【核心组合】
　　杭氧股份、中国船舶、三一重工、徐工机械、中联重科、晶盛机电、北方华创、罗博特科、微导纳米、奥来德、鸣志电器、双环传动、柯力传感、恒立液压、杭叉集团、安徽合力、三一国际、先导智能、迈为股份、英杰电气、华测检测、侨源股份、海天精工、亚星锚链、中船特气、华特气体、上海沿浦、华培动力
　　【最新关注】
　　三花智控、拓普集团、汇川技术、禾川科技、博实股份、华辰装备、广钢气体
　　【重点股池】
　　中微公司、拓荆科技、铂力特、华曙高科、东睦股份、捷佳伟创、中国中车、三一重能、中际联合、乐惠国际、中兵红箭、郑煤机、诺力股份、金辰股份、奥特维、东威科技、弘元绿能、斯莱克、凯美特气、和远气体、欧科亿、华锐精密、横河精密、青鸟消防、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、浙江鼎力、春风动力、荣旗科技、精工科技、天宜上佳、日月股份、杭可科技、苏试试验、永贵电器、聚光科技、杰克股份、铖昌科技、汇中股份、安车检测、福斯达
　　【上周报告】
　　【三一重能】深度：风电整机新秀崛起，布局“双海”打开成长空间
　　【柯力传感】深度：内生+外延打造优质传感器平台，人形机器人打开成长空间
　　【涛涛车业】深度：休闲车龙头，品类拓展+渠道开拓开辟第二曲线
　　【工程机械】10月挖机销量降幅收窄，期待出口企稳、稳增长、更新周期启动
　　【中船特气】业绩短期承压，周期底部企稳复苏，扩产、拓品稳步推进
　　【三一国际】前三季度业绩大幅增长，稳步出海推动盈利能力进一步提升
　　【拓荆科技】23Q3收入持续高增长，股权激励彰显发展信心
　　【华锐精密】23Q3业绩大幅增长；看好高端刀具放量、渠道拓展驱动业绩高增
　　【欧科亿】三季报符合预期；期待下游复苏驱动公司业绩增长
　　【陕鼓动力】前三季度收入小幅下滑，气体业务稳健发展
　　【核心观点】
　　【半导体设备】中芯国际上调2023年资本开支至75亿美元，同比+18%，看好国产半导体设备后续招标加速
　　中芯国际发布2023年未经审计报告，将2023年资本开支上调至75亿美元，较年初指引63.5亿美元上调18%。中芯国际2023Q1-Q3资本支出分别为87、122、153亿元，预计Q4资本开支185亿元。今年以来国内晶圆厂扩产主要集中在成熟制程中小厂商，头部fab厂扩产有一定延后。预计随着外部核心关键设备的到货，国内头部晶圆厂有望逐步开启国产设备招标，利好国产设备订单表现。10月美国商务部更新对华先进半导体出口管制规则，以进一步加强对中国的半导体出口管制，制裁严格程度符合预期，看好设备国产化加速。重点推荐：1）平台型，受益于规模扩产：北方华创；2）存储扩产受益：中微公司、拓荆科技；3）从0到1高弹性：微导纳米、精测电子、芯源微等。关注万业企业、至纯科技。
　　【人形机器人】工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，人形机器人产业趋势确立
　　11月2日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出人形机器人有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。《指导意见》目标：到2025年，人形机器人“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产。到2027年，形成安全可靠的产业链供应链体系，综合实力达到世界先进水平。重点部署以下任务：1）关键技术：重点在人形机器人“大脑”和“小脑”、“肢体”关键技术、技术创新体系等领域取得突破。2）重点产品：打造整机产品、夯实基础部组件、推动软件创新作为主要发力方向。3）场景拓展：特种需求；3C汽车等重点制造业；医疗、家政、农业、物流等民生领域。人形机器人：未来已来，产业趋势确立，产业化进程预计超预期。推荐：三花智控、拓普集团、鸣志电器、恒立液压、双环传动、绿的谐波、五洲新春等；关注：汇川技术、博实股份、天奇股份、贝斯特、柯力传感、中大力德、江苏雷利、日发精机、步科股份等。
　　【工业气体】氩气维持高位，期待四季度零售气价复苏
　　据卓创资讯工业气体微信公众号，1、空分气体：综合：11月第2周价格627元/吨，同比上涨6%；氧气：11月第2周价格398元/吨，环比下跌2%，同比下跌9%；氮气：11月第2周价格481元/吨，环比下跌1%，同比下跌7%；氩气：11月第2周价格1240元/吨，环比下跌0.6%，同比上涨34%；根据特气头条微信公众号：2、稀有气体：氪气：11月9日出厂价均价575元/立方，同比下跌95%；氙气：11月9日出厂价均价55000元/立方，同比下跌89%；氖气：11月9日出厂价均价170元/立方，同比下跌91%。持续推荐工业气体顺周期品种，推荐杭氧股份、和远气体、侨源股份、陕鼓动力、福斯达。电子特气是第二大半导体材料，国产替代持续推进。推荐中船特气、华特气体、凯美特气。关注金宏气体、雅克科技、昊华科技、南大光电等。
　　【工程机械】10月挖机销量降幅收窄，期待出口企稳、稳增长、更新周期启动
　　据中国