总体观点：
　　长期坚定看好AI&数据要素最强主线，龙头&扩散持续有机会，方向上推荐数据拥有方+AI/数据能力提供方，大的产业浪潮下，在标的选择上坚持按照技术、客户、场景、产品、订单、收入、利润的顺序优中选优。
　　市场机会分析：
　　本周在各类会议等场合，国家发改委及数据局相关领导均表示会在年底前出台一系列数据要素相关顶层政策。近月来，多地相继发布公共数据相关政策，并对公共数据资源交易、公共数据授权运营、数据财政等方面进行制度探索。目前，浙江、广西、湖北、长沙等多省市已陆续出台数据要素相关管理办法，我们预计整个数据要素行业会在年底前持续有不断的政策催化，相关行业标的呈现波浪式上涨态势，同时对明年行业基本面落地具有极强的指导意义。
　　同时，本周OpenAI迎来管理层巨变，Sam Altman被董事会解雇，不再担任CEO，首席技术官Mira Murati临时被任命为首席执行官领导OpenAI。我们分析是公司股东与管理层在AI技术演进与监管平衡上产生矛盾冲突，这一方面体现出AI对社会带来的巨大改变，同时也显示出AI监管的重要性。
　　方向上我们持续看好数据要素相关公司机会，同时看好教育类应用以及算力租赁公司，建议投资人高度关注。
　　此外，我们建议投资人关注军工IT相关标的的巨大弹性。
　　相关标的：
　　数据要素：人民网、普元信息、银之杰、国新健康、博思软件、广电运通、易华录、万达信息、小商品城、长久物流；
　　算力租赁&调优：利通电子、并行科技、恒润股份、中科金财；
　　国产算力：神州数码、高新发展、拓维信息、景嘉微；
　　教育AI：佳发教育、鸥玛软件；
　　海外应用：焦点科技，万兴科技、鼎捷软件；
　　军工IT：中孚信息、佳缘科技、吉大正元、淳中科技；
　　宏观相关：海康威视、广联达。
　　风险提示：AI推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。