近日，惠泰医疗发布了2023年三季报。2023年前三季度，公司实现营业收入12.14亿元，同比增长36.78%；实现归母净利润4.03亿元，同比增长54.75%；实现扣非归母净利润3.6亿元，同比增长54.60%；实现经营现金流净额4.85亿元，同比增长73.32%。2023年Q3单季度实现营业收入4.26亿元，同比增长28.36%；实现归母净利润1.46亿元，同比增长43.41%；实现扣非归母净利润1.18亿元，同比增长27.77%。
　　盈利预测与评级：随着疫情后心电生理业务逐步恢复，行业迎来景气度回暖，三维系统快速推广逐步带来增量，叠加集采促进国产替代，公司导引导管/导丝等品种放量，公司产品渗透率及市占率提高，预计公司将后续保持较快增长趋势，我们调整了盈利预测，预计2023-2025年EPS为7.52元、10.07元、13.62元；对应10月31日收盘价，PE分别为47.3、35.3、26.1倍，维持“增持”评级。
　　风险提示：研发风险，产品注册风险，行业监管风险，销售渠道风险，行业竞争加剧风险等