【基本面跟踪】
　　10月16日，国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.11%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约基本持平。国债期货指数为0.02。无杠杆下，策略近20日累加收益为0.14%，近60日累加收益为0.33%，近120日累加收益为0.81%，近240日累加收益为2.23%
　　市场方面，A股三大指数今日集体收跌，截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌1.42%，北证50跌1.18%，创业板指跌2%，沪深两市成交额8129亿元。两市超3500只个股下跌，北向资金净卖出64.77亿元，其中沪股通净卖出37.27亿元，深股通净卖出27.5亿元。
　　资金方面，隔夜shibor报1.7220%，下跌1.90个基点；7天shibor报1.7930%，下跌10.00个基点；14天shibor报1.8820%，下跌11.20个基点；1月shibor报2.2230%，下跌0.60个基点；3月shibor报2.3090%，上涨0.10个基点。
　　2年期活跃CTD券为230013.IB，IRR为2.51%，5年期活跃CTD券为230002.IB，IRR为2.38%，10年期活跃CTD券为230014.IB，IRR为1.57%，30年期活跃CTD券为200004.IB，IRR为2.62%，目前R007约2.0236%。
　　货币市场方面，10月16日银行间质押式回购市场共成交30亿元，减少1.45%。其中，隔夜收于1.70%，与上一交易日持平，7天收于1.80%，较前一交易日下跌8bp；中期方面，14天收于1.92%，较前一交易日下跌4bp；长期方面，1个月收于2.30%，较前一交易日上涨3bp。
　　现券方面：国债收益率曲线上行0.45-3.23BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中债收益率分别上行3.23BP、1.01BP、0.75BP和0.45BP至2.38%、2.56%、2.68%和3.00%）；信用债收益率曲线涨跌不一（评级为AAA的中短期票据到期收益率6M、1Y和3Y期分别下移0.22BP、0.07BP和0.86BP至2.50%、2.62%和2.89%；5Y期上行0.01BP至3.12%）。
　　【宏观及行业新闻】
　　10月16日，央行今日开展1年期7890亿元MLF操作和1060亿元7天期逆回购操作，中标利率分别为2.50%和1.80%，与此前持平。同花顺iFinD数据显示，当日有2400亿元逆回购和500亿元国库现金定存到期，公开市场实现净投放6050亿元。
　　【趋势强度】
　　国债期货趋势强度：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】
　　10月16日，国债期货高开回落，全天宽幅震荡收涨。国债期货高开后快速回落，反映市场做多力量有限，债市仍将围绕当前点位展开震荡。尾盘国债期货拉升收涨，而收益率中枢同样上行，债市期现之间存在背离走势或由于前期回调过程中期债价格有所超跌，回升修复缺口后将再度承压。盘后利率中枢进一步上行将使得期债低开后全天水下承压，考虑到目前经济数据边际回暖支撑市场预期回暖，长端下行空间有限，期债价格上方空间有限。MLF超额续作但是资金面偏紧状况难改，“放水”仍需更具有刺激力度政策落地驱动。因此短期债市仍将围绕当前低位震荡，建议谨慎观望。跨期价差方面，12-03做多价差套利机会已基本兑现，或将围绕新一轮均值点位展开震荡，短期可关注收窄套利空间。IRR和基差反映期债价格波动较大，震荡格局下推荐正套配置回避债市震荡风险。跨品种配置方面，短期利率中枢见顶，短期和中长期均为做陡配置推荐，本轮修复回升过程中，利率中枢快速走陡，本轮或快速下行至预期低位后开启震荡，因此做陡套利空间上周五或已初步兑现，未来进一步套利机会有限。今日国债期货多因子模型信号维持中性，震荡延续建议谨慎观望。