研究报告全文：2023941701头豹科技创新网Leadleocom客服电话400-072-5588节能灯头豹词条报告系列黄元共创作者黄2023-08-21未经平台授权禁止转载版权有问题点此投诉行业综合及概念其他综合性企业综合企业关键词节能灯行业定义行业分类行业特征发展历程节能灯是指以更少的能量提供光源是绿色照明产业的重中之中国节能灯行业经过三十多年节能灯行业同样或更好照明效果的灯具重目前绿色照明领域重的发展特别是近二十年持目前已达到3个阶段AI访谈AI访谈AI访谈AI访谈产业链分析行业规模政策梳理竞争格局上游分析中游分析下游分析节能灯行业规模节能灯行业节能灯行业整体上呈现充分市星级报告暂无评级报告相关政策5篇场化竞争行业内企业众多AI访谈AI访谈数据图表AI访谈AI访谈数据图表摘要节能灯是指以更少的能量提供同样或更好照明效果的灯具包括CFL型节能灯荧光灯LED型节能灯具有体积小寿命长光效高的优点随着经济的发展和人们生活水平的提高能源的需求量不断增加节能减排成为当今社会关注的热点问题能源消耗量巨大的照明领域也面临严峻挑战作为照明行业的新贵节能灯因其高效节能寿命长环保等优点逐渐替代传统白炽灯成为主流照明产品节能灯行业定义1节能灯是指以更少的能量提供同样或更好照明效果的灯具包括CFL型节能灯荧光灯LED型节能灯随着经济的发展和人们生活水平的提高能源的需求量不断增加节能减排成为当今社会关注的热点问题能源消耗量巨大的照明领域也面临严峻挑战作为照明行业的新贵节能灯因其高效节能寿命长环保等优点逐渐替代传统白炽灯成为主流照明产品11中国知网httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA1212023941701头豹科技创新网节能灯行业分类2光源是绿色照明产业的重中之重目前绿色照明领域重点发展的节能灯有两类光源即紧凑型荧光灯和半导体照明二者在材质能耗以及价格上都有所不同其中紧凑型荧光灯仍然是白炽灯替换市场的主流产品其工艺技术已十分成熟价格适中光效较优产业规模也较大但从长远来看LED最符合节能环保要求传统节能灯即紧凑型荧光灯与直管荧光灯和环形荧光灯一起统称为荧光灯LED灯为新型节能灯也称发光二极管是英文LightEmittingDiode的简称它是一种固态的半导体器件可以直接把电转化为光被称为第四代照明光源或绿色光源根据材质不同进行分类紧凑型荧光灯是荧光灯的一种是由单端荧光灯管与电子镇流器共同组成的一种紧凑型电光源紧凑型灯管采用稀土三基色作发光材料接近自然光的光谱光通量紧凑型荧光灯比普通荧光灯提高15倍是白炽灯的6倍节电80其发光原理基于汞原子在灯管中受激发而产生紫外线由该紫外线激发荧光粉发光或透过管壁起到杀菌消毒作用节能灯分类LED是发光二极管的简称俗名叫电子节能灯是一种半导体固体发光器件它本质上是一种固态的半导体器件可以直接把电转化为光是一种新光源LED不含汞可以完全解决节能灯汞污染的问题而且可以节约LED型节能灯80的电使用寿命可达810年它是利用固体半导体芯片作为发光材料在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的能量而引起光子发射直接发出红黄蓝绿青橙紫白色的光LED型节能灯是利用LED作为光源制造出来的照明器具21中国知网得邦照明公告节能灯行业特征3中国节能灯行业经过三十多年的发展特别是近二十年持续稳定快速的发展产业已初具规模同时受LED照明发展的影响吸引大量企业进入照明领域节能灯行业内品牌企业成熟愈加成熟行业存在渠道壁垒httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA2212023941701头豹科技创新网建立渠道广覆盖力强的网络需要大量的资金和人力投入与维护这对于新进企业来说会造成一定的壁垒当前LED型节能灯成行业主流CFL型节能灯呈下降趋势全球LED型节能灯市场迎来发展黄金期1品牌企业更加成熟中国节能灯产业经过三十多年的发展其规模在世界已占有绝对的优势中国企业正在向品牌化方向发展此前中国企业因为缺乏品牌优势只能赚取微薄的加工利润市场一旦发生变化生产企业就面临倒闭的风险近年来中国很多企业已意识到这种情况在产品的研发方面加大投入市场的推广更加注重品牌的宣传部分企业已开始采用自主品牌进军国际市场但消费者对照明产品质量照明整体方案的设计和实施以及售后服务能力要求越来越高良好的品牌形象需要企业在产品质量服务能力等方面不断改进和用户口碑的积累沉淀因此品牌是需要长时间建立和维护的品牌企业会愈加成熟对新进入的企业来讲不是短时间可以达到的2渠道壁垒节能灯行业销售渠道非常分散管理成本较高销售渠道是商品和服务从生产者向消费者转移过程的具体通道或路径对于任何企业都是至关重要的在节能灯行业中多数厂家的产品是通过经销商和代理商销售的营销网络的广度和纵深售后服务销售终端管理至关重要建立渠道广覆盖力强的网络需要大量的资金和人力投入与维护这对于新进企业来说会造成一定的壁垒3LED节能灯成行业主流CFL型节能灯呈下降趋势在各国政府对白炽灯的禁售禁用和LED型节能灯价格下降的双重驱动下全球LED型节能灯市场迎来发展黄金期CFL型节能灯在LED光源产品成熟之前一直是最重要的高效节能照明产品也是中国照明行业的主要产品CFL型节能灯产量从2014年开始快速下滑主要原因是随着LED照明技术的快速发展LED产品的制造门槛和销售价格日趋平民化再加上工艺环保使用寿命高于节能灯致使CFL型节能灯的市场份额被LED型节能灯逐步挤压这几年随着LED型节能灯价格不断下降LED型节能灯逐渐取代CFL型节能灯成为节能灯具产品的主流31欧普照明公告三雄极httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA3212023941701头豹科技创新网节能灯发展历程4节能照明器具的发展从光源开始灯具的发展伴随着光源的发展而发展随着节能照明技术的发展以及人们对照明需求的提高集成化的照明系统应用也逐渐发展起来节能灯发展历经三个阶段每个阶段都有新的突破1938年至1979年是萌芽期1938年欧洲和美国研制出荧光灯发光效率和寿命均为白炽灯的3倍以上1979年至1984年是启动期20世纪80年代出现细管径紧凑型节能荧光灯小功率高压钠灯和小功率金属卤化物灯1985年至2023年是高速发展期20世纪80年代早期到中期对砷化镓磷化铝的使用使得第一代高亮度的LED的诞生照明行业整体朝着环保节能的方向发展世界各国已陆续明确淘汰白炽灯的时间表时至今日节能照明技术已经成熟节能灯正快速实现对传统照明产品的替代萌芽期193819791938年欧洲和美国研制出荧光灯发光效率和寿命均为白炽灯的3倍以上荧光灯的出现使光源进入低压气体放电时代节能灯开始出现启动期1980198420世纪80年代出现细管径紧凑型节能荧光灯小功率高压钠灯和小功率金属卤化物灯细管径紧凑型节能荧光灯使电光源进入小型化节能化和电子化的新时期CFL型节能灯开始迅速发展高速发展期1985202320世纪80年代早期到中期对砷化镓磷化铝的使用使得第一代高亮度的LED的诞生先是红色接着是黄色最后为绿色到20世纪90年代早期采用铟铝磷化镓生产出桔红橙黄和绿光的LED第一个有历史意义的蓝光LED也出现在90年代早期到90年代中期出现超亮度的氮化镓LED随即又制造出能产生高强度的绿光和蓝光铟氮镓Led美国日本欧盟和俄罗斯在2014年完成对全部白炽灯的禁售禁用巴西和中国也在2014年分别完成对60W和40W白炽灯的禁用LED研究的飞速发展为现代LED进入通用照明奠定了基础由于全球主要经济体对白炽灯的禁售禁用节能照明时代开始CFL型节能灯和LED型节能灯正飞速实现对传统照明产品的替代41欧普照明公告中国知httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA4212023941701头豹科技创新网节能灯产业链分析5节能灯产业链上游为电子元器件及配件发光二极管金属材料电线类材料塑胶材料以及传统光源材料等原材料行业主要以三安光电崧盛股份艾华集团等企业为主要参与者产业链中游为节能灯生产行业主要以阳光照明欧普照明飞利浦照明得邦照明等企业为主要参与者产业链下游为家居照明商业照明工业照明等终端消费市场主要参与者有比亚迪淮北矿业河钢股份等企业随着中国工业化和城镇化进程不断加快照明能耗逐渐攀升带来了巨大的能源压力寻找和研究更加高效节能的照明方式成为照明行业的重要课题全球各国也相继出台一系列政策措施推动照明行业绿色低碳高效发展节能灯是绿色照明产品属于生活必需品与人们生活密切相关行业周期性特征较小价格较高的绿色照明产品如LED类绿色照明产品受宏观经济周期的影响较为明显价格较低的满足基本照明需要的绿色照明产品如CFL型节能灯类绿色照明产品受经济周期影响相对较小上游任何原材料包括灯管电子元器件等技术性能的提高都将为节能灯技术的开发提供新的拓展可能从而促进照明应用领域的发展下游市场的需求规模在不断扩大对产品的要求也在不断升级个性化特殊需求不断涌现这些都将推动通用照明市场的发展节能灯的生产制造以材料成本为主原材料成本占产品成本的比重较高因此上游原材料市场的价格波动对节能灯行业发展影响较大根据中国住建部国家发展改革委印发的关于印发城乡建设领域碳达峰实施方案到2030年LED等高效节能灯具使用占比超过8030以上城市建成照明数字化系统预计2025年中国智能家居市场规模将突破8000亿元年均增速超过10高效节能的照明产品将迎来高速增长上产业链上游生产制造端芯片电子元器件及配件发光二极管金属材料电线类材料塑胶材料以及传统光源材料等原材料行业上游厂商三安光电股份有限公司杭州士兰微电子股份有限公司广东晶科电子股份有限公司查看全部产业链上游说明节能灯的生产制造以材料成本为主原材料成本占产品成本的比重较高因此上游原材料市场的价格波动对节能灯行业发展影响较大CFL型节能灯主要由单端荧光灯管与电子镇流器共同组成中高端铝电解电容器主要用于电子镇流器的生产当前世界铝电解电容器制造商已经全面和迅速向中国大陆转移目前中国铝电解电容器生产企业年产量过亿只的生产厂商有70多家堪称世界第一CFL型节能灯的升级换代使小型化片式化和中高压大容量铝电解电容器的应用领域不断拓宽需求量越来httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA5212023941701头豹科技创新网越大2022年全球铝电解电容器市场规模达到6199亿元以上预计2025年全球铝电解电容器市场规模将达到700亿元以上在LED照明灯具中材料成本较高的原材料主要是灯具结构件驱动电源和LED灯珠照明灯具使用的结构件主要由铝材等制成近年来受国际贸易环境复杂严峻国际经济发展形势及贸易摩擦的影响铝材等金属材料的大宗交易价格波动上涨造成灯具结构件的采购价格随之上涨进而提高产品的成本一般情况下LED驱动电源在LED照明产品的整体成本中占比为20-30在中大功率LED照明产品的整体成本中占比相对较高近年来随着灯珠市场供应量的大幅提升整体上采购价格呈下降趋势崧盛股份是目前中国中大功率LED驱动电源产品的主要供应商之一在中国以大功率产品为主的独立的LED驱动电源企业中该公司的营业收入规模处于行业前列的位置2022年实现营业总收入7439554万元同比下降3242实现归属于上市公司股东的净利润为779543万元同比下降3962海外市场LED驱动电源销售收入1852991万元同比增长8242LED驱动电源外销收入占主营业务收入的比例由2021年的923攀升至2022年的2523中产业链中游品牌端节能灯生产企业中游厂商厦门光莆电子股份有限公司利亚德光电股份有限公司江苏达科信息科技有限公司查看全部产业链中游说明中国是全球照明消费大国中国照明市场占全球照明市场的20以上和欧洲北美为全球最主要的三大照明市场受全球宏观政治经济环境的复杂影响叠加2021年高基数的影响中国照明行业发展整体承压放缓但中国作为LED照明产品最大的出口国中国照明行业仍保持较稳定的出口规模进一步凸显中国在全球照明产业的重要地位产业链优势明显2022年中国照明行业出口总额为627亿美元同比下降42其中LED照明产品出口额为461亿美元同比下降29全球LED照明市场形成以亚洲北美及欧洲为主的产业布局中国作为全球照明产业的制造中心和供应链枢纽在照明上中下游全产业链都具备相当的规模优势由于境外LED照明产品的市场渗透率仍处于相对较低水平海外市场需求仍有广阔的潜在空间预计2023年全球LED照明市场规模将达到6381亿美元同比增长39预测2027年将达到7477亿美元目前绝大多数CFL型节能灯都是含汞产品中国已经掌握固汞生产工艺高性能低含汞量汞齐等配套材料也已实现国产化可有效降低节能灯含汞量减少生产和回收过程中的汞排放中国已研发成功httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA6212023941701头豹科技创新网含汞量不超过05毫克的小功率紧凑型节能灯含汞量不超过15毫克的紧凑型节能灯增长迅速已占总产量的30左右在产品性能符合国家相关标准的前提下生产成本无明显增加全力发展无汞节能灯技术和产品将是全球节能灯制造行业发展的主要趋势得邦照明是一家集研发生产销售和服务于一体的综合性高新技术企业始终专注于通用照明行业并不断向车载领域拓展在全球70多个国家和地区与近500家分销商批发商渠道商和代理商建立长期稳定的合作关系已积累广泛的客户群体并树立优秀的品牌形象2022年得邦照明实现营业收入4657亿元同比下降1169实现归属于上市公司股东的净利润340亿元同比增长389实现归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润305亿元同比增长3028下产业链下游渠道端及终端客户家居照明商业照明工业照明等终端消费市场渠道端比亚迪汽车工业有限公司东风汽车集团有限公司广汽本田汽车有限公司查看全部产业链下游说明家居照明和商用照明是照明领域体量最大也最核心的市场市场容量都在600亿以上商用照明具有体量大行业涉及面广产品与服务专业要求高的特点2022年中国房地产开发企业房屋施工面积904999万平方米比上年下降72其中住宅施工面积639696万平方米同比下降73商品房销售面积135837万平方米比上年下降243其中住宅销售面积114631万平方米比上年下降268中国房地产行业长期增长趋势的拐点已经出现并呈现下降趋势2022年中国办公楼2612万平方米同比下降226销售面积3264万平方米同比下降33待售面积4073万平方米同比增长73中国办公需求处于需求萎缩库存增加状态2022年受宏观经济环境的影响全年社会消费品零售总额比上年下降02全年实物商品网上零售额比上年增长62线下消费及商业活动萎缩实体店铺经营环境恶化导致装修照明灯具需求下降随着近年来制造业的升级改造LED灯具在工业照明领域的渗透率持续提升但总体而言工业照明LED渗透率仍然相对较低在碳达峰碳中和的背景下对节能要求不断重视尤其是大功率照明灯具应用比较普遍的工业照明领域对照明节能的需求也在不断提升呈现出较快增长的势头相对于商业照明家居照明对产品外观造型个性风格使用体验等更加注重并且消费者对新产品新功能的需求变化也更快近年来家装市场需求和家装装修风格发生很大的变化随着90后00后成为购房和装修人群的主力消费者对灯具的需求更加个性化年轻化多元化当前LED照明产品已成为家居照明户外照明工业照明商业照明景观亮化背光显示等应用领域的主流应用LED照明产品替代传统照明产品的市场渗透率不断提升市场需求持续增长受益于httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA7212023941701头豹科技创新网全球各国政策的推广和支持LED市场发展取得长足的进步全球范围内LED照明渗透率呈现加速增长态势截至2018年末全球LED照明渗透率已达到45351得邦照明年报欧普照节能灯行业规模62022年中国照明产业规模为6435亿元同比下降54但仍处于历史高位其中外贸出口折合人民币4185亿元同比下降09中国市场全行业共完成2250亿元的销售额同比下降1352022年中国电光源及其配件产品出口总额908亿美元占全部照明产品出口总额145同比增长19其中LED光源产品出口额589亿美元占电光源及其配件产品出口总额65同比下降16白炽灯CFL型节能灯等传统电光源产品出口总额为282亿美元占电光源及其配件产品出口总额31同比增长接近10中国是世界最大的照明电器产品生产国和出口国占全球市场份额进一步提升至60中国照明消费市场占全球照明市场的20以上照明技术的不断演进和政策的鼓励支持带动照明产业不断成长高效节能的照明产品需求不断增加传统的非节能照明产品市场在不断的萎缩从2012年到2015年全球照明市场的年均复合增长率为57其中主要的增长来源于LED型节能灯2022年中国照明行业规模以上企业全年工业增加值增速超-5生产增速逐步变缓远低于全年规上工业企业增加值从行业月度工业增加值增速来看仅1-2月增速为正数其他月份工业增加值增速均为负数5月至9月趋于平稳10月起有显著下滑12月降至全年最低水平白炽灯CFL型节能灯等传统电光源产品产量有所下滑全国电光源累计产量同比下滑超15其中白炽灯泡累计产量同比下滑近16荧光灯累计产量同比下滑超10灯具及照明装置产量与去年基本持平2022年中国电光源产品出口形势复杂整体呈现量减价增的态势电光源产品出口量有所下滑出口额总额与上年基本持平产品出口均价全线上涨电光源产品出口总量降幅明显中国普通照明用电光源产品出口数量80亿只同比下降19其中LED灯管和灯泡产品占普通照明用电光源出口总量72出口57亿只同比下降17白炽灯CFL型节能灯等传统电光源产品出口23亿只占主要电光源出口总量28同比下降24目前CFL型节能灯由于生产工艺成熟质量稳定价格亲民而且节能效果良好虽然在欧美等发达地区的需求有所下降但随着非洲拉美等地区经济发展和环保节能意识的增强CFL型节能灯在这些地域的需求将会持续的增长LED型节能灯前几年由于价格偏高而且由于生产工艺不成熟存在质量不稳定的情况其市场渗透率一直偏低近年来LED型节能灯由于技术突破产品质量有较大幅度的提升同时近年来大量的资本涌进LED型节能灯行业行业形成规模生产效益使LED型节能灯生产成本下降加上LED型节能灯更高效的节能效果LED型节能灯的市场渗透率一直在稳步提升市场供需两旺当前中国LED型节能灯渗透率预计已经达到80以上渗透率增速趋缓CFL型节能灯作为替代传统非节能照明产品的高效节能照明产品已经发展几十年原材料供应充足生产工艺及研发技术成熟整个产业链都得到长足的发展尽管LED型节能灯是照明行业未来的发展趋势但LED型节httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA8212023941701头豹科技创新网能灯完全替代CFL型节能灯的市场仍需要时日因此CFL型节能灯的市场需求和利润水平可望保持稳定LED型节能灯具有光效高能耗低寿命长光衰小等特点是照明行业未来的发展趋势目前LED型节能灯整个行业的利润水平较传统照明行业高由于LED型节能灯产业链长且产业链上各生产环节所掌握的专利生产工艺的不同各生产环节的利润水平并非均等整体而言越靠近产业链的前端越能掘取LED型节能灯产业的大部分利润在5G物联网人工智能等新兴技术的驱动下通用照明龙头企业正在加速向智能照明转型或者说是在向智能家居大市场迈进2022年中国智能家居行业市场规模达到6515亿元智能照明设备的市场份额份额占比达到了266智能照明产品出货量为2913万台2023年中国智能家居市场规模将超7157亿元为节能灯市场迎来巨大的发展空间2023年是教室照明改造的关键节点2023年1月以来16个省市已将教室照明改造纳入民生实事项目1-2月发布的教室照明项目金额累计114亿同时根据各省市对外公布数据统计2023年全国新建幼儿园及中小学数量将超过11万所这也是一个巨大的存量和增量市场预计2023年节能灯行业总体运行将呈现平稳向好的态势中国节能灯行业市场规模节能灯行业规模计算规则中国节能灯行业市场规模中国照明行业销售额照明行业中节能灯销售额占比数据来源中国照明电器协会三雄极光年报61中国照明电器协会中节能灯政策梳理7政策名称颁布主体生效日期影响httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA9212023941701头豹科技创新网中国逐步降低荧光灯含汞量路线工信部科技部环境部20137图逐步降低荧光灯含汞量减少行业用汞量及生产过程中汞排放提高荧光灯行业污染防治水平推动产业政策内容绿色转型升级到2014年底通过淘汰液汞工艺生产过程中汞排放量比2010年减少50到2015年单只荧光灯产品平均含汞量比2010年减少80一半以上的荧光灯含汞量低于1毫克该政策对节能灯行业生产标准进行规范减少环境污染对节能灯行业升级换代起到极大推动作用有利政策解读于节能灯行业可持续发展政策性质规范类政策政策名称颁布主体生效日期影响能源发展战略行动计划2014-国务院201482020年实施绿色建筑行动计划推行75的居住建筑节能设计标准加快绿色建筑建设和既有建筑改造大力推政策内容广节能电器和绿色照明积极推进新能源城市建设到2020年城镇绿色建筑占新建建筑的比例达到50该政策坚持节能优先以工业建筑和交通领域为重点创新发展方式形成节能型生产和消费模式在政策解读城市建设的各领域均会产生大量节能灯需求可极大促进节能灯行业发展政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响2014-2015年节能减排低碳发国务院20148展行动方案加快实施节能技术装备产业化示范工程推广应用低品位余热利用半导体照明稀土永磁电机等先进技政策内容术装备形成节能能力1100万吨标准煤该政策推进节能减排降碳工程加快建设推广应用低品位余热利用半导体照明稀土永磁电机等先进技政策解读术装备对节能灯行业发展具有较大促进作用政策性质指导性政策httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA10212023941701头豹科技创新网政策名称颁布主体生效日期影响中国制造2025国务院20158全面推行绿色制造加大先进节能环保技术工艺和装备的研发力度加快制造业绿色改造升级积极推政策内容行低碳化循环化和集约化提高制造业资源利用效率统筹布局和推动智能交通工具智能工程机械服务机器人智能家电智能照明电器可穿戴设备等产品研发和产业化该政策强调未来制造业是绿色节能环保与智能化发展明确提出要加快发展智能制造装备和产品统政策解读筹布局和推动智能家电智能照明电器产品研发和产业化政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响国家创新驱动发展战略纲要中共中央国务院20168推动产业技术体系创新创造发展新优势发展智能绿色制造技术推动制造业向价值链高端攀升发展政策内容安全清洁高效的现代能源技术推动能源生产和消费革命发展资源高效利用和生态环保技术该政策大力支持发展智能绿色制造技术发展安全清洁高效的现代能源技术有利于推动节能灯行业加大政策解读研发投入进行技术创新促进节能灯产品升级换代政策性质指导性政策71httpswwwgovc2httpswwwgovc3中共中央国务院工节能灯竞争格局8节能灯行业整体上呈现充分市场化竞争行业内企业众多低端和高端规模分化明显的特点在传统照明领域特别是CFL型节能灯市场行业集中度非常高全球主要的照明企业为飞利浦欧司朗通用照明这三大照明企业占据全球节能灯照明市场50左右的市场份额虽然随着各国照明企业的繁荣及LED照明等新型照明产品及技术的运用上述三家照明企业在传统照明的市场份额有所下降但目前仍占据主导位置在新型照明领域以LED照明为例其行业竞争较传统照明更为分散激烈已形成以美国亚洲欧洲三大区域为主导的三足鼎立的产业分布与竞争格局LED市场的主要市场竞争者为欧司朗日亚科锐飞利浦三星松下首尔半导体亿光电子LG和丰田垄断高端产品市场利用其在新产品和新技术领域中的创新优势主要从事高httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA11212023941701头豹科技创新网附加价值产品的生产中国节能灯市场的主要生产企业为阳光照明得邦照明欧普照明等企业位于行业的第一梯队目前中国和欧洲北美为全球最主要的三大照明市场中国照明行业下游应用企业有3万家规模以上企业接近3000家销售额超过50亿人民币的企业屈指可数整体呈现池大鱼小的市场格局随着中国照明企业的不断降本增效凭借成本规模和价格等优势逐渐实现对外资龙头的赶超国际照明巨头不具备生产优势纷纷调整逐步剥离照明业务中国中小企业则面临供应链稳定渠道变化利润持续压缩等巨大压力正加速出清拥有供应链优势制造优势与资金实力的中国龙头企业将进一步积累市场份额行业整体处于成熟阶段市场集中度有望进一步提升节能灯市场是一个竞争较为充分的行业在高端市场飞利浦欧司朗通用等国际一流照明企业仍拥有强大的品牌优势在中端市场部分中国品牌与外资品牌凭借其资金和研发实力逐步取得优势而在低端市场则有数量众多的中小照明电器生产企业技术成熟度低产品差异化不明显主要以低档次低附加值产品为主造成低档产品生产能力过剩滞销积压的现象而在新兴照明市场特别是型节能灯市场除传统照明企业利用其在照明行业的竞争优势转型进入LED照明市场外LED型节能灯生产企业还将面对来自半导体生产企业电子产品制造类企业利用自身的技术优势制造优势进入LED照明市场参与竞争中国节能灯产业目前已形成广东浙江江苏福建上海五大主要产区五省市的企业数量达到业内企业总数的90以上且产品类型也各具特色其中广东主要以室内照明灯具为主装饰类灯具主要集中在中山古镇和东莞古镇有企业近6000余家以中国企业为主产品在中国市场中占有量达到60以上近几年出口量也在快速增长东莞以港台企业为主产品除供应国际市场近几年也加大中国市场的开拓力度近年来部分企业受到土地劳动力等生产成本上升产业转移需求及内陆地区政策优惠等因素逐渐向中西部地区转移且未来还会延续这种趋势全球超过50的人口生活在城市区域到2050年这个比例可能会超过70也就意味着将新增30亿的城市人口这些新增城市人口都需要照明由于能源价格的上涨及气候变化等因素人们更需要节能高效照明的产品当前照明所消耗的电力占全球电力消耗的19其中60用于商业照明和大楼照明15用于街道照明如果使用高效照明产品如CFL型节能灯LED型节能灯那么每个工程就可以节省大量的能源消耗平均可以节能40的能源的消耗个别工程的能源节省最高可以达到90就全球市场而言潜在的电力成本节约市场为1280亿欧元可以减少67亿吨二氧化碳的排放近几年随着LED型节能灯的价格不断下降导致取代传统白炽灯的成本下降周期缩短LED型节能灯正逐渐取代CFL型节能灯并进入高速发展阶段同时政府对LED型节能灯的支持加大大量企业蜂拥而至加入到LED型节能灯行业照明技术是融合光学电子化工材料环境职业健康智能控制等多门学科的综合性技术照明产品特别是LED型节能灯等高端照明产品需要企业在前期大量投入用于技术研发与测试设备对研发人员的技术水平要求高技术壁垒相对较高节能灯行业历经价格战和产品同质化等激烈竞争行业剧烈洗牌行业内企业两级分化明显一部分缺乏核心竞争力的企业将会在未来被淘汰出局10httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA12212023941701头豹科技创新网上市公司速览深圳民爆光电股份有限公司301362深圳市超频三科技股份有限公司300647总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率-147亿元---14亿元-5674202横店集团得邦照明股份有限公司603303厦门光莆电子股份有限公司300632总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率-111亿元-11951876-23亿元-15513520鸿利智汇集团股份有限公司300219深圳市兆驰股份有限公司002429总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率-72亿元-14482132-369亿元-1021833东莞勤上光电股份有限公司002638欧普照明股份有限公司603515总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率-88930万元-6656884-150亿元3273683立达信物联科技股份有限公司605365浙江阳光照明电器集团股份有限公司600261总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率-148亿元-17402752-76亿元-20853373httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA13212023941701头豹科技创新网佛山电器照明股份有限公司000541深圳市联建光电股份有限公司300269总市值营收规模同比增长毛利率总市值营收规模同比增长毛利率-219亿元7031734-22亿元1302263781得邦照明年报得邦照91httpswwwqccc2httpswwwqccc3httpswwwqccc4httpswwwqccc5httpswwwqccc6httpswwwqccc7httpswwwqccc8httpswwwqccc9httpswwwqccc10httpswwwqcc11企查查101httpswwwqccc2企查查节能灯代表企业分析1浙江阳光照明电器集团股份有限公司60026111公司信息企业状态存续注册资本1375181566万人民币企业总部绍兴市行业电气机械和器材制造业法人陈卫统一社会信用代码91330000146150706G企业类型其他股份有限公司上市成立时间1997-07-16品牌名称浙江阳光照明电器集团股份有限公司股票类型A股经营范围一般项目照明器具制造照明器具销售半导体照明器件制造半导体照明器件销售照查看更多11财务数据分析财务指标2014201520162017201820192020202120222023Q1销售现金流营103092108097103102105---业收入资产负债率3616253972341415462814343344069543911073975435132071营业总收入同比2593630965231752146847114713-53416-93169-11549-12498-20848增长归属净利润同比243078290034216745-113101-4118925955900478---增长httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA14212023941701头豹科技创新网应收账款周转天905433876958101012991254889614790767835092828386数天流动比率204621900218611818188612119722138209222932528每股经营现金流062150392507108016320314906227048401130238-0009元毛利率2392672521232753612472962428322663344039---流动负债总负948986948181946451826003820086815622842283850488589284599债速动比率1568315269157251375146351767617915166619062146摊薄总资产收益66605755488661668273605167720275658500231381063率营业总收入滚动-58536-8355-0074448781-04277-8233-141049---环比增长扣非净利润滚动-130446-70902-13391-211866-455468-371142-739433---环比增长9加权净资产收益11141331497124411313291272---率基本每股收益03026031028026034034023013004元净利率90359842121053798223770576939781005827376475257765总资产周转率0737108971082208302085750821507522067506370139次归属净利润滚动-123944-69707111074-288741-151284-226374-750495---环比增长9每股公积金元0775301826018120181101809019550195501969012230116存货周转天数1065593764088712575781369830661812953884978102103108天营业总收入元3251亿4258亿4393亿5038亿5616亿5316亿4821亿4264亿3731亿762亿每股未分配利润079470666807986089340995611981327412148115291194元稀释每股收益03026031028026034034023013004元582245归属净利润元288亿372亿452亿401亿385亿484亿485亿316亿184亿万httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA15212023941701头豹科技创新网扣非每股收益02702402802302302502901010014元经营现金流营062150392507108016320314906227048401130238-0009业收入竞争优势1公司创新研发中心围绕以客户需求为导向最大限度地了解消费者需求通过在每个互动售点增加消费者购买者和客户对品牌的相关性和差异性的了解来建立和加强持续性竞争优势在多年的打造积累中研发中心在光学电子材料机械设计等方面形成了强大的核心竞争力建立先进的技术管理平台可以从客户角度深入理解照明的根本需求以此定义更贴近客户的基础照明产品在产品及研发创新的同时公司进一步优化产品和平台模组化及标准的快速接口在提升消费者体验的同时保持行业的成本优势为未来定制化产品制造及转型服务做好准备竞争优势22公司树立全球化的视野和现代化的经营理念公司凭借良好的产品质量稳定的供货能力和精准的行业定位积累了优质的客户群建立了长期稳定共赢的合作关系公司四大生产基地浙江上虞福建厦门江西余江安徽金寨已形成制造规模效应公司已达到4亿盏LED光源和12亿套LED灯具的年生产能力随着公司在技术创新方面的强化和升级产品结构方面的调整和优化产能规模将进一步提升竞争优势33公司运用现代企业的成本管理理念结合LED照明的产业特点以目标市场为导向构建全价值链的成本管理模型不仅关注从LED芯片封装到外形结构到电子驱动等原材料供应链的成本优化更关注从研发到制造到交付的整个价值链的成本优化在保证产品品质的同时始终保持成本领先优势2横店集团得邦照明股份有限公司60330312公司信息企业状态存续注册资本476944575万人民币企业总部金华市行业电气机械和器材制造业法人倪强统一社会信用代码913307001475835380企业类型其他股份有限公司上市成立时间1996-12-30品牌名称横店集团得邦照明股份有限公司股票类型A股经营范围一般项目照明器具制造照明器具销售电子元器件制造电子元器件与机电组件设备销查看更多12财务数据分析财务指标2014201520162017201820192020202120222023Q1httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA16212023941701头豹科技创新网销售现金流营1041110981021-----业收入资产负债率585541518886464813319482328314352743477537083376242992营业总收入同比132905156827-01426249831-089216213621816984-11686-11945增长归属净利润同比714616125381-6586-340837177745-----增长应收账款周转天6604965899182690271908784861899193107101数天流动比率12702146116626251622436821982224209422941883每股经营现金流19148044014360428706240831-021919470157元毛利率22452520045320790814579115627730248252375255--流动负债总负997674998833998943999443999239999699893984749709798199债速动比率07878113541132311691129491805177816441897163摊薄总资产收益183484180368147446731166756177887984692967871202率营业总收入滚动--135083-45847133777-0512483201---环比增长扣非净利润滚动--446825-480563-608906-421237-561247---环比增长加权净资产收益5482399728551546711003621194123388---率基本每股收益17233192841802705493060640643407013068710713901383元净利率111111076361006045265661926733776208621787308260111总资产周转率16514167571465613886109110671052111509280201次归属净利润滚动--198991-11757-606631-401547-539353---环比增长每股公积金元05334053340533422596225961726817268149841498414984存货周转天数523895426915393157816512656062606965天httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA17212023941701头豹科技创新网营业总收入元2792亿3230亿3226亿4031亿3995亿4244亿4508亿5273亿4657亿1106亿每股未分配利润20578341434613822927238269773116535663857139954元稀释每股收益17233192841802705493060640643407013068710713901383元659788归属净利润元303亿341亿319亿210亿247亿310亿342亿328亿340亿万扣非每股收益1645217907164530405804554051860538104910639601149元经营现金流营19148044014360428706240831-021919470157业收入竞争优势1公司凭借卓越的产品性能稳定的质量水平专业的技术及工艺能力良好的企业信誉健全的客户服务体系和不断提升的品牌价值在全球70多个国家和地区与近500家分销商批发商渠道商和代理商建立长期稳定的合作关系积累了广泛的客户群体并树立优秀的品牌形象凭借对行业发展趋势和市场需求的深刻认识通过为客户群体的平台开发和定制开发有效提高公司的整体服务能力在竞争中赢得优势竞争优势22在通用照明领域公司根据照明产品的特点针对各照明领域和客户的不同需求组建三十余支照明研发团队进行产品的深入研究和开发在车载业务领域聚焦车载控制器和车用照明产品的研发团队已经初具规模拥有包括电路软件结构模具热学和光学各项能力的专业人才队伍同时公司正在着手建立上海车载业务研发中心作为车载业务研发能力持续提升的加速器截止2022年12月31日公司拥有专利592项海外专利18项其中发明专利79项实用新型专利374项外观专利139项竞争优势33公司建设效率柔性兼顾的产能实现方式和自动化智能化数字化的制造单元并积极推进MESSCM和ERP等信息化管理系统的运用在品质控制方面公司通过ISO9001IATF16949ISO14001和ISO45001三合一管理体系实施全面质量管理并运用多种质量管理工具和质量成本管理方法打造完善有效的品控体系3欧普照明股份有限公司60351513公司信息企业状态存续注册资本754210692万人民币企业总部市辖区行业电气机械和器材制造业httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA18212023941701头豹科技创新网法人王耀海统一社会信用代码91310000680999558Q企业类型其他股份有限公司上市成立时间2008-10-21品牌名称欧普照明股份有限公司股票类型A股经营范围许可项目电气安装服务建设工程施工依法须经批准的项目经相关部门批准后方可查看更多13财务数据分析财务指标2014201520162017201820192020202120222023Q1销售现金流营111111116114108109----业收入资产负债率4212424464463914014236534084973812538647357722978329841营业总收入同比1336241628462255122703131504743852-46111003-178223268增长归属净利润同比-384073486601161715344834320251-09898----增长应收账款周转天13215317110918880518915823292423409921182637数天流动比率1412613199188851813918711204872015210823932404每股经营现金流027079200191733308214147271366091405760277元毛利率36094238601440896440587364602365496----流动负债总负98979299244799379399591499643599122899077993029897999007债速动比率017570243032130297403824176891775184821862204摊薄总资产收益1122761458221207711188071319041153789599102988241116率营业总收入滚动-208781321034176022173152298294----环比增长扣非净利润滚动-822605102806681426533604861026----环比增长加权净资产收益193526362164202222671899----率基本每股收益05608409411811911810612104013元净利率78284993393514979621123911066161003610289310807364833httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA19212023941701头豹科技创新网总资产周转率143421468129151212811736108220956100308180171次归属净利润滚动-702177789025686293549057459541----环比增长每股公积金元0565305653180761807612613126741238812181213212167存货周转天数57148358976848189549807755873757338558495350天营业总收入元3843亿4469亿5477亿6957亿8004亿8355亿7970亿8847亿7270亿1503亿每股未分配利润1258316268226293039531242382874401251133566315793元稀释每股收益05608409411811911810612104013元979067归属净利润元293亿436亿506亿681亿899亿890亿800亿907亿784亿万扣非每股收益0390720771003707908908709208401004元经营现金流营027079200191733308214147271366091405760277业收入竞争优势1在家居照明零售渠道欧普照明凭借强大的营销团队和渠道网络资源布局各地灯饰城五金店商超等网点在全国省直辖市州地市盟市场实现较高覆盖并进一步拓展下沉市场同时公司不仅重视渠道网点数量的扩张更重视网点经销商经营能力及网点运营质量的提升为此公司持续优化升级零售门店运营以及销售管理行为的标准首先公司为培养经销商的运营管理能力自主设计经销商评估体系和数据库定期对经销商进行评价和考核同时公司还积极建设销售管理信息系统加强相关方的信息共享在流程化的管理基础上确保各方责权利的协调一致对各阶段的销售活动进行有效的监控和管理竞争优势22公司研发中心围绕以用户需求为导向以深度挖掘LED前沿技术创新为动力以智能照明趋势为前瞻的研发战略立足于光的本质创造光的价值在多年的打造积累中研发中心在光学电子材料机械设计等方面形成了强大的核心竞争力同时欧普照明研发建立了先进的技术管理平台可以从客户角度深入理解照明的根本需求以此定义更贴近客户的基础照明产品在产品及研发创新的同时公司进一步优化产品和平台模组化及标准的快速接口在提升消费者体验的同时保持行业的成本优势为未来定制化产品制造及转型服务做好准备竞争优势3httpswwwleadleocomwikibriefid64a52063a2dcf069ef980276sourceJXU1MTk5JXU0RjVDMTY4ODU0MzMzMTYwOA2021