投资要点
　　电气设备7462下跌1.91%，表现弱于大盘。本周（10月9日-10月13日，下同）新能源汽车涨2.07%，锂电池涨0.64%，发电及电网涨0.1%，核电跌0.15%，风电跌0.38%，发电设备跌0.95%，电气设备跌1.91%，光伏跌2.85%。涨幅前五为智云股份、麦迪电气、*ST江特、双杰电气、中恒电气；跌幅前五为赢合科技、中际旭创、国网信通、科达利、航天机电。
　　行业层面：储能：全国：习总书记发表重要讲话，加快建设新型能源体系，推进源网荷储一体化；全国：中国高原高海拔地区首个大型空气压缩储能项目正式开工；全国：工信部：2023年7-8月全国储能锂电池产量超过33GWh；广东：低压工商业用户参与电力市场化交易，或将利好工商储；美国：美国国防部试验液流电池，用于弹性应用的移动BESS。电动车：交通运输部：自动驾驶试验公路统一技术架构，12月起施行；9月国内电车销90.4万辆，同环比+28%/7%；9月我国动力电池装机36.4gwh，同增15%，宁德份额39.4%，亿纬提升至5.1%；9月国内动力电池销量60gwh，同环比增29%/9%，储能销11.5gwh，环比增15%；法国：大多在欧生产电动车将有资格获得补贴；问界新M7大定超6万辆，交车周期4-6周；特斯拉宣布得州工厂4680电芯产量破2000万；宝马汽车千亿元电池大单落地：蜂巢、宁德、亿纬瓜分；智己LS6正式上市，21.49万起；百川金属钴26.35万/吨，本周+1.5%；上海金属网镍15.37万/吨，-1.6%；长江有色市场锰1.37万/吨，-1.5%；SMM工业级碳酸锂16.00万/吨，本周+2.6%；SMM电池级碳酸锂17.05万/吨，本周+0.9%；LC2401碳酸锂16.86万/吨，本周+12.6%；LC2407碳酸锂14.26万/吨，本周+9.1%；百川金属锂130.00万/吨，本周-3.7%；百川氢氧化锂16.54万/吨，本周+0.6%；百川六氟磷酸锂9.30万/吨，本周-4.1%；SMM氧化钴15.25万/吨，本周+4.5%；SMM四氧化三钴15.55万/吨，本周+4.0%；SMM氯化钴4.93万/吨，本周+5.3%；SMM磷酸铁锂-动力6.22万/吨，本周-3.9%。新能源：工信部：支持风光融合开发，提升算力设施绿电使用率；7-8月全国多晶硅/硅片产量同增近80%；硅料、硅片竞相降价，组件最低报价1.1元/W；15GW中国能建启动2023年光伏组件集采大单；红狮收购亚洲硅业已支付67.6亿；根据Solarzoom,本周硅料83.91元/kg，环降1.25%；硅片182/210mm 2.80/3.75元/片，环降9.68/8.09%；PERC182/210电池0.60/0.66元/W，环降7.69/8.33%；单面PERC182/双面TOPCon182组件1.16/1.18元/W，环降3.33/4.84%；玻璃3.2mm/2.0mm 28.00/20.00元/平，环升1.82/2.56%。本周陆风招标0.36GW，海上暂无；本周陆风开/中标10MW，海上暂无；2023年1-8月光伏累计装机113.2GW、风电1-7月累计装机28.9GW。电网：2023年1-8月电网累计投资2705亿元，同比+1%。
　　公司层面：钧达股份：1）23Q1-3预计归母净利16-18亿元，同增290%-340%。扣非15.3-17.3亿元，同增680%-780%；2）拟首次授予339万份股票期权，激励对象共450人，行权价格74.99元/份；阿特斯：23Q1-3归母净利26-31亿元，同增107%-147%。扣非净利23.3-28.3亿元，同增104%-148%；天齐锂业：提前终止转融通证券出借业务；璞泰来：与宁德时代签订《战略合作协议》，就复合铜箔集流体业务建立长期合作机制；日月股份：通过集中竞价累计回购公司股份156.50万股，已支付2405.72万元；禾迈股份：拟向105名激励对象授予45.35万股限制性股票，授予价格140元/股。美畅股份：23Q1-3归母净利润13.7-14.0亿，同增33.23-36.15%，扣非净利13.2-13.5亿元，同增36.52-39.63%；振华新材：23Q3归母净利7338.68万元，同减78%，扣非净利润7639.09万元，同减77.17%。南都电源：与英国某储能项目公司签署《采购合同》，供货内容主要为178MWh储能锂电池系统。
　　投资策略:储能：23Q2美国储能新增装机1680MW/5597MWh，同增21%/80%，23年8月电化学储能备案量达31.9GW，环增7%，装机端8月有所放缓因为并网等待时间长和利率过高有所观望，美国大储23年装机有望近100%增长；国内储能今年1-9月招标近55Gwh，今年我们预计近2倍增长至40Gwh+，工商业储能市场爆发预计装机超4Gwh，同比增长300%+，但9月开始储能电池去库存明显；欧洲户储上半年需求偏弱叠加去库存出货疲软，4季度依然需要去库存，预计明年一季度开始趋于正常；非洲因缺电光储需求旺盛；全球储能三年的CAGR为40-50%，继续看好储能逆变器/PCS和储能电池龙头。电动车：国内9月销量90.4万辆，同环比增28%/7%，全年维持900万+辆预期，近期新车M7、G9新增订单亮眼，且头部车企L3智能驾驶年底将逐步落地，催化需求；9月欧洲主流9国电动车销21.6万辆，同环比+3%/+4%，其中德国tob端补贴退出后，需求明显回落，影响增速，全年欧洲主流9国销量预期300万辆+，同比增20%+；美国9月电动车注册13.1万辆，同环比+61%/-1%，全年预期微下调至150-160万辆，同比增50-60%。排产端，由于碳酸锂跌价，观望情绪重，且储能开始去库，旺季成色不明显，10月行业排产环比持平微增，旺季依然不明显。欧洲启动中国电动车反补贴调查，我们认为