投资要点：
　　电子行业指数本周涨跌幅：截至2023年10月27日，申万电子板块本周上涨2.11%，跑赢沪深300指数0.64个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第15位；申万电子板块10月份以来累计上涨0.78%，跑赢沪深300指数4.22个百分点；申万电子板块2023年累计上涨4.01%，跑赢沪深300指数12.00个百分点。
　　电子行业二级子板块本周涨跌幅：本周申万电子行业二级指数本周全面上涨，涨幅从高到低依次为：SW电子化学品（3.33%）＞SW元件（3.21%）＞SW消费电子（2.66%）＞SW其他电子（2.55%）＞SW光学光电子（1.72%）＞SW半导体（1.64%）。
　　本周部分新闻和公司动态：（1）集邦咨询：10月下旬部分尺寸电视面板价格下跌。显示器、笔记本面板价格维持不变；（2）集邦咨询：预估第四季Mobile DRAM合约价季涨幅将扩大至13-18%涨势或延续至明年第一季；（3）SEMI：今年全球硅晶圆出货量预计下降14% 2024年将迎来反弹；（4）报告：第三季度华为智能手机销量同比增长37%；（5）司在系统级封装等先进封装领域具有较突出技术先进性和工艺优势；（6洁美科技：第三季度净利润7213.91万元同比增长79.38%；（7）汇顶科技：第三季度净利润1.48亿元；（8）环旭电子：第三季度净利润6.25亿元同比下降42.45%；（9）闻泰科技：2023年第三季度净利润同比增长11.42%。
　　周报观点：行业Q3环比复苏明显，景气度逐步回升。从电子行业已披露三季报企业的业绩来看，受行业景气度影响，行业内企业23Q3业绩分化较为明显，其中消费电子、IC设计、存储等细分板块景气度仍在低位徘徊，但环比Q3已实现明显改善，板块正逐步复苏；据台积电业绩说明会智能手机、PC等下游终端需求已经企稳，行业库存消化接近健康水平，且AI半导体需求仍在放大；华为Mate60系列发布以来持续受市场热捧，行业不断上调出货预测，有望带动消费电子板块实现复苏；半导体方面，据SEMI发布的《全球晶圆厂预测报告》，全球晶圆厂设备支出有望于2024年迎来复苏，预计全年同比反弹15%至970亿美元，其中晶圆代工领域支出为515亿美元，相比2023年增长5%。晶圆厂支出增长有望拉动上游半导体设备、材料需求，利好国内设备材料相关企业。
　　风险提示：终端复苏不及预期，国产替代不及预期、行业竞争加剧等。