行情回顾及估值：申万计算机板块本周（11/06-11/10）累计上涨4.30%，跑赢沪深300指数4.23个百分点，在申万行业中排名第2名；申万计算机板块11月累计上涨4.39%，跑赢沪深300指数4.00个百分点，在申万行业中排名第2名；申万计算机板块今年累计上涨13.11%，跑赢沪深300指数20.48个百分点，在申万行业中排名第3名。估值方面，截至11月10日，SW计算机板块PETTM为63.92倍，处于近5年70.08%分位、近10年71.23%分位。
　　产业新闻：1、近日，国家发展改革委价格司会同国家数据局筹备三组召开座谈会，听取相关方面对加快建立健全符合公共数据要素特性的价格形成机制，推动用于数字化发展的公共数据按政府指导定价有偿使用等问题的意见。2、作为全国首个数据基础制度先行区，北京数据基础制度先行区（11月10日）正式启动运行。先行区将按照适应数字经济特征的监管方式，建立先行先试机制，建设数据基础制度综合改革试验田和数据要素集聚区，促进数字经济高质量发展。据了解，预计到2030年，北京数据基础制度先行区将完全建成。届时，数据交易额将达到100亿元，数据产业规模将超过1000亿元。3、在2023数字科技生态大会上，中国电信发布千亿级参数规模的星辰语义大模型，在抑制幻觉、交互体验、多轮理解能力上有所提升。同时，星辰多模态大模型、星辰系列行业大模型也一并亮相。4、OpenAI首席执行官山姆·奥特曼当地时间11月6日在该公司首届开发者大会上宣布，ChatGPT目前拥有1亿周活跃用户。该服务于近一年前发布，发布后两个月内就获得约1亿月活跃用户。
　　周观点：本周OpenAI召开首届开发者大会，并发布相关产品更新以及新产品。其中，会上推出了GPT-4 Turbo，性能进一步提升：1）能够支持128k上下文；2）更新了训练数据；3）能够一次性调用多个函数并且提升准确性；4）进一步降低成本等。此外，OpenAI还推出了个性化GPT，用户能够通过指令、外部知识和能力来构建个性化GPT，并且后续可在GPT商店上架。此次开发者大会发布了多款重磅产品，在产品“加量不加价”、定制化GPTs推出的背景下，预计将吸引更多开发者拥抱OpenAI产业生态，为后续AI+应用的百花齐花提供了基础，同时也将进一步反哺算力需求。建议关注AI+应用的商业化进程，以及华为、海光等国产算力产业链。
　　风险提示：政策推进不及预期；下游需求释放不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧等