九月以来市场行情、数据跟踪
　　9月以来全球权益市场表现均较疲软，A股创业板指、科创50指数跌幅较深；H股市场波动更大，恒生科技指数跌幅超8%；标普500指数下跌3.8%、纳斯达克100指数下跌2.9%。9月以来申万一级行业涨少跌多，煤炭、汽车、医药生物表现亮眼，跌幅前三行业是传媒、社服、房地产。9月当月北向资金净流出374.6亿人民币、南向资金大幅净流入544.6亿港元；10月以来北向资金流出129.3亿人民币、南向资金流入20.4亿港元；全年来看北向资金共计净流入902.63亿人民币，南向资金共计净流入2713.87亿港元。2023年以来公募基金新增规模约7300亿，其中纯债型基金规模占比超50%、主动权益类基金规模占比约14%、固收+基金规模占比约11%。9月以来全市场新增公募产品规模约1000亿左右。
　　近期投资思考
　　1、外围因素压制黄金价格，投资逢低配置、做好预期管理：内外黄金价格近3个月走势相对复杂。外围因素对黄金价格的压制还将持续一段时间，短期投机对多空判断及时点精准判断要求高，但站在当前价格位置看黄金的中期投资价值较前期已经有了进一步提升。需要注意的是，美国高利率维持时间延长、加息降息进程仍是影响黄金价格走势的重要外围因素，投资者应做好投资时限预期管理，当前时点更偏向于是逢低建仓而非高歌买入的节奏。2、美债基金投资逻辑简述：长短期利率倒挂现象不可长期持续。目前中美10年期、1年期利差均处于历史低位，继续向下空间不大，联系目前利率水平以及后续货币政策预期，偏向于认为中美利差倒挂幅度收敛的趋势较强。美债投资的买、卖窗口可能比此前预期更长，对投资节点/节奏判断的紧迫性有一定程度下降。美国国债/政府债券预计投资弹性相对更高。3、纯债基金九月以来业绩跟踪：9月受资金面收紧等因素影响，我国短端利率上行斜率明显大于长端利率，短债基金业绩表现整体优于中长债基金。目前部分省市的地方化债方案落地（如特殊再融资债），中长期看利于利率下行。短期观察长短端利率，偏向于认为纯债型短期品种仍有一定的配置价值。4、汽零主题基金九月以来业绩跟踪：9月以来汽车销售市场较为火爆，燃油车、新能源车价格优惠力度提升，问界等新款车型受到市场青睐，理想等新势力品牌交付量持续高企，行业整体景气度较高。当前时点，偏向于认为产业链下游终端品牌行情可能是偏结构性和中短期的，结合估值、产业链环节基本面以及内外部影响等因素，中上游零部件环节中优质标的投资价值尚未完全体现，基金投资方面建议精选品种。5、中欧葛兰、诺安蔡嵩松卸任简要分析。
　　重点基金池及基金组合运作情况
　　1、年初以来，全市场偏股混合型FOF业绩中值-7.98%；偏债混合型FOF业绩中值-0.61%；主动管理型权益类基金业绩中值-8.55%。2023年月报组合收益率-3.56%；2023年积极组合收益率-0.53%；2023年稳健组合收益率-0.67%；2023年保守组合收益率+2.90%。2、核心基金池：核心基金池底层品种在7月初、8月初、9月初进行了3次调整，涉及品种11只。近期无调整。3、近期正在密切观察的品种有：兴银丰运稳益回报A（009205）、景顺长城电子信息产业A（010003）、摩根国际债券-PRCCNY累计（968052）等。
　　风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等

研究报告全文：证券研究报告基金月度报告基金市场外围因素压制黄金价格三季报窗口关注调换仓基金行业2023年10月展望2023年10月10日投资要点九月以来市场行情数据跟踪上证指数-上证基金指数走势图9月以来全球权益市场表现均较疲软A股创业板指科创50指数跌幅较深H股市场波动更大恒生科技指数跌幅超8标普500指数下跌38基金指数上证指数纳斯达克100指数下跌299月以来申万一级行业涨少跌多煤炭汽车17医药生物表现亮眼跌幅前三行业是传媒社服房地产9月当月北向资12金净流出3746亿人民币南向资金大幅净流入5446亿港元10月以来北向资金流出1293亿人民币南向资金流入204亿港元全年来看北向资金7共计净流入90263亿人民币南向资金共计净流入271387亿港元2023年2以来公募基金新增规模约7300亿其中纯债型基金规模占比超50主动权益类基金规模占比约固收基金规模占比约月以来全市场新-3141192022-102023-012023-042023-072023-10增公募产品规模约1000亿左右近期投资思考主要指数表现涨跌幅1外围因素压制黄金价格投资逢低配置做好预期管理内外黄金价指数名称60日年初至今格近3个月走势相对复杂外围因素对黄金价格的压制还将持续一段时间上证指数-551-045短期投机对多空判断及时点精准判断要求高但站在当前价格位置看黄金的中期投资价值较前期已经有了进一步提升需要注意的是美国高利率维持中证基金-286-286时间延长加息降息进程仍是影响黄金价格走势的重要外围因素投资者应股票基金-643-808做好投资时限预期管理当前时点更偏向于是逢低建仓而非高歌买入的节奏2美债基金投资逻辑简述长短期利率倒挂现象不可长期持续目前中美混合基金-550-89610年期1年期利差均处于历史低位继续向下空间不大联系目前利率水债券基金-002248平以及后续货币政策预期偏向于认为中美利差倒挂幅度收敛的趋势较强货币基金031152美债投资的买卖窗口可能比此前预期更长对投资节点节奏判断的紧迫性有一定程度下降美国国债政府债券预计投资弹性相对更高3纯债基金九月以来业绩跟踪9月受资金面收紧等因素影响我国短端利率上行斜率刘鋆分析师明显大于长端利率短债基金业绩表现整体优于中长债基金目前部分省市执业证书编号S0530519090001的地方化债方案落地如特殊再融资债中长期看利于利率下行短期观察liujun23hnchasingcom长短端利率偏向于认为纯债型短期品种仍有一定的配置价值4汽零主题基金九月以来业绩跟踪9月以来汽车销售市场较为火爆燃油车新能源相关报告车价格优惠力度提升问界等新款车型受到市场青睐理想等新势力品牌交付量持续高企行业整体景气度较高当前时点偏向于认为产业链下游终1基金周报20230918-20230922临近长假端品牌行情可能是偏结构性和中短期的结合估值产业链环节基本面以及新发基金数量减少黄金短期关注价格压力位置内外部影响等因素中上游零部件环节中优质标的投资价值尚未完全体现2023-09-17基金投资方面建议精选品种5中欧葛兰诺安蔡嵩松卸任简要分析2基金行业2023年9月展望现阶段纯债基金重点基金池及基金组合运作情况重点看短债品种2023-09-051年初以来全市场偏股混合型FOF业绩中值-798偏债混合型FOF3基金深度报告重点池内50只主动权益品种业绩中值-061主动管理型权益类基金业绩中值-8552023年月报组合收益率年积极组合收益率年稳健组合收益率隐形重仓股跟踪2023-09-01-3562023-0532023-0672023年保守组合收益率2902核心基金池核心基金池底层品种在7月初8月初9月初进行了3次调整涉及品种11只近期无调整3近期正在密切观察的品种有兴银丰运稳益回报A009205景顺长城电子信息产业A010003摩根国际债券-PRCCNY累计968052等风险提示历史数据不代表未来业绩跟踪品种为非保本型产品极端情况下或存在无法完全回收本金的情形经济政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险影响基金收益水平等此报告仅供内部客户参考请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告1近期投资思考11外围因素压制黄金价格投资逢低配置做好预期管理内外黄金价格近3个月走势相对复杂1国内黄金上海金现货价格自8月开始呈现单边上涨态势8-9月上海金现货价格涨幅约49月下旬国内黄金价格突破473元克高值9月25日2国际黄金Comex黄金期货价格7月以来呈现震荡波动态势期间价格高值突破2000美元盎司7月31日3内外黄金价差9月份走阔明显4受9月末美国众议院议长被罢免联储年内加息概率提升美元指数走强等外围因素影响黄金价格高位跳水国际黄金价格率先反映10月5日国际黄金价格跌至本轮价格低点183430美元盎司较9月末下跌约4510月5日后有所反弹10月9日国际黄金价格升至187500美元盎司较10月5日反弹幅度达22由于中秋国庆长假影响国内黄金价格仅在9月最后两个交易日和10月首个交易日才有所体现10月9日国内黄金价格报收438元克较9月末470元的价格水平下降约68图1内外黄金2023年以来价格走势期货收盘价活跃合约COMEX黄金美元盎司上海金交所黄金现货收盘价AuTD元克-R210000480004700020500046000200000450001950004400043000190000420001850004100018000040000资料来源wind财信证券数据提取日202310109月以来影响黄金价格走势的因素指标跟踪1美国真实利率各项指标强势走高10Y10Ytips向上突破710Y-2Y和10Y-3M指标在负值区间内大幅收敛市场关于指标解读有所分歧结合美国CPI就业等数据部分观点认为美国经济仍保持强韧性部分观点认为上述指标表现并不能表征美国经济好转而更多的是由于内部供需结构有所变化2国际原油7-9月的上涨一定程度推升美国整体CPI水平整体CPI与核心CPI走势有所背离10月以来国际原油价格转跌市场及美联储对后续CPI数据有一定预期3美元指数10月3日创年内新高向上突破107点目前稳定在106点上方水平此报告仅供内部客户参考-2-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告图2美10年国债美10年国债TIPS2023年以来图3美10年国债-美2年国债2023年以来10年国债10年国债TIPS10Y-2Y750-020700-040650600-060550500-080450-100-120资料来源wind财信证券数据提取日20231010资料来源wind财信证券数据提取日20231010图4美10年国债-美3个月国债2023年以来图5美元指数走势2023年以来10Y-3M1080000美元指数-060-0801060000-1001040000-120-1401020000-1601000000-180-200资料来源wind财信证券数据提取日20231010资料来源wind财信证券数据提取日20231010节前我们在公开发布的研报基金行业周报20230918-20230922临近长假新发基金数量减少黄金短期关注价格压力位置中提及了两点1美国CPI环比同比超市场预期这为美联储未来几个月偏鹰态度提供数据空间降息预期时间或有延后2短期偏向于认为黄金价格区间震荡具体价格压力位置是短期操作的重要关注因素当前时点我们对于黄金基金投资的观点没有发生大的变化1外围因素对黄金价格的压制还将持续一段时间短期投机对多空判断及时点精准判断要求高但站在当前价格位置看黄金的中期投资价值较前期已经有了进一步提升2需要注意的是美国高利率维持时间延长加息降息进程仍是影响黄金价格走势的重要外围因素投资者应做好投资时限预期管理当前时点更偏向于是逢低建仓而非高歌买入的节奏3结合汇率走势看同一品种的人民币份额或更占优跟踪上海金黄金ETF518880及其联接基金000216A份额000217C份额跟踪伦敦金易方达黄金主题A人民币161116易方达黄金主题C人民币007976此报告仅供内部客户参考-3-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告12美债基金投资逻辑简述月内我们对美债基金进行了简单的分析及梳理投资美债的逻辑简要归纳如下1从美国2003年至今近20年的长短期利率走势来看2006-2008以及2018H2-2019两段时间内出现过长短期利率倒挂现象历史数据证明长短期利率倒挂现象不可长期持续2目前中美10年期1年期利差均处于历史低位继续向下空间不大联系目前利率水平以及后续货币政策预期偏向于认为中美利差倒挂幅度收敛的趋势较强3中美利差与汇率基本呈负相关走势对QDII品种的份额选择有重要参考意义投资美债基金的观点小结仅供参考1美债投资的买卖窗口可能比此前预期更长对投资节点节奏判断的紧迫性有一定程度下降2美国国债政府债券预计投资弹性相对更高3相关品种国富美元债工银全球美元债华安全球美元票息等13九月以来纯债基金业绩跟踪我们在9月月报中提及受地方化债影响短债性价比或高于中长债现阶段中短期纯债基金的配置建议重点看短债品种9月以来截至1009万得中长期纯债型基金指数885008WI下跌003万得短期纯债型基金指数885062WI上涨011我们重点跟踪观察的纯债型基金中短期纯债型品种9月以来业绩也明显优于中长期纯债型品种可见下表表1重点跟踪的纯债型基金9月以来业绩对比代码简称基金经理投资类型II9月以来业绩003547OF鹏华丰禄刘涛中长期纯债型基金005004388OF鹏华丰享方昶中长期纯债型基金-010006597OF国泰利享中短债A丁士恒陶然短期纯债型基金017070009OF嘉实超短债C李金灿短期纯债型基金021012574OF汇添富稳利60天滚动持有A徐寅喆王骏杰短期纯债型基金009资料来源wind财信证券数据提取日202310099月当月受资金面收紧等因素影响我国短端利率上行斜率明显大于长端利率中债国债1年期到期收益率月内上行约26BP中债国债10年到期收益率月内上行约12BP目前部分省市的地方化债方案落地如特殊再融资债中长期看利于利率下行短期我们观察长短端利率偏向于认为纯债型短期品种仍有一定的配置价值此报告仅供内部客户参考-4-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告图6中债国债10年期1年期到期收益率曲线中债国债到期收益率10年中债国债到期收益率1年-R4000035000350003000030000250002500020000200001500015000100001000005000050000000000000资料来源wind财信证券数据提取日2023101014汽零相关基金九月以来业绩跟踪我们在8月月报中提及行业配置关注汽零周期半导体并简单列举了跟踪观察的汽零基金品种002910002810700003等9月月报中我们对5只汽车零部件主题品种进行了简要的持仓分析并建议重点观察易方达供给改革002910该品种9月以来业绩表现较为突出9月以来截至1009SW汽车板块上涨38进一步细分看二级行业SW汽车零部件II上涨27而SW乘用车II受益于问界等新势力品牌热度上涨超6数据口径区间涨跌幅-流通市值加权平均9月初以来汽车零部件相关主题基金业绩表现如下表2汽车零部件相关主题基金9月以来业绩表现代码简称基金经理9月以来业绩002910OF易方达供给改革杨宗昌328700003OF平安策略先锋神爱前-418002810OF金信转型创新成长杨超-076206002OF鹏华精选成长A朱睿278013395OF华夏新能源车龙头A杨宇-314资料来源wind财信证券数据提取日202310099月以来汽车销售市场较为火爆燃油车新能源车价格优惠力度提升问界等新款车型受到市场青睐理想等新势力品牌交付量持续高企行业整体景气度较高当前时点我们偏向于认为产业链下游终端品牌行情可能是偏结构性和中短期的结合估值产业链环节基本面以及内外部影响等因素中上游零部件环节中优质标的投资价值尚未完全体现基金投资方面建议精选品种此报告仅供内部客户参考-5-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告15基金经理变动跟踪近日中欧葛兰诺安蔡嵩松卸任相关基金简单跟踪如下1中欧葛兰20230928起不再担任中欧阿尔法中欧研究精选两只基金的基金经理但目前仍担任中欧医疗健康中欧医疗创新两只基金的基金经理中欧阿尔法中欧研究精选两只基金的持仓构成大致是医药生物消费科技中欧医疗健康中欧医疗创新作为葛兰成名的旗舰医药主题基金目前尚无基金经理变动信息医药主动品种年内业绩简单比较如下表3部分医药主动品种年内业绩简单比较代码简称基金经理年内业绩年内最大回撤000727OF融通健康产业A万民远-660-2274001717OF工银前沿医疗A赵蓓-536-1736003095OF中欧医疗健康A葛兰-1605-2832110023OF易方达医疗保健杨桢霄369-2091010709OF安信医药健康A池陈森-1126-2536资料来源wind财信证券数据区间20230101-202310092诺安蔡嵩松20230929全面卸任其在诺安管理的所有基金此举影响较大据数据统计蔡嵩松在管产品规模占诺安非货币基金资产净值的48左右诺安成长由刘慧颖担任基金经理诺安和鑫由邓心怡陈衍鹏担任基金经理诺安创新驱动由邓心怡左少逸担任基金经理通过不同基金经理的交叉持仓对比我们偏向于认为诺安和鑫002560自2023年初开始由邓心怡发挥主要管理作用与320001比对作为重仓电子行业的主题品种诺安和鑫可作为观察对象相关电子主题品种年内业绩简单比较如下表4部分电子主动品种年内业绩简单比较代码简称基金经理年内业绩年内最大回撤002560OF诺安和鑫邓心怡陈衍鹏603-2896001144OF大成互联网思维A王帅2202-1548001404OF招商移动互联网A张林350-2936007731OF民生加银持续成长A朱辰喆-063-2679010003OF景顺长城电子信息产业A张雪薇1564-2308资料来源wind财信证券数据区间20230101-202310092基金组合跟踪及核心基金池调整21年初以来基金组合表现年初以来截至10月9日全市场偏股混合型FOF业绩中值-798最大回撤中值-1404偏债混合型FOF业绩中值-061最大回撤中值-342平衡混合型FOF业绩中值-312最大回撤-757主动管理型权益类基金业绩中值-855最大回撤此报告仅供内部客户参考-6-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告-1890固收基金业绩中值079最大回撤-282纯债型基金业绩中值270最大回撤-038样本口径成立时间1年以上的主代码基金年初以来业绩TOP10的偏股混合型FOF如下表所列表5年初至今业绩TOP10的偏股混合型FOF口径成立1年以上的主代码基金年初以来业绩年初以来最大回撤代码简称基金经理基金规模亿元013793OF富国智浦精选12个月持有A王登元385069-701011587OF东方红欣和平衡配置两年持有邓炯鹏陈文扬2762002-631009370OF浦银安盛睿和优选3个月持有A陈曙亮028-047-850008145OF兴全优选进取三个月A林国怀3124-211-819010267OF兴全安泰积极养老目标五年A林国怀1021-231-750890008OF长江智选3个月持有A李仁宇037-252-936013761OF中欧星选一年持有A邓达054-338-708501215OF兴证全球积极配置三年封闭运作A林国怀3543-353-989013795OF富国智申精选3个月持有A王登元石婧082-390-1068007896OF易方达优选多资产三个月A张浩然黄亦磊072-397-1063资料来源wind财信证券数据提取日20231009年初以来业绩TOP10的偏债混合型FOF如下表所列表6年初至今业绩TOP10的偏债混合型FOF口径成立1年以上的主代码基金年初以来业绩年初以来最大回撤代码简称基金经理基金规模亿元011557OF平安稳健养老一年A高莺尚琼214292-116015776OF财通资管通达未来6个月持有A康研025271-109009213OF易方达如意安泰一年A张浩然张振琪264251-067014617OF易方达如意安和一年持有A汪玲张振琪354216-107010281OF华夏保守养老A李晓易074203-148012509OF兴证全球安悦稳健养老一年持有A林国怀2716175-178015231OF富国智选稳进3个月持有A王登元067168-117015757OF富国智华稳进12个月持有A张子炎石婧122154-097010266OF兴全安泰稳健养老一年持有A刘潇1304144-141005221OF宏利全能优选A张晓龙张轩012143-232资料来源wind财信证券数据提取日20231009我们的四个基金组合中月报组合在3月初5月初8月初均进行了底层配置品种调整年初以来截至10月9日2023年月报组合收益率-356最大回撤-14332023年积极组合收益率-053最大回撤-11742023年稳健组合收益率-067最大回撤-7992023年保守组合收益率290最大回撤-317组合数据计算口径等权重此报告仅供内部客户参考-7-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告目前组合底层品种明细如下表72023年基金组合配置调整后最新月报组合风格积极风格稳健风格保守融通内需驱动AB161611工银创新动力000893大成消费主题090016国富新机遇A002087招商瑞阳A008456大成高新技术产业A000628工银创新动力000893景顺长城能源基建A260112景顺长城能源基建A260112建信中小盘A000729招商核心竞争力A014412智胜先锋LOF501219海富通收益增长519003大成景阳领先519019嘉实物流产业A003298安信稳健增值A001316嘉实优势成长A003292易方达环保主题001856广发睿毅领先A005233广发趋势优选A000215大成竞争优势090013中庚价值领航006551景顺长城能源基建A260112天弘永利债券B420102智胜先锋LOF501219华商甄选回报A010761华商甄选回报A010761华泰柏瑞季季红000186民生加银持续成长A007731广发科技创新A008638招商瑞阳A008456易方达信用债A000032易方达科瑞003293招商核心竞争力A014412国富新机遇A002087鹏华丰禄003547银华鑫盛LOF501022广发成长优选000214华泰柏瑞季季红000186嘉实超短债C070009万家行业优选LOF161903富国中证红利指数增强C008682工银增强收益A485105广发活期宝B003281富国中国中小盘人民币100061华泰柏瑞季季红000186易方达投资级信用债A000205天弘永利债券B420102易方达投资级信用债A000205鹏华丰禄003547易方达信用债A000032易方达裕惠回报A000436嘉实超短债A012773鹏华丰禄003547鹏华丰禄003547易方达现金增利B000621南方天天利B003474广发活期宝B003281资料来源wind财信证券22核心基金池情况我们在基金行业2023年5月展望核心基金池梳理及组合品种调整20230503中发布了首期2023年5月基金核心池5月以来核心基金池底层品种在7月初8月初9月初进行了3次调整共涉及品种11只具体调整台账如下表8核心基金池调整台账序正式调整时间调整品种调整方向调整理由号易方达标普消费品指数近3年高端消费品指数表现坚挺基于消费和不12023年7月初调入增强人民币A118002同资本市场两个维度考虑入池华安信用四季红A按季分红的中长期纯债型产品作为华泰柏瑞季22023年7月初调入040026季红A000186的次优解入池量化多因子选股品种中短期综合市场表现费智胜先锋LOF32023年8月初调入率均有一定优势同类型产品是池内国金量化多501219策略A005443股债相对平衡股债灵活变动品种近2年风格华商润丰A42023年8月初调入趋于稳定与池内的广发成长优选000214可003598形成一定的产品梯队效应鹏华丰享综合比较优势突出的中长期纯债型品种单日购52023年8月初调入004388买上限高于池内同类型产品鹏华丰禄00354762023年8月初华泰柏瑞新利A调入综合比较优势较为突出的固收弹性品种此报告仅供内部客户参考-8-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告001247作为海风投资标的选入池内23Q2大幅调仓换宏利转型机遇A72023年8月初调出股节奏及调换仓效应有待观察兼考虑持有体000828验问题等在中药领域的个股投资胜率较高有明显获利23Q2作了一定的兑现后加仓了新的较多的软件华商智能生活A82023年8月初调出开发IT服务标的计算机行业暴露权重快速提001822升基于单一行业暴露度调换仓节奏及效应持有体验等综合考虑调出跟踪红利低波指数的品种在综合市场表现和费创金合信红利低波动A92023年9月初调入率方面有一定优势与目前池内的富国中证红利005561指数增强A100032可互为补充相对一般的均衡品种而言成长属性稍强中长期102023年9月初鹏华弘嘉A003165调入综合市场表现费率有一定比较优势量化选股优质品种量化模型的alpha因子库较国泰君安量化选股A112023年9月初调入为完善且不断迭代基金经理胡崇海具备量化投016466资的学历和投研背景资料来源wind财信证券23近期密切观察跟踪的品种近期正在密切观察的品种有袁作栋-兴银丰运稳益回报A009205张雪薇-景顺长城电子信息产业A010003DavidTanAidanShevlinArjunVij彭逸升-摩根国际债券-PRCCNY累计968052等3九月以来市场行情数据跟踪31九月以来全球权益市场表现均较疲软9月以来截至10月10日内外部权益市场几乎全线收跌A股创业板指科创50指数跌幅较深H股市场波动更大恒生指数下跌47恒生科技指数跌幅超8海外权益市场表现也较为疲软标普500指数下跌38纳斯达克100指数下跌29表9股票基金指数收益率比较分析20230901-20231010市场类基金类代码简称区间涨跌幅代码简称区间涨跌幅881001WI万得全A-182885010WI万得全基-125000001SH上证综指-143885012WI股票型基金总指数-216399001SZ深证成指-353885005WI债券型基金指数-012000016SH上证50-111885013WI混合型基金总指数-196000300SH沪深300-287885000WI普通股票型基金指数-231000905SH中证500-190885001WI偏股混合型基金指数-249000852SH中证1000-100885061WI灵活配置型基金指数-190此报告仅供内部客户参考-9-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告000688SH科创50-643885002WI平衡混合型基金指数-115399006SZ创业板指-545885003WI偏债混合型基金指数-061HSIHI恒生指数-470885007WI混合债券型二级基指-046HSTECHHI恒生科技指数-8478841324WI可转债指数-071SPXGI标普500-382885008WI中长期纯债型基金指数-003N225GI日经225-268885062WI短期纯债型基金指数011GDAXIGI德国DAX-514885054WIQDII基金指数-400FCHIGI法国CAC40-404885052WI万得LOF基金指数-180FTSEGI英国富时100071885053WI万得ETF基金指数-236资料来源wind财信证券数据提取日2023101032九月以来煤炭汽车生物医药板块表现亮眼9月以来截至10月10日申万31个一级行业涨少跌多煤炭99汽车43医药生物30涨幅明显区间内跌幅前三的行业是传媒社服房地产数据口径区间涨跌幅-流通市值加权平均图7申万31个一级行业9月以来区间涨跌幅情况流通市值加权平均区间涨跌幅-流通市值加权平均15001000500000-500-1000资料来源wind财信证券数据区间202300901-2023101033九月以来北向资金持续大幅净流出9月北向资金净流出3746亿人民币南向资金大幅净流入5446亿港元10月以来截至10月10日北向资金流出1293亿人民币南向资金流入204亿港元2023年以来北向资金共计净流入90263亿人民币南向资金共计净流入271387亿港元此报告仅供内部客户参考-10-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告图82022年以来北向资金净买入情况月度图92022年以来南向资金净买入情况月度北向资金成交净买入亿元-月度南向资金成交净买入亿港元-月度2000008000070000150000600001000005000040000500003000000020000-5000010000202202202203202204202205202304202305202306202307202206202207202208202209202210202211202212202301202302202303202308202309202201000-100000-10000202202202204202207202210202303202306202203202205202206202208202209202211202212202301202302202304202305202307202308202309-150000202201资料来源wind财信证券数据提取日20231010资料来源wind财信证券数据提取日2023101034新基金成立情况截至10月10日全市场公募基金数量共计11210只资产净值合计2761万亿2023年以来公募基金新增规模约7300亿其中纯债型基金规模占比超50主动权益类基金规模占比约14固收基金规模占比约119以来全市场新增公募产品规模约1000亿左右结构来看纯债型品种规模占比超604风险提示历史数据不代表未来业绩跟踪品种为非保本型产品在极端情况下可能存在无法完全回收本金的情形经济政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险影响基金收益水平等此报告仅供内部客户参考-11-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告投资评级系统说明以报告发布日后的612个月内所评股票行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准类别投资评级评级说明买入投资收益率超越沪深300指数15以上增持投资收益率相对沪深300指数变动幅度为515股票投资评级持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-105卖出投资收益率落后沪深300指数10以上领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5以上行业投资评级同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-55落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5以上免责声明本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发送概不构成任何广告本报告信息来源于公开资料本公司对该信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本公司对已发报告无更新义务若报告中所含信息发生变化本公司可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人包括本公司客户及员工不得以任何形式复制发表引用或传播本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布任何机构和个人包括本公司内部客户及员工对外散发本报告的则该机构和个人独自为此发送行为负责本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利财信证券研究发展中心网址stockhnchasingcom地址湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编410005电话0731-84403360传真0731-84403438此报告仅供内部客户参考-12-请务必阅读正文之后的免责条款部分