本周板块走势回顾：本周（10月23日-10月27日）计算机（中信）指数上涨0.21%，创业板指数上涨1.74%，上证指数上涨1.16%。板块周涨幅前三为真视通（31.78%）、淳中科技（26.48%）、荣科科技（22.54%），板块跌幅前三为工业富联（-12.99%）、亚康股份（-11.41%）、科大讯飞（-10.81%）。
　　季报接近尾声，短期风险释放，市场触底反弹，重视短期主题行情及龙头公司中长期底部机会。上周，我们提出，“短期风险释放过半，维持谨慎乐观判断”、“短期继续看好AI+、卫星链、数据要素等主题性机会，中长期维持对龙头底部判断，市场调整带来历史性龙头公司投资机会”，从本周表现来看，板块整体亦经历了上半周调整、下半周触底反弹阶段，我们认为业绩压力基本释放，市场短期下行风险较小，底部正在形成。11月，预计板块将进入短暂业绩空窗期，继续看好产业快速变化的卫星互联网、数据要素、AI+应用及信创板块，同时，建议把握龙头公司历史性底部机会。
　　国家数据局挂牌，顶层设计加快完善。从发展脉络看，今年3月国务院机构改革方案首次明确组建国家数据局，7月28日，国家数据局局长刘烈宏官宣，10月11日，国家数据局副局长沈竹林官宣，10月13日，国家数据局发布多个职位启动公招，10月25日，国家数据局正式揭牌。从定位看，国家数据局主要负责顶层设计，协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发改委管理。数据局初期组织架构按照综合、数据要素、数字经济、基础设施和公共数据等工作划分为五个组。挂牌后，数据局有望针对公共数据运营、数据确权登记、数据交易等基础性领域的出台相关政策，助力产业规范化发展。
　　各地政策频出，加快公共数据授权运营探索。在中央宏观战略指引下，各地数据条例与行动方案频出，自2015年实施国家大数据战略以来，我国已有22个省级行政区、4个副省级市出台数据相关条例共30份，为地方数据要素的发展提供法律基础。近年来，在部分省市，前期已经成立了大数据局，承担地方大数据建设、管理和服务等职责。根据机构类型和规格可分为省政府直属机构、部门管理机构和挂牌机构三类。在机制探索方面，各地方推进探索各具特色的授权运营机制，以释放公共数据价值为核心，逐步形成了集中1对1、分行业的1对N、分散的1对N三种模式。
　　投资建议与标的：建议关注数据要素板块性机遇
　　1）数据基础设施：太极股份、深桑达、易华录等；
　　2）数据资源运营：太极股份、深桑达、易华录、广电运通、云赛智联、久远银海、山大地纬、中科江南、德生科技、上海钢联等；
　　3）数据治理：英方软件、三维天地等。
　　风险提示：技术发展不及预期；竞争者加入加剧竞争；下游需求不及预期。