1、顶层行动计划确定，算力基础设施有望持续高速发展：
　　工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等6部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》（以下简称《行动计划》）。
　　《行动计划》从计算力、运载力、存储力等方面提出了到2025年发展量化指标，引导算力基础设施高质量发展。
　　2、投资机会：
　　1）AI时代算力的增长也远远超过了摩尔定律每18个月翻番的速率，AI的奇点的到来也将会成就算力基础设施领域的黄金时代。
　　2）算力相关领域，行业受益方向及上市标的包括：AI服务器（紫光股份、中兴通讯等）、服务器代工（菲菱科思、共进股份等）、液冷解决方案（英维克）、服务器电源（新雷能）、光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信、德科立、光迅科技等）、激光器（源杰科技、长光华芯等）、AI算力中心（光环新网、奥飞数据、首都在线等）。
　　3、通信板块观点
　　结合业绩确定性及估值两方面因素考虑，我们建议关注包括电信运营商、军工通信、面板以及低估的算力基础设施及工业互联网个股：
　　1）电信运营商估值提升：中国移动、中国电信、中国联通等；
　　2）持续推荐算力&通信基础设施
　　无线通信&服务器等设备商：中兴通讯、紫光股份（华西通信&计算机联合覆盖）等；
　　算力中心：光环新网；
　　算力硬科技产业链：新雷能（服务器电源）；
　　3）军工通信：烽火电子（华西通信&军工联合覆盖）、海格通信（华西通信&军工联合覆盖）、七一二等；
　　4）工业互联：金卡智能（华西通信&机械联合覆盖）等；
　　5）液晶面板拐点：TCL科技（华西通信&电子联合覆盖）等。
　　4、风险提示
　　AI底层相关顶层政策滞缓影响行业应用落地；AI厂商相关资本开支不及预期。