【核心组合】
　　三一重工、徐工机械、杭氧股份、中国船舶、中联重科、晶盛机电、北方华创、罗博特科、微导纳米、杭叉集团、安徽合力、恒立液压、三一国际、双环传动、先导智能、乐惠国际、中兵红箭、迈为股份、英杰电气、华测检测、侨源股份、海天精工、亚星锚链、大丰实业、荣旗科技、上海沿浦、华依科技、华培动力
　　【最新关注】
　　柳工、中船特气、广钢气体
　　【重点股池】
　　中微公司、捷佳伟创、中国中车、精工科技、郑煤机、金辰股份、奥特维、东威科技、弘元绿能、斯莱克、凯美特气、和远气体、欧科亿、华锐精密、横河精密、青鸟消防、海目星、国茂股份、巨星科技、新强联、中际联合、中微公司、浙江鼎力、春风动力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、苏试试验、永贵电器、建设机械、聚光科技、杰克股份、铖昌科技、和而泰、汇中股份、迈拓股份、诺力股份、安车检测、福斯达
　　【上周报告】
　　【3C设备】行业PPT：钛合金、折叠屏：消费电子大趋势；看好3D打印、研磨抛光、MIM件
　　【工业气体】零售气体价格跌幅收窄，四季度有望持续回暖
　　【杭氧股份】2023年新签气体项目规模维持较高水平，非钢铁类占比提升
　　【柏楚电子】深度：国产激光控制系统龙头，国产替代+品类拓展双驱动
　　【华测检测】Q3业绩低于预期，检测龙头中期有望持续稳健增长
　　【核心观点】
　　【工程机械】9月挖机销量同比下滑33%，行业需求边际改善
　　据工程机械工业协会统计，2023年9月销售各类挖掘机14283台，同比下降32.6%，环比增长9%。其中国内6263台，同比下降40.5%，环比增长10.5%；出口8020台，同比下降24.8%，环比增长7.8%。2023年1-9月，共销售挖掘机148812台，同比下降25.7%；其中国内68075台，同比下降43.3%；出口80737台，同比增长0.54%。房地产政策持续利好，8月31日晚间，中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，9月1日，上海北京放宽首套房贷款政策，国内工程机械行业需求预期边际有望逐步改善。持续聚焦强阿尔法属性龙头：考虑到估值、业绩释放周期，边际改善弹性，重点推荐低估值地方国企：徐工机械、中联重科、安徽合力；民企龙头：三一重工、恒立液压、杭叉集团。持续推荐三一国际、诺力股份、浙江鼎力、中铁工业。
　　【工业气体】零售气体价格跌幅收窄，四季度有望持续回暖
　　10月第1周，液氧、液氮、液氩均价476、532、1032元/吨，分别同比+3%、-9%、+3%，环比-1%、-1%、+0.9%。10月7日，稀有气体氙气、氪气、氖气周均价分别为60500、675、190元/立方，同比-89%、-69%、-94%。持续推荐工业气体顺周期品种，推荐杭氧股份、侨源股份、陕鼓动力。电子特气是第二大半导体材料，国产替代持续推进。推荐华特气体、凯美特气。关注金宏气体、雅克科技、昊华科技、南大光电、中船特气等。
　　【半导体设备】荷兰发放DUV光刻机年内发运许可，路透社消息大基金三期拟募资3000亿元，重点投向芯片制造设备，看好半导体设备国产替代进程。
　　9月1日荷兰最新半导体设备出口管制政策生效，ASML获荷兰政府许可可继续发运2000i及后续推出的DUV光刻机至2023年底。ASML光刻机发运延期至年底，利好国内晶圆厂进一步扩产。9月5日路透社消息，中国集成电路产业投资基金（也称为大基金）将推出第三只基金，拟募集400亿美元，约合人民币3000亿元，以加快国内半导体发展进程。持续推荐平台型龙头：北方华创、中微公司；细分环节龙头：微导纳米、精测电子、芯源微、拓荆科技；零部件：新莱应材、英杰电气；关注正帆科技、长川科技、至纯科技等。
　　【人形机器人】特斯拉招聘人形机器人原型机执行器生产主管，量产节奏按计划推进，持续看好核心部件供应商
　　特斯拉官网发布人形机器人原型机生产主管招聘启示，任职地位于加利福尼亚州，主要职责为管理执行器原型机生产线的优先级、人员和关键任务，与制造和设计工程部门密切合作，为改进装配工艺和设计提供反馈。1）人形机器人小批量生产稳步推进符合规划。根据特斯拉二季度说明会，预计在2023年11月份，特斯拉可以制作完成搭载自主设计执行器的人形机器人，并预计在2023年11月份进行行走测试，2024年在特斯拉工厂进行实用性测试。此次主管招聘可推动自主设计/制造执行器进展，为行走测试做好准备。2）小批量产线不影响规模化生产供应链布局。公告显示，原型机执行器生产主管将领导15位轮班技术人员，人数较少。本土小规模产线或主要负责开发、测试、反馈、迭代，规模化量产后出于降本考虑，大概率仍会将由国产集成商负责执行器生产。
　　人形机器人具备通用性、可使用工具等属性，“具身智能”浪潮大势所趋根据我们深度报告测算，预计2030年人形机器人需求量约177万台，全球市场空间有望达1692亿元，2023-2030年CAGR达25%。
　　核心标的：重点关注价值量占比高、国