上周市场行情、数据回顾
　　上周内外部权益市场全线收涨。A股主要宽基指数周内涨幅多数在2%以上，其中科创50（+7.4%）、中证1000（+3.9%）涨幅亮眼。港股方面，恒生指数周内涨幅2.4%、恒生科技指数周内涨幅3.0%。海外主要股指中，标普500指数周内涨幅2.5%、纳斯达克100指数周内涨幅3.7%。上周申万31个一级行业涨多跌少，周内仅有3个一级行业未取得正收益；其中电子、勤工、机械、汽车等行业涨幅居前，环保、银行等板块跌幅居前。上周北向资金大幅净流出156.87亿元、南向资金净流入144.30亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度高，主流宽基ETF中沪深300、中证500、科创50品种单边资金净流入尤为明显。
　　本周新发行基金情况
　　截至目前（0901）全市场共有公募基金11103只，合计资产净值为27.51万亿。上周（0828-0901）全市场新增/新成立公募基金规模合计约90亿元，规模占比较高的是固收+产品（华商、汇添富品种）。本周（0904-0908）根据wind相关数据拟发行基金37只。分类型看，本周拟新发基金有4只中长期纯债型基金；12只主动管理型权益类基金；4只固收+基金；2只混合债券型一级基金；1只混合型FOF基金；1只QDII基金；11只被动指数型股票基金（家电、稀有金属、电信、信创主题等）、1只增强指数型股票基金（创业板指增强）、1只被动指数型债券基金（同业存单）。
　　近期投资思考
　　1、汇添富产品梳理：1）汇添富旗下主动权益类基金在非货币型基金中的规模占比约39%、纯债型基金在非货币型基金中的规模占比约29%、固收+基金在非货币型基金中的规模占比约7%。整体而言，主动权益类品种中价值类、消费类、泛制造类品种相对较多；团队稳定性相对较高，有较多是自有体系下成长起来的基金经理，学历背景中清华、复旦较多；QDII基金布局较为完善、同类型产品可比较好。2）市场综合竞争力相对较强的品种有：国企成长品种001490、泛制造业品种001541、汽车QDII品种016199、医药全A配置品种001801、医药QDII的H股品种470888、短债品种012574和014594。密切跟踪观察的品种有：医药QDII的海外品种004877、成长均衡品种007355、电子品种009715、数字主题品种011399、泛制造TMT品种018442、电力设备品种002420、转债品种470058、中长期纯债品种011658。
　　2、周内产品研究-创金合信红利低波动A（005561）：创金合信红利低波动A（005561）和富国中证红利指数增强A（100032）都是红利类指数基金，两只产品均有较强的市场竞争力。富国中证红利指数增强A（100032）目前是我们重点池内品种，创金合信红利低波动A（005561）拟纳入重点池作为配置选择。
　　新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。
　　风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。
　　

研究报告全文：证券研究报告基金周度报告基金市场内外权益市场全线收涨本周新基金发行热度提升基金周报20230904-202309082023年09月03日投资要点上周市场行情数据回顾上证指数-上证基金指数走势图上周内外部权益市场全线收涨A股主要宽基指数周内涨幅多数在2以上其中科创5074中证100039涨幅亮眼港股方面恒基金指数上证指数生指数周内涨幅24恒生科技指数周内涨幅30海外主要股指中标普11500指数周内涨幅25纳斯达克100指数周内涨幅37上周申万31个6一级行业涨多跌少周内仅有3个一级行业未取得正收益其中电子勤工1机械汽车等行业涨幅居前环保银行等板块跌幅居前上周北向资金大-4幅净流出15687亿元南向资金净流入14430亿港元从主要的宽基ETF成交数据看上周市场交易活跃度高主流宽基ETF中沪深300中证500-92022-092022-122023-032023-06科创50品种单边资金净流入尤为明显本周新发行基金情况主要指数表现涨跌幅截至目前0901全市场共有公募基金11103只合计资产净值为2751指数名称60日年初至今万亿上周0828-0901全市场新增新成立公募基金规模合计约90亿元上证指数-345142规模占比较高的是固收产品华商汇添富品种本周0904-0908根据wind相关数据拟发行基金37只分类型看本周拟新发基金有4只中长中证基金-206-175期纯债型基金12只主动管理型权益类基金4只固收基金2只混合债券股票基金-506-598型一级基金1只混合型FOF基金1只QDII基金11只被动指数型股票混合基金-487-679基金家电稀有金属电信信创主题等1只增强指数型股票基金创债券基金047257业板指增强1只被动指数型债券基金同业存单货币基金029131近期投资思考汇添富产品梳理汇添富旗下主动权益类基金在非货币型基金中刘鋆分析师11的规模占比约39纯债型基金在非货币型基金中的规模占比约29固收执业证书编号S0530519090001基金在非货币型基金中的规模占比约7整体而言主动权益类品种中价liujun23hnchasingcom值类消费类泛制造类品种相对较多团队稳定性相对较高有较多是自有体系下成长起来的基金经理学历背景中清华复旦较多QDII基金布局相关报告较为完善同类型产品可比较好2市场综合竞争力相对较强的品种有国1基金周报20230821-20230825黄金阶段性企成长品种001490泛制造业品种001541汽车QDII品种016199医药全投资性价比提升中信保诚鹏华相关产品研究A配置品种001801医药QDII的H股品种470888短债品种012574和014594密切跟踪观察的品种有医药QDII的海外品种004877成长均衡2023-08-21品种007355电子品种009715数字主题品种011399泛制造TMT品种基金周报上周沪深220230807-20230811300018442电力设备品种002420转债品种470058中长期纯债品种011658品种资金净流入明显本周新发基金热度有所回2周内产品研究-创金合信红利低波动A005561创金合信红利低波升观察汇添富左剑2023-08-06动A005561和富国中证红利指数增强A100032都是红利类指数基金3基金行业2023年8月展望组合调整3只品两只产品均有较强的市场竞争力富国中证红利指数增强A100032目前种行业关注跟踪汽零周期半导体2023-08-02是我们重点池内品种创金合信红利低波动A005561拟纳入重点池作为配置选择新基金特别风险提示新基金的选择建议综合考虑建仓期费率基金经理长期业绩及回撤控制相关行业主题的行情阶段等因素风险提示历史数据不代表未来业绩跟踪品种为非保本型产品极端情况下或存在无法完全回收本金的情形经济政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险影响基金收益水平等此报告仅供内部客户参考请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告1近期投资思考11汇添富产品重点梳理周内我们对汇添富基金旗下的产品作了重点梳理要点如下1汇添富旗下主动权益类基金在非货币型基金中的规模占比约39纯债型基金在非货币型基金中的规模占比约29固收基金在非货币型基金中的规模占比约7整体而言主动权益类品种中价值类消费类泛制造类品种相对较多团队稳定性相对较高有较多是自有体系下成长起来的基金经理学历背景中清华复旦较多QDII基金布局较为完善同类型产品可比较好2市场综合竞争力相对较强的品种有国企成长品种001490泛制造业品种001541汽车QDII品种016199医药全A配置品种001801医药QDII的H股品种470888短债品种012574和014594密切跟踪观察的品种有医药QDII的海外品种004877成长均衡品种007355电子品种009715数字主题品种011399泛制造TMT品种018442电力设备品种002420转债品种470058中长期纯债品种01165812周内产品研究-创金合信红利低波动A005561创金合信红利低波动A005561和富国中证红利指数增强A100032都是红利类指数基金两只产品均有较强的市场竞争力富国中证红利指数增强A100032目前是我们重点池内品种创金合信红利低波动A005561拟纳入重点池作为配置选择表1005561和100032区别分类创金合信红利低波动A005561富国中证红利指数增强A100032跟踪指数红利低波H30269CSI中证红利000922CSI指数近531年化收益率563487479535355143国有大型银行1323住宅开发707教育出版827国有大型银行699指数成分的行业分布申万三级炼油化工821股份制银行655水泥制造673板材643板材628动力煤579中国石化长江传媒中国石化盘江股份中国神华中国石油唐山港南钢股份指数前十大成分股交通银行格力电器海澜之家中国神华凤凰传媒中南传媒山东高速养元饮品山东高速中国银行交通银行森马服饰指数前十大重仓股集中度297185基金的投资类型II被动指数型指数增强型基金规模1715亿元7467亿元基金近3年年化收益率1534918基金近3年年化波动率15851520此报告仅供内部客户参考-2-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告基金近3年最大回撤-1567-1855基金2023年业绩13341002基金2023年最大回撤-1169-898基金管理费率050120基金托管费率010020近3年有大比例分红2022年1009基金分红情况无分红2021年12142020年1021资料来源wind财信证券数据提取日2023090313黄金价格月内走出V型走势短期涨幅超2月内跌幅收窄当前价格有一定支撑Comex黄金活跃期货价格最新0901报收196620美元盎司上海金现货价格最新0901报收46295元克国际黄金期货价格在8月18日前后下行突破1920美元后企稳回升涨幅超2整个8月国际黄金在经历V型走势后价格降幅收窄至2以内图1comex黄金活跃期货收盘价走势2023年以来期货收盘价活跃合约COMEX黄金美元盎司2100002050002000001950001900001850001800002023-01-032023-02-032023-03-032023-04-032023-05-032023-06-032023-07-032023-08-03资料来源wind财信证券数据提取日202309038月以来1真实利率亦经历V型走势月底再现上行态势2美联储总资产最新值0830数据为817万亿美元温和缩表态势持续3人民币汇率处于相对稳定的贬值区间4美联储表态目前偏鹰限制市场预期我们认为目前价格具有一定性价比且有一定的支撑向上突破仍要密切观察通胀就业数据及美联储动向表态品种选择上仍建议考虑人民币份额品种此报告仅供内部客户参考-3-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告图2美10年国债美10年tips2023年以来图3美10年国债-美2年国债2023年以来10年国债10年国债TIPS65000010年国债-2年国债630610-020590570-040550530510-060490470-080450-100-120资料来源wind财信证券数据提取日20230903资料来源wind财信证券数据提取日20230903图4美10年国债-美3个月国债2023年以来图5美元指数走势2023年以来10年国债-3个月国债美元指数0001070000-0201060000-0401050000-0601040000-0801030000-1001020000-1201010000-1401000000-160-180-200资料来源wind财信证券数据提取日20230903资料来源wind财信证券数据提取日20230903图6中美汇率走势2020年以来中间价美元兑人民币740007200070000680006600064000620002020-07-022020-08-022020-12-022021-01-022021-02-022021-04-022021-10-022021-11-022022-07-022022-12-022023-01-022023-02-022023-03-022023-04-022020-01-022020-02-022020-03-022020-04-022020-05-022020-06-022020-09-022020-10-022020-11-022021-03-022021-05-022021-06-022021-07-022021-08-022021-09-022021-12-022022-01-022022-02-022022-03-022022-04-022022-05-022022-06-022022-08-022022-09-022022-10-022022-11-022023-05-022023-06-022023-07-022023-08-02资料来源wind财信证券数据提取日20230903此报告仅供内部客户参考-4-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告2上周行情数据回顾上周0828-0901内外部权益市场全线收涨A股主要宽基指数周内涨幅多数在2以上其中科创5074中证100039涨幅亮眼港股方面恒生指数周内涨幅24恒生科技指数周内涨幅30海外主要股指中标普500指数周内涨幅25纳斯达克100指数周内涨幅37上周0828-0901申万31个一级行业涨多跌少周内仅有3个一级行业未取得正收益其中电子勤工机械汽车等行业涨幅居前环保银行等板块跌幅居前数据口径区间涨跌幅-流通市值加权平均图7申万31个一级行业上周0828-0901区间涨跌幅流通市值加权平均周内涨跌幅-流通市值加权平均1000800600400200000-200-400资料来源wind财信证券数据提取日20230903上周0901中债10年期国债收益率报收25850较前一周上行约15BP中债1年期国债收益率报收19578较前一周上行约33BP上周0828-0901北向资金大幅净流出15687亿元南向资金净流入14430亿港元年初以来北向资金净流入合计达140653亿元南向资金净流入合计约214881亿港元从主要的宽基ETF成交数据看上周市场交易活跃度高主流宽基ETF中沪深300中证500科创50品种单边资金净流入尤为明显3本周新基金发行热度较高共拟发行37只新产品截至目前0901全市场共有公募基金11103只合计资产净值为2751万亿上周0828-0901全市场新增新成立公募基金规模合计约90亿元规模占比较高的是固收产品华商汇添富品种本周0904-0908根据wind相关数据拟发行基金37只分类型看本周拟新发基金有4只中长期纯债型基金12只主动管理型权益类基金4只固收基金2只混合债券型一级基金1只混合型FOF基金6个月持有期1只QDII基金医药生物主题此报告仅供内部客户参考-5-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告11只被动指数型股票基金家电稀有金属电信信创主题等1只增强指数型股票基金创业板指增强1只被动指数型债券基金同业存单表2本周0904-0908新发基金概况代码简称认购起始日期投资类型II基金经理018534OF银河景泰纯债A2023-09-04中长期纯债型基金蒋磊018838OF广发添财30天持有A2023-09-04中长期纯债型基金宋倩倩018539OF中银富利6个月持有A2023-09-04偏债混合型基金苗婷019130OF天弘多元锐选一年持有A2023-09-04偏债混合型基金杜广018865OF泓德数字经济A2023-09-04偏股混合型基金苏昌景张天洋018985OF信澳科创创业智选A2023-09-04偏股混合型基金冯玺祥018283OF华商先进制造A2023-09-04偏股混合型基金伍文友019054OF富国价值成长A2023-09-04偏股混合型基金吴畏018975OF中信建投消费升级A2023-09-04偏股混合型基金孙文019003OF易方达科技智选A2023-09-04偏股混合型基金蔡荣成018988OF博时双季益六个月持有A2023-09-04混合债券型二级基金孙少锋杨永光018812OF兴业稳健优选6个月持有A2023-09-04混合型FOF基金朱小明019098OF中银证券同业存单指数7天持有2023-09-04被动指数型债券基金吕文晔018646OF易方达中证家电龙头指数A2023-09-04被动指数型基金庞亚平019324OF易方达中证生物科技主题联接A2023-09-04被动指数型基金李栩562033OF华宝中证信息技术应用创新产业ETF2023-09-04被动指数型基金张放159538OF富国国证信息技术创新主题ETF2023-09-04被动指数型基金曹璐迪561373OF国泰中证2000ETF2023-09-04被动指数型基金麻绎文019171OF天弘中证沪港深云计算产业联接A2023-09-04被动指数型基金林心龙159522OF景顺长城国证2000ETF2023-09-04被动指数型基金郑天行018265OF国联安恒润3个月定开纯债2023-09-05中长期纯债型基金张蕙显018170OF嘉实双季瑞享6个月持有A2023-09-05混合债券型一级基金李卓锴李宇昂018247OF长盛盛华一年定开2023-09-05混合债券型一级基金王赛飞019178OF富国瑞丰纯债A2023-09-06中长期纯债型基金朱征星018268OF建信锋睿优选A2023-09-06偏股混合型基金姜锋019293OF长江长扬A2023-09-06偏股混合型基金诸勤秒019015OF中欧国企红利A2023-09-06偏股混合型基金曲径018756OF睿远稳益增强30天持有A2023-09-06混合债券型二级基金侯振新018155OF创金合信全球医药生物A2023-09-06国际QDII股票型基金皮劲松019141OF易方达中证电信主题联接A2023-09-06被动指数型基金鲍杰019313OF易方达中证港股通互联网联接A2023-09-06被动指数型基金余海燕李栩庞亚平019320OF易方达中证500质量成长联接A2023-09-06被动指数型基金伍臣东018370OF华夏创业板指数增强A2023-09-07增强指数型基金孙蒙019219OF中信保诚先进制造A2023-09-07偏股混合型基金孙浩中019106OF南方智信A2023-09-07偏股混合型基金张延闽019087OF工银中证稀有金属主题联接A2023-09-07被动指数型基金史宝珖019277OF长城国企优选A2023-09-08偏股混合型基金储雯玉资料来源wind财信证券数据提取日20230903此报告仅供内部客户参考-6-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告4风险提示新基金的选择建议综合考虑建仓期费率基金经理长期业绩及回撤控制相关行业主题的行情阶段等因素历史数据不代表未来业绩跟踪品种为非保本型产品在极端情况下可能存在无法完全回收本金的情形经济政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险影响基金收益水平等此报告仅供内部客户参考-7-请务必阅读正文之后的免责条款部分基金报告投资评级系统说明以报告发布日后的612个月内所评股票行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准类别投资评级评级说明买入投资收益率超越沪深300指数15以上增持投资收益率相对沪深300指数变动幅度为515股票投资评级持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-105卖出投资收益率落后沪深300指数10以上领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5以上行业投资评级同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-55落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5以上免责声明本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发送概不构成任何广告本报告信息来源于公开资料本公司对该信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本公司对已发报告无更新义务若报告中所含信息发生变化本公司可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人包括本公司客户及员工不得以任何形式复制发表引用或传播本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布任何机构和个人包括本公司内部客户及员工对外散发本报告的则该机构和个人独自为此发送行为负责本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利财信证券研究发展中心网址stockhnchasingcom地址湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编410005电话0731-84403360传真0731-84403438此报告仅供内部客户参考-8-请务必阅读正文之后的免责条款部分