资金价格：
　　隔夜和7天资金价格均上行。周五R001升至1.79%（较上周五上行8.3bp），R007升至2.02%（较上周五上行14.7bp）。周五DR001升至1.69%（较上周五上行6.7bp），DR007升至1.85%（较上周五上行9.1bp）。
　　同业存单：
　　存单发行规模回升，融资规模回升。本周发行量回升至10014.1亿元（前值4876.3亿元），净融资升至1712.6亿元（前值731.3亿元），下周存单到期量6047.9亿元。
　　一级发行：平均期限回升。本周加权平均发行期限上升至0.51年；1Y期限存单发行占比下降，由46.4%降至15.3%；城商行发行成功率上升，国有行、股份行、农商行发行成功率下降。
　　二级市场：到期收益率回升，短端收益率上行幅度较大。1M期收益率收于2.14%（相比上周五上行12.7bp）；3M收于2.50%（相比上周五上行3.7bp）；6M收于2.57%（相比上周五上行6.5bp）；1Y收于2.58%（相比上周五上行1.5bp）。
　　质押式回购市场：
　　质押式回购成交量上升，隔夜回购成交占比下降。本周银行间市场质押式回购成交量均值升至7.2万亿（上周为5.6万亿元），隔夜回购成交占比降至88.3%。
　　大行+股份行资金融出能力和银行整体资金融出能力均下降。大行隔夜融出资金价格中枢上升至1.75%（上周五为1.67%）。非银机构整体正回购余额下降、逆回购余额下降，资金缺口下降。
　　杠杆率：
　　总体杠杆率下降。本周银行间市场整体杠杆率由108.8%降至108.6%（处于61.9%分位数，高于2021年以来平均值108.3%）。除银行杠杆率上升外，券商、保险、基金杠杆率均下降，具体来说：银行杠杆率由104.0%升至104.3%（46.3%分位数）；证券公司杠杆率由213.6%降至209.1%（32.4%分位数）；保险公司杠杆率由120.8%降至119.9%（18.2%分位数）；广义基金杠杆率由116.5%降至115.0%（66.9%分位数）。
　　下周资金面关注（11/13-11/19）：
　　公开市场：逆回购到期量12500亿元，MLF到期量8500亿元。周一至周五分别有180、3530、4740、2020、2030亿元7D逆回购到期，合计12500亿元。下周三有8500亿元MLF到期。
　　政府债：国债、地方政府债净融资3490.67亿元。下周国债、地方政府债净融资规模分别为2199亿元、1291.67亿元。
　　同业存单：到期量6047.9亿元。
　　现券二级成交行为跟踪（11/6-11/10）：
　　总体来看，本周基金、理财是最大的净买入方，规模分别为1091、910亿元，其中基金已经连续三周净买入量超千亿；农商行由净卖出转为净买入、保险维持净买入，规模分别为392、388亿元；货基大幅净卖出961亿元，主因大幅净卖出同业存单。分券种来看：利率债方面，基金、保险、货基维持净买入，农商行由大幅净卖出转为净买入；信用债方面，基金、理财净买入规模较大，保险净卖出；同业存单方面，理财、保险、农商行、基金净买入，货基大幅净卖出。
　　分期限：基金增持各期限范围债券，农商行净买入5Y以下中短债，保险增持短债和超长债，理财大幅增持短债、减持长债和超长债，货基大幅减持短债。1Y以下：理财加速净买入，农商行、保险、基金维持净买入，货基大幅净卖出；1-3Y：基金、农商行净买入；3-5Y：基金、农商行、理财小幅净买入，其余机构成交量较小；7-10Y：基金继续净买入，理财、农商行、保险净卖出；10Y以上：保险增持超长债，农商行、理财继续减持，基金净买入规模减小；超长债换手率有所回升，当周换手率由14.9%升至23.1%（处于99%分位数）。
　　分机构净买入加权平均久期：基金缩短久期至4.1年（38%分位数），农商行拉长久期至1.6年（21%分位数），保险拉长久期至6.7年（14%分位数）。
　　风险提示：数据更新不及时及提取失误、数据口径调整等。