国债期货与交割券：长端利率震荡，10年期利率维持在2.65%
　　国债期货价格齐上涨：2年期、5年期、10年期以及30年期国债期货价格全周下跌0.028%、上涨0.069%、0.020%和0.382%
　　最便宜交割券IRR与基差：TS2403合约对应最便宜交割券（CTD）为230020.IB，IRR为2.7785，基差0.1805；TF2403合约对应CTD为230008.IB，IRR为2.9542，基差0.0149；T2403合约对应CTD为220017.IB，IRR为3.0120,基差-0.0979，TL2403合约应对CTD为190010.IB，IRR为3.1719，基差0.0724
　　市场资金利率与现券：短端资金继续偏紧
　　短端资金利率：shibor隔夜全周上涨0.1812%，7天回购全周上涨0.1719%
　　国债收益率：关键期现1年期、2年期、5年期和10年期国债收益率全周下跌0.109%、0.039%，上涨0.003%和0.008%，国债收益率曲线走陡
　　央行公开操作上，全周净投放5110亿元
　　交易策略
　　最近两周10年期国债收益率在2.65%附近震荡，市场在部分经济数据不及预期以及短端资金偏紧两个问题上反复博弈，国债期货价格也持续震荡。周五现券收益率小幅走弱10年期国债活跃券“23附息国债18”收益率下行0.7bp；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.16%，似乎有突破迹象。操作上我们依旧看好利率下行下国债期货的上涨机会，在10年期国债期货突破的背景下建议尝试多单。套利方面，收益率曲线走陡，建议关注买ts空t策略。
　　风险提示：货币政策宽松超预期，经济恢复超预期（观点供参考）