一、行情回顾与操作建议
　　当日行情：
　　资金面继续转松，但午后股市涨幅扩大对债市形成一定压制，国债期货今日全线收跌。今日30年期主力合约TL2312收盘价报98.150元，跌幅0.18%；10年期主力合约T2312收盘价报101.685元，基本收平；5年期主力合约TF2312收盘价报101.790元，跌幅0.03%；2年期主力合约TS2312收盘价报101.040元，跌幅0.02%。
　　利率现券：
　　今日银行间主要利率债现券收益率多数回落，3~5年回落幅度更大，十年国债活跃券窄幅变动多在1bp以内。至16:30，十年国债活跃现券230018收益率报2.7130%下行0.2bp。
　　资金市场：
　　今日资金面进一步转松。今日有8280亿元逆回购到期，央行开展了4990亿元7天逆回购操作，实现净回笼3290亿元，资金面进一步走松。今日资金利率全面回落，加权平均价在1.6%左右，7天加权在2.1%左右。
　　结论：
　　国债增发这一大利空落地后市场情绪明显企稳，考虑下周为月末，财政支出将加大，流动性紧张有望进一步缓解支撑短端企稳回暖，而经济数据公布在即可能对长端形成一定压制，因此短端可能继续好于长端表现，建议继续关注做陡策略。
　　二、行业要闻
　　【宏观】中国共产党第十七届、十八届、十九届中央政治局常委，国务院原总理李克强同志，近日在上海休息，2023年10月26日因突发心脏病，经全力抢救无效，于10月27日0时10分在上海逝世，享年68岁。
　　当地时间10月26日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在华盛顿会见美国国务卿布林肯。会见前，双方简短会见记者。王毅表示，中美需要对话，不仅应恢复对话，还要深入对话，全面对话，通过对话增进相互了解，减少误解误判，不断寻求扩大共识，开展互利合作。推动两国关系止跌企稳，尽快回到健康、稳定、可持续发展轨道。
　　中美金融工作组10月25日以视频方式举行第一次会议。此次会议由中国人民银行和美国财政部副部级官员共同主持，国家金融监管总局、中国证监会以及美联储、美国证券交易委员会等相关金融监管部门参会。双方就两国货币和金融稳定、金融监管、可持续金融、反洗钱和反恐怖融资、全球金融治理等议题以及其他双方重点关切的问题进行了专业、务实、坦诚和建设性的沟通。
　　国家统计局公布数据显示，前三季度规上工业企业实现利润总额54119.9亿元，同比下降9.0%，降幅比1-8月收窄2.7个百分点。其中，9月规上工业企业利润同比增长11.9%，连续两个月实现两位数增长。
　　国家统计局指出，前三季度工业企业利润逐季改善，恢复向好态势明显，分季度看，一、二季度，规上工业企业利润同比分别下降21.4%、12.7%，三季度利润增长7.7%，工业企业利润在连续五个季度同比下降后首次由降转增，呈加快回升态势。三季度规上工业企业营业收入在连续两个季度下降后同比增长0.3%，拉动当季利润由降转增。
　　欧洲央行管委穆勒表示，经济状况将决定利率维持高位的时间，物价上涨速度仍然过快；欧元区处于停滞状态，而非深度经济危机，可能在2024年逐渐复苏。欧洲央行管委Vasle预计，欧元区通胀将进一步放缓。
　　

研究报告全文：行业日期国债日报2023年10月30日宏观金融团队研究员黄雯昕宏观国债021-60635739huangwenxinccbccbfuturescom期货从业资格号F3051589研究员何卓乔宏观贵金属18665641296hezhuoqiaoccbccbfuturescom期货从业资格号F3008762研究员董彬股指外汇021-60635731dongbinccbccbfuturescom期货从业资格号F3054198研究员王天乐期权量化021-60635568wangtianleccbccbfuturescom期货从业资格号F03107564请阅读正文后的声明summary每日报告一行情回顾与操作建议表1国债期货10月27日交易数据汇总涨跌幅合约前结算价开盘价收盘价结算价涨跌成交量持仓量仓差TL231298330982909815098140-0180-0182600731612-327TL240397980979509782097800-0160-016220761647TL240697540974509737097400-0170-01714743714T2312101685101650101685101700000000068674170907-899T2403101320101300101265101325-0055-005531415380436T2406100920100910100880100920-0040-004151156629TF2312101825101800101790101810-0035-00351090106376-2781TF2403101640101615101585101620-0055-00532679200396TF2406101465101460101415101445-0050-005163170019TS2312101060101050101040101055-0020-0023856667641-1624TS2403101015100995100990101000-0025-00229096280258TS2406100945100940100935100935-0010-001246695数据来源Wind建信期货研究发展部当日行情资金面继续转松但午后股市涨幅扩大对债市形成一定压制国债期货今日全线收跌今日30年期主力合约TL2312收盘价报98150元跌幅01810年期主力合约T2312收盘价报101685元基本收平5年期主力合约TF2312收盘价报101790元跌幅0032年期主力合约TS2312收盘价报101040元跌幅002利率现券今日银行间主要利率债现券收益率多数回落35年回落幅度更大十年国债活跃券窄幅变动多在1bp以内至1630十年国债活跃现券230018收益率报27130下行02bp资金市场今日资金面进一步转松今日有8280亿元逆回购到期央行开展了4990亿元7天逆回购操作实现净回笼3290亿元资金面进一步走松今日资金利率全面回落加权平均价在16左右7天加权在21左右结论国债增发这一大利空落地后市场情绪明显企稳考虑下周为月末财政支出请阅读正文后的声明-2-每日报告将加大流动性紧张有望进一步缓解支撑短端企稳回暖而经济数据公布在即可能对长端形成一定压制因此短端可能继续好于长端表现建议继续关注做陡策略二行业要闻宏观中国共产党第十七届十八届十九届中央政治局常委国务院原总理李克强同志近日在上海休息2023年10月26日因突发心脏病经全力抢救无效于10月27日0时10分在上海逝世享年68岁当地时间10月26日中共中央政治局委员外交部长王毅在华盛顿会见美国国务卿布林肯会见前双方简短会见记者王毅表示中美需要对话不仅应恢复对话还要深入对话全面对话通过对话增进相互了解减少误解误判不断寻求扩大共识开展互利合作推动两国关系止跌企稳尽快回到健康稳定可持续发展轨道中美金融工作组10月25日以视频方式举行第一次会议此次会议由中国人民银行和美国财政部副部级官员共同主持国家金融监管总局中国证监会以及美联储美国证券交易委员会等相关金融监管部门参会双方就两国货币和金融稳定金融监管可持续金融反洗钱和反恐怖融资全球金融治理等议题以及其他双方重点关切的问题进行了专业务实坦诚和建设性的沟通国家统计局公布数据显示前三季度规上工业企业实现利润总额541199亿元同比下降90降幅比1-8月收窄27个百分点其中9月规上工业企业利润同比增长119连续两个月实现两位数增长国家统计局指出前三季度工业企业利润逐季改善恢复向好态势明显分季度看一二季度规上工业企业利润同比分别下降214127三季度利润增长77工业企业利润在连续五个季度同比下降后首次由降转增呈加快回升态势三季度规上工业企业营业收入在连续两个季度下降后同比增长03拉动当季利润由降转增欧洲央行管委穆勒表示经济状况将决定利率维持高位的时间物价上涨速度仍然过快欧元区处于停滞状态而非深度经济危机可能在2024年逐渐复苏欧洲央行管委Vasle预计欧元区通胀将进一步放缓请阅读正文后的声明-3-每日报告三数据概览1国债期货行情国债期货主力合约走势数据来源Wind建信期货研究发展部国债期货主力合约跨期价差数据来源Wind建信期货研究发展部国债期货主力合约跨品种价差2年与30年10年5年数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-4-每日报告国债期货主力合约跨品种价差5年与30年10国债期货主力合约跨品种价差10年与30年年数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部2货币市场图4SHIBOR期限结构变动图5SHIBOR走势数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部图6银行间质押式回购加权利率变动图7银存间质押式回购利率变动数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-5-每日报告3衍生品市场图14Shibor3M利率互换定盘曲线均值图15FR007利率互换定盘曲线均值数据来源Wind建信期货研究发展部数据来源Wind建信期货研究发展部请阅读正文后的声明-6-每日报告建信期货研究发展部宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明本报告由建信期货有限责任公司以下简称本公司研究发展部撰写本研究报告仅供报告阅读者参考在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任市场有风险投资需谨慎本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本报告版权归建信期货所有未经建信期货书面授权任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的须在授权范围内使用并注明出处为建信期货研究发展部且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改建信期货业务机构总部大宗商品业务部总部专业机构投资者事业部地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦6楼电话021-60635548邮编200120电话021-60636327邮编200120深圳分公司西北分公司地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211地址西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室电话0755-83382269邮编518038电话029-88455275邮编710075山东分公司浙江分公司地址济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室地址杭州市下城区新华路6号224室225室227室电话0531-81752761邮编250014电话0571-87777081邮编310003上海浦电路营业部上海杨树浦路营业部地址上海市浦电路438号1306室电梯16层F单元地址上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室电话021-62528592邮编200122电话021-63097527邮编200082北京营业部广州营业部地址北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室地址广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话010-83120360邮编100031电话020-38909805邮编510620福清营业部泉州营业部地址福清市音西街福清万达广场A1号楼21层21052106室地址泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座电话0591-8600677786005193邮编350300电话0595-24669988邮编362000郑州营业部厦门营业部地址郑州市未来大道69号未来大厦2008A地址厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908电话0371-65613455邮编450008电话0592-3248888邮编361000宁波营业部成都营业部地址浙江省宁波市鄞州区宝华街255号08740876室地址成都市青羊区提督街88号28层2807号2808号电话0574-83062932邮编315000电话028-86199726邮编610020建信期货联系方式地址上海市浦东新区银城路99号建行大厦5楼邮编200120全国客服电话400-90-95533邮箱serviceccbfuturescom网址httpwwwccbfuturescom请阅读正文后的声明-7-