【市场回顾】
　　1、贵金属市场：巴以冲突前景不明，贵金属仍受到避险情绪支撑，另一方面，市场在等待今晚及本周更多的美国经济数据，贵金属市场暂时企稳，伦敦金昨日低开后窄幅波动，小跌0.39%，报1973.52美元。伦敦银跌幅1.64%，收于22.968美元。在外盘行情的驱动下，夜盘沪金主力合约收跌0.21%，报475.6元/克，沪银主力合约收跌0.75%，报5819元/千克。
　　2、美元指数：美元大跌0.59%，收于105.536。或是由于美国财政赤字高企，令市场担忧经济增长前景。
　　3、美债：10年美债收益率见顶回调，跌幅达1.25%，收于4.8523。
　　4、人民币汇率：因美元指数走低，人民币汇率压力稍缓，收于7.3071，小涨0.09%。中间价上调1bps至7.1792，显示监管仍强力压制贬值预期，但压力仍存。
　　【重要资讯】
　　1、巴以冲突：23日以军方消息称，在当天早上的一次空袭中，哈马斯在加沙地带北部反坦克导弹部队的指挥官易卜拉欣·萨赫尔被炸死。联合国表示周一有20辆载有人道主义援助物资的卡车从埃及进入加沙地带。美国国家安全委员会发言人柯比称将有更多军队部署到中东地区。
　　2、CME“美联储观察”：美联储11月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为99.0%，到12月维持利率不变的概率为77.2%，累计加息25个基点概率为22.6%（较上日小降约2%）。
　　【交易策略】
　　1、单边：
　　当前贵金属市场由巴以冲突带来的避险情绪主导，但需要注意美国经济基本面韧性超预期，美联储将在长时间内维持高利率，美元和美债收益率整体处于高位，如果巴以冲突后续能够有所缓和，贵金属的溢价或将快速回落。
　　从技术面看，伦敦金多头不断上破阻力位，试探2000关口受阻回落至1975，这是2076-1810下跌行情的38.2%回撤线附近，尽管多头趋势尚未改变，但当前暂时不建议追多；伦敦银受到100日和200日均线压制，如果后市能突破，则进一步看向23.8附近，如果受阻回调，下方支撑位参考22.9。在外盘驱动和人民币贬值压力的作用下，沪金延续偏多走势，进一步看向前高480，但当前位置也是暂时不建议追多，以观望为主；沪银呈震荡走势，当前在5日均线承压，如果能够突破，则进一步看向5940附近，如果受阻回调，下方支撑位在5780附近。（以上观点仅供参考，不作为入市依据）

研究报告全文：大宗商品研究所贵金属研发报告贵金属衍生品晨报2023年10月24日贵金属衍生品晨报市场回顾研究员陈婧1贵金属市场巴以冲突前景不明贵金属仍受到避险情绪支撑另一方期货从业证号面市场在等待今晚及本周更多的美国经济数据贵金属市场暂时企稳伦敦金昨F03107034日低开后窄幅波动小跌039报197352美元伦敦银跌幅164收于投资咨询从业证号Z001840122968美元在外盘行情的驱动下夜盘沪金主力合约收跌021报4756元010-68569793克沪银主力合约收跌075报5819元千克chenjingqh1chinastockcomcn2美元指数美元大跌059收于105536或是由于美国财政赤字高企令市场担忧经济增长前景3美债10年美债收益率见顶回调跌幅达125收于485234人民币汇率因美元指数走低人民币汇率压力稍缓收于73071小涨009中间价上调1bps至71792显示监管仍强力压制贬值预期但压力仍存重要资讯1巴以冲突23日以军方消息称在当天早上的一次空袭中哈马斯在加沙地带北部反坦克导弹部队的指挥官易卜拉欣萨赫尔被炸死联合国表示周一有20辆载有人道主义援助物资的卡车从埃及进入加沙地带美国国家安全委员会发言人柯比称将有更多军队部署到中东地区13大宗商品研究所贵金属研发报告2CME美联储观察美联储11月维持利率在525-550区间不变的概率为990到12月维持利率不变的概率为772累计加息25个基点概率为226较上日小降约2交易策略1单边当前贵金属市场由巴以冲突带来的避险情绪主导但需要注意美国经济基本面韧性超预期美联储将在长时间内维持高利率美元和美债收益率整体处于高位如果巴以冲突后续能够有所缓和贵金属的溢价或将快速回落从技术面看伦敦金多头不断上破阻力位试探2000关口受阻回落至1975这是2076-1810下跌行情的382回撤线附近尽管多头趋势尚未改变但当前暂时不建议追多伦敦银受到100日和200日均线压制如果后市能突破则进一步看向238附近如果受阻回调下方支撑位参考229在外盘驱动和人民币贬值压力的作用下沪金延续偏多走势进一步看向前高480但当前位置也是暂时不建议追多以观望为主沪银呈震荡走势当前在5日均线承压如果能够突破则进一步看向5940附近如果受阻回调下方支撑位在5780附近以上观点仅供参考不作为入市依据23大宗商品研究所贵金属研发报告作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书本人承诺以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告清晰准确地反映了本人的研究观点本人不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬免责声明本报告由银河期货有限公司以下简称银河期货投资咨询业务许可证号30220000向其机构或个人客户以下简称客户提供无意针对或打算违反任何地区国家城市或其它法律管辖区域内的法律法规除非另有说明所有本报告的版权属于银河期货未经银河期货事先书面授权许可任何机构或个人不得更改或以任何方式发送传播或复印本报告本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用并不构成对客户的投资建议银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正但不担保其内容的准确性或完整性客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户银河期货建议客户独自进行投资判断本报告并不构成投资法律会计或税务建议或担保任何内容适合客户本报告不构成给予客户个人咨询建议银河期货版权所有并保留一切权利联系方式银河期货有限公司大宗商品研究所北京北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC财源国际中心A座31层上海上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28楼网址wwwyhqhcomcn电话400-886-779933