一周鑫思路
　　本周市场如期实现了上周周报中提示的“高景气成长”左侧机会，我们仍然看好四季度人民币资产走出“修复”行情，值得参与。
　　技术面上本周大盘收红的情况下出现弱势周线底分型，反弹延续。中期来看，国内政策、美国流动性、中美关系持续出现转暖且有一定延续性。高景气成长、流动性敏感的主题成长、券商、贵金属等可能继续受益。
　　大类资产上，我们认为四季度可能是一个难得的人民币资产修复窗口，绝对收益上，指数仍有较大的潜在空间。相对收益上，随着美债收益率见顶，衰退预期交易开始，人民币相对外币资产收益率缺口有望弥合。QDII产品中可以关注越南，人民币资产中可以首先关注港股科技、港股消费。
　　投资建议：左侧买入机会已确立。板块机会除继续持有红利和小盘风格之外，可以开始适度向双创、恒生科技等切换。“内生动力支撑下限，外部掣肘制约上限”仍是基本背景。
　　关注以下行业投资机会：
　　1、顺周期继续高胜率。减【能源】加【钢铁】，关注【建材、有色金属】。
　　2、继续推荐高端制造【机械、通信、电力设备】；【汽车产业链】；【终端需求转好的消费电子、半导体】。
　　主题建议：高热度交易主题包括：人形机器人、国产芯片、卫星互联网、券商、智能座舱、AI应用等。
　　▌风格观点
　　周期、制造。
　　▌宽基观点中证1000、红利指数。
　　▌行业/主题观点
　　调出：电力公用事业。
　　电子、非银金融、钢铁、汽车、（机械、家电）、（电力设备新能源、军工）。
　　▌ ETF周首推
　　本周首推工业母机ETF （ 159667 ）和港股创新药ETF（513120）。
　　▌风险提示
　　数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来。