所上涨。
　　广州车展正式开幕，理想MEGA、小鹏X9等新车开启预售。广州国际车展已于11月17日正式开幕，800V+智驾为核心看点，理想MEGA、小鹏X9和极氪007等均搭载800V平台技术以及智驾系统。1）理想首款纯电MPVMEGA开启预售，预计售价60万元以内，1小时42分钟预订量突破1万辆，预计12月正式发布，24年2月下旬开启交付。搭载英伟达Orin X芯片、激光雷达、ADAS摄像头等智能硬件。2）小鹏旗下MPV车型X9开启预售，预售价38.8万元起，将于2024年1月交付，配备无图XNGP。3）极氪首款纯电轿车极氪007开启预售，预售30分钟预订破5000台，预售价22.49万元起，将于2024年1月上市交付，搭载激光雷达、ADAS摄像头、毫米波雷达，高速NZP交付即开通。
　　 10月国内新能源车渗透率提升，欧洲销量环比回落。1）国内：10月国内新能源车销量95.6万辆，同比+33.9%，环比+5.8%，渗透率为33.5%，环比+1.9pct。1-10月国内新能源车累计销售728万辆，同比+37.8%，累计渗透率达30.4%。2）特斯拉中国：10月特斯拉中国销量达7.21万辆，同比+1%，环比-3%，1-10月销量77.1万辆，同比+39.0%，此外，特斯拉于上周上调了Model Y、Model 3车型价格。3）欧洲：10月欧洲7国新能源乘用车销量为17.28万辆，同比+4.56%，环比-15.01%，环比下降主要受季节性因素影响（季末为销量高峰），渗透率环比-0.4pct至22.29%。
　　小米汽车或于明年2月正式发布上市，工信部等四部门部署开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作。1）电动化：小米汽车或于明年2月正式发布上市；理想MEGA开启预售，一小时预定超一万台；小鹏X9预售38.8万元起，将于2024年1月交付；小鹏汽车MONA品牌将推出多款15万级别车型；极氪007预售30分钟，订单破5000台；赛力斯首批尊享充电站正式上线，首批落地重庆。2）智能化：工信部等四部门部署开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作；滴滴超亿元投资激光雷达公司北醒光子；哪吒汽车首发山海平台2.0，加速向全球高科技技术公司转型；黑芝麻智能武当系列C1200已进行送样测试；禾赛获长城汽车多款新车型激光雷达量产定点。
　　后续催化剂：新车上市交付方面，1）华为：华为HI模式新车阿维塔12已于于11月10日发布，预计23年底交付，新车上市3天累计大定超1万台。华为智选车智界S7于11月9日开启预售，将于11月28日正式上市，此外，华为问界M9将于23年12月发布。2）理想：首款纯电旗舰理想MEGA已开启预售，预计将于23年12月发布。3）小鹏：小鹏X9正式发布并开启预售，预计将于24年1月开启交付。4）比亚迪：全新高端B级纯电SUV宋L将于12月15日正式上市。
　　建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
　　1）智能驾驶：立讯精密、韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等
　　2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等
　　3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等
　　风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险