机械：高度重视人形机器人产业化进展；发布柯力传感、三一重能、涛涛车业深度报告
　　中芯国际上调2023年资本开支，持续推荐工业气体、半导体设备、3C设备、人形机器人。
　　推荐标的：杭氧股份、中国船舶、三一重工、徐工机械、中联重科、晶盛机电、北方华创、罗博特科、微导纳米、奥来德、鸣志电器、双环传动、柯力传感、恒立液压、杭叉集团、安徽合力、三一国际、先导智能、迈为股份、英杰电气、华测检测、侨源股份、海天精工、亚星锚链、中船特气、华特气体、上海沿浦、华培动力。
　　国防：工信部推动专用卫星终端和大众消费型卫星终端综合使用；国产首艘大型邮轮正式交付
　　国博电子深度：T/R组件龙头，手机终端射频芯片打开发展天花板。
　　主机厂动态：中航西飞三季报业绩符合预期，看好军用运输机龙头中长期发展；中航沈飞三季报业绩超预期，公司持续高质量发展、推进改革；航发动力三季报业绩稳增长，西航公司收入利润持续高增；航天彩虹三季报业绩高增符合预期，无人机业务加强。
　　推荐标的：中国船舶、中航西飞、航发动力、中船防务、北方导航、内蒙一机、中兵红箭、中直股份、洪都航空、航发控制、中航沈飞、中航光电、复旦微电、亚星锚链、国博电子。
　　国防军工2023年四季度度策略：行业景气度有望提升，看好船舶、大飞机、无人机、卫星、远火等
　　汽车：三季报综述&智界S7发布
　　整车：1、自主份额加速渗透：一汽丰田减产，斯特兰蒂斯入股零跑；2、看好智能化：AI大模型的赋能使智驾技术得到飞跃发展。关注L3（及以上）级别智能驾驶市场空间及增量。
　　零部件：关注小米产业链。11月9日小米供应商传递积极信号，电机电控水平已达国内一流。相关零部件标的：上海沿浦、沪光股份、星宇股份、文灿股份、拓普集团。
　　推荐标的：拓普集团、长安汽车、爱柯迪。
　　电新：召开光伏企业座谈会保障长远发展，煤电容量电价机制持续推进
　　光储赛道量利向上趋势明确，叠加电改政策打开行业盈利空间，坚定看好三季度光储制造及运营商、电力设备等新能源赛道投资机遇。
　　推荐标的：
　　光伏：量利双增辅材（岱勒新材、帝科股份、欧晶科技、石英股份等）、强α白马龙头（TCL中环、通威股份、隆基绿能、天合光能、晶澳科技、晶科能源等）、分布式电站龙头盈利改善、客户拓展加速（芯能科技）；
　　锂电：新业务拓展加速（赢合科技）；周期向上修复盈利环节（宁德时代、比亚迪等）、充电桩（海兴电力等）；
　　储能：集成商（华自科技、天能股份等）；PCS龙头（阳光电源等）；
　　风电：盈利改善环节及龙头（金雷股份、日月股份等）；海风（东方电缆、中天科技等）；国产替代（新强联等）。
　　风险提示
　　1）卫星需求不及预期、发射成本降低不及预期、市场开拓风险、卫星在轨运行出现重大故障风险。2）股权激励、资产证券化节奏低于预期；3）重要产品交付不及预期；4）供应链波动风险、市场竞争风险等。