本期（9月25日-9月29日），沪深300下跌1.3%，机械板块上涨1.3%，在所有一级行业中排名2。细分行业看，纺织服装机械涨幅最大、上涨6.7%；工程机械跌幅最大、下跌1.4%。
　　本周观点
　　半导体行业周期触底在即，看好卡脖子的设备环节
　　半导体行业周期触底在即。行业层面看，根据Omida统计，2023Q2半导体行业营收1243亿美元，环比增长3.8%，结束了连续五个季度的下行趋势。考虑到存储市场作为半导体行业重要细分市场之一，以存储大厂美光为例，其2023第四财季实现营收40.1亿美元，环比上涨7%，同时其预测2024第一财季有望延续增长势头，营收中位数预计达44亿美元。我们认为随着消费电子等传统需求的逐步回暖以及生成式人工智能等新需求的拉动，半导体行业周期触底在即，后续有望迎来复苏。设备国产化加速。业绩层面，受益国产替代持续推进，2023上半年国产设备厂商表现较优，北方华创/中微公司/拓荆科技实现营收同比+54.79%/+28.13%/+91.83%，实现合同负债同比+51.20%/+13.20%/+38.59%。同时，虽当前半导体行业整体仍处于周期底部，近期业内仍有诸多利好，包括搭载海思麒麟芯片的华为Mate 60上线彰显国内半导体产业在技术上的突破以及盛美上海公告在手订单（截至2023年9月27日，公司在手订单总金额为67.96亿元，较去年9月30日同比增长46.33%）表明其在手订单充足，有力保障了未来业绩增长。综上，我们认为在行业周期有望触底复苏、自主可控主旋律不断增强的背景下，优先看好卡脖子的设备环节。
　　投资建议：
　　建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海、精测电子、华兴源创、微导纳米等！
　　风险提示
　　宏观经济波动，外部需求波动。
　　 
　　

研究报告全文：TableMessage2023-10-07行业周报行看好维持业机械研究TableTitle报机械告半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节走势对比报告摘要TableSummary2418本期9月25日-9月29日沪深300下跌13机械板块上涨太1213在所有一级行业中排名2细分行业看纺织服装机械涨幅最大平6上涨67工程机械跌幅最大下跌14洋0证623210234102361023810221210券221010本周观点机械设备沪深300股半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节份TableIndustryList子行业评级半导体行业周期触底在即行业层面看根据Omida统计2023Q2有半导体行业营收1243亿美元环比增长38结束了连续五个季限TableCompanyInfo推荐公司及评级度的下行趋势考虑到存储市场作为半导体行业重要细分市场之一公以存储大厂美光为例其2023第四财季实现营收401亿美元环司比上涨7同时其预测2024第一财季有望延续增长势头营收中证券位数预计达44亿美元我们认为随着消费电子等传统需求的逐步回研相关研究报告TableReportInfo暖以及生成式人工智能等新需求的拉动半导体行业周期触底在即究8月叉车销量同比166内外后续有望迎来复苏设备国产化加速业绩层面受益国产替代持报销向好--20230924续推进2023上半年国产设备厂商表现较优北方华创中微公司OPEC减产延期油气设备厂商受拓荆科技实现营收同比547928139183实现合同负债同告益--20230917比512013203859同时虽当前半导体行业整体仍处于隆基绿能聚焦BC电池路线相关周期底部近期业内仍有诸多利好包括搭载海思麒麟芯片的华为Mate60上线彰显国内半导体产业在技术上的突破以及盛美上海公设备厂商受益--20230910告在手订单截至2023年9月27日公司在手订单总金额为6796证券分析师崔文娟TableAuthor亿元较去年9月30日同比增长4633表明其在手订单充足电话021-58502206有力保障了未来业绩增长综上我们认为在行业周期有望触底复E-MAILcuiwjtpyzqcom苏自主可控主旋律不断增强的背景下优先看好卡脖子的设备环执业资格证书编码S1190520020001节证券分析师刘国清投资建议电话021-61372597建议关注北方华创中微公司拓荆科技盛美上海精测电子E-MAILliugqtpyzqcom华兴源创微导纳米等执业资格证书编码S1190517040001风险提示请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节P2宏观经济波动外部需求波动请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节P3目录1行业观点及投资建议52行业重点新闻53重点公司公告84板块行情回顾9请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节P4图表目录图表1中信所有一级行业本周涨跌幅9图表2细分行业周度涨跌幅9请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节P51行业观点及投资建议周核心观点半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节半导体行业周期触底在即行业层面看根据Omida统计2023Q2半导体行业营收1243亿美元环比增长38结束了连续五个季度的下行趋势考虑到存储市场作为半导体行业重要细分市场之一以存储大厂美光为例其2023第四财季实现营收401亿美元环比上涨7同时其预测2024第一财季有望延续增长势头营收中位数预计达44亿美元我们认为随着消费电子等传统需求的逐步回暖以及生成式人工智能等新需求的拉动半导体行业周期触底在即后续有望迎来复苏设备国产化加速业绩层面受益国产替代持续推进2023上半年国产设备厂商表现较优北方华创中微公司拓荆科技实现营收同比547928139183实现合同负债同比512013203859同时虽当前半导体行业整体仍处于周期底部近期业内仍有诸多利好包括搭载海思麒麟芯片的华为Mate60上线彰显国内半导体产业在技术上的突破以及盛美上海公告在手订单截至2023年9月27日公司在手订单总金额为6796亿元较去年9月30日同比增长4633表明其在手订单充足有力保障了未来业绩增长综上我们认为在行业周期有望触底复苏自主可控主旋律不断增强的背景下优先看好卡脖子的设备环节投资建议建议关注北方华创中微公司拓荆科技盛美上海精测电子华兴源创微导纳米等风险提示宏观经济波动外部需求波动2行业重点新闻工程机械砥砺前行中交西筑路面工程分公司再传中标喜讯金秋送爽丹桂飘香的丰收季路面工程分公司再传中标喜讯凭借着出色的技术优势和优质的服务口碑分公司成功承接一公局集团海南G9812高速工程LM标沥青混合料拌合工程合同金额为人民币1800余万元工期730天请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节P6工程机械长城再辟新战场长城重工项目落户济宁在森林式生态体系赋能下长城再辟新战场进军新能源工程机械领域9月26日长城控股集团下属长城重工有限公司与山东省济宁市人民政府签署长城新能源工程机械总部基地项目合作协议长城重工全产业链落户济宁国家级高新区双方将共建可满足年产5万台智能绿色工程机械产业园打造工程机械绿智代表品牌为山东省碳达峰碳中和工作目标达成贡献力量工程机械解锁绿色新时代徐工纯电动装载机再发车9月26日徐工绿色化数字化装载机械制造基地内徐工XC968-EV纯电动装载机再次迎来批量发车交付国内建材行业大型骨干企业江苏诚意集团再次彰显徐工在新能源装载机领域强大市场号召力本次发车的徐工XC968-EV纯电动装载机选用全球统一平台与广受市场赞誉的三电机技术方案并结合客户铲装物料的实际需求定制化装备35m刀板斗助力客户产能提升绿色化升级工业自动化艾利特获近3000台协作机器人订单梁锐加盟新时达高工机器人近日获悉某电子汽车及新能源头部企业一次性下单3000台艾利特机器人品牌六轴协作机器人系目前协作机器人市场全球最大单一订单艾利特机器人品牌超大订单的出现是主流市场对协作机器人的认可制造业场景中挑大梁的角色转变是市场对协作机器人既往主要针对特殊需求场景应用虚假繁荣等刻板印象的强势辩驳以及对协作机器人极具场景普适性的有力佐证工业自动化精密减速器RV的新生产基地浜松新工厂竣工纳博特斯克株式会社总部东京都千代田区社长木村和正宣布精密减速器RV的新生产基地浜松新工厂静冈县浜松市今日举行竣工仪式以浜松市市长中野佑介为代表诸位相关人员出席了仪式并庆祝了新工厂的竣工浜松新工厂以拥有制造创新和SDGs高评价的智能工厂为理念预定于2024年开始投入生产随着少人化自动化生产的需求不断提高预计客户对精密减速机的中长期需求量会持续增加在提高自动化效率的同时向客户稳定地提供高品质的产品新能源车宁德时代与正泰集团签署战略合作协议9月26日宁德时代与智慧能源解决方案提供商正泰集团在杭州签署战略合作协议请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节P7双方着重在储能等优势领域加强合作并持续在光储充综合能源智慧低碳智能制造等领域扩大合作范围实现项目投资开发市场开拓联合研发等多领域多角度的产业协同携手拓展国内外市场新能源车远景动力与一汽合资电池项目落户无锡无锡发布消息显示远景动力与一汽解放智能电池制造基地项目签约落户无锡市该项目预计投资超百亿元致力于研发生产以重卡轻卡为主的动力电池及储能相关产品规划年产能20GWh半导体总投资51亿元特色工艺晶圆制造项目落地9月26日云和县人民政府与深圳嘉力丰正投资发展有限公司举行特色工艺晶圆制造项目签约仪式消息显示深圳嘉力丰正投资有限公司成立于2015年是中国最早以第三代半导体产业私募股权为唯一对象的私募股权机构也是专业从事半导体特色晶圆研发生产销售和技术支持的全国领先性新兴高科技企业此次签约的特色工艺晶圆制造项目总投资51亿元用地约130亩项目依托嘉力丰正的半导体材料前沿技术在云和投资生产特色工艺晶圆片共分2个阶段建设半导体三家SiC企业宣布合作9月27日绿能芯创电子科技有限公司下文简称绿能芯创官方公众号发文称公司和谱析光晶半导体科技有限公司下文简称谱析光晶乾晶半导体有限公司下文简称乾晶半导体于9月25日签订了三方战略合作协议三方约定紧密配合共同投入开发及验证应用于特殊领域的SiC相关产品签约同时项目启动9月并签订了5年内45亿的意向订单光伏隆基硅片降价828未来可能继续降价9月25日晚隆基绿能发布单晶硅片最新价格与8月25日报价相比182mm硅片最新价格下调028元片达到310元片降幅为828索比咨询分析师指出上周末起受电池降价减产影响硅片环节开始承压价格有松动迹象理论上硅片降价后电池成本可下降35-4分W但在过去两周中电池价格已下降超过6分W显然硅片本轮降价并非产业链上下游博弈的最终结果未来还可能继续降价此外受电池降价影响组件成本开始趋于合理无电池产能配置的企业也可在保本请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节P8情况下完成生产光伏生态环境部与国家统计局签署碳排放核算合作协议9月25日生态环境部与国家统计局在京签署关于碳排放统计核算工作合作框架协议生态环境部部长黄润秋国家统计局局长康义出席协议签署仪式并讲话生态环境部副部长赵英民国家统计局副局长蔺涛代表双方签署协议根据协议双方将重点围绕温室气体排放因子数据库建设夯实碳排放强度等碳排放统计核算基础数据提升碳排放统计核算能力等方面开展深入合作为积极应对气候变化积极稳妥推进碳达峰碳中和提供支撑3重点公司公告31经营活动相关罗博特科近日公司发布关于签订日常经营重大合同的公告罗博特科智能科技股份有限公司及其全资子公司罗博特科智能科技南通有限公司与同一交易对手天合光能股份有限公司的控股子公司TrinaSolarEnergyDevelopmentCompanyLimited天合光能盐城亭湖光电有限公司天合光能淮安光电有限公司天合光能东台光电有限公司自2023年6月19日至2023年9月27日期间签订日常经营合同累计金额人民币含税约为24300万元人民币众合科技近日公司发布关于重庆轨道交通15号线工程信号系统工程中标的公告浙江众合科技股份有限公司收到重庆市铁路集团有限公司下发的中标通知书确定浙江众合科技股份有限公司联合体成员单位重庆众合智行交通科技有限公司中铁电气化局集团有限公司为重庆轨道交通15号线工程信号系统工程的中标人精工科技近日公司发布关于签署碳纤维生产线合同的公告公司中标吉林国兴碳纤维有限公司年产60000吨碳纤维项目8条碳化生产线所需采购的碳纤维生产线中标金额为1270亿元32资本运作相关请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节P9海伦哲近日公司发布关于拟出售全资子公司股权的公告徐州海伦哲专用车辆股份有限公司于2023年9月25日召开第五届董事会第二十四次会议审议通过关于拟出售全资子公司股权的议案同意出售全资子公司东莞海讯显示技术有限公司100股权独立董事发表明确同意的独立意见该事项尚需提交股东大会审议宇环数控近日公司发布关于2023年限制性股票激励计划草案本激励计划拟向激励对象授予的限制性股票总量为3640000股占本激励计划草案及其摘要公告时公司股本总额152235000股的239本次激励计划为一次性授予不设预留权益本激励计划授予的激励对象总人数为142人激励对象包括高级管理人员中层管理人员核心技术业务人员不包括独立董事监事单独或合计持有公司5以上股份的股东或实际控制人及其配偶父母子女激励计划授予的限制性股票授予价格为1034元股4板块行情回顾本期9月25日-9月29日沪深300下跌13机械板块上涨13在所有一级行业中排名2细分行业看纺织服装机械涨幅最大上涨67工程机械跌幅最大下跌14图表1中信所有一级行业本周涨跌幅3210-1-2-3-4医机电传综商电汽通建纺计国电轻石煤银家交综基餐沪建钢农有食房非药械力媒合贸子车信筑织算防力工油炭行电通合础饮深300材铁林色品地银设零元服机军及制石运金化旅牧金饮产行备售器装工公造化输融工游渔属料金件用融事业资料来源同花顺IFIND太平洋研究院整理图表2细分行业周度涨跌幅请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节P10876543210-1-23C纺叉半油激锂光塑工电基铁工织设车导气光电伏料业梯础路程服备体装加设设加机件交机装设备工备备工器通械机备设机人设械备械及备工控系统资料来源同花顺IFIND太平洋研究院整理请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远行业周报半导体行业周期触底在即看好卡脖子的设备环节P11投资评级说明1行业评级看好预计未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5以上中性预计未来6个月内行业整体回报介于沪深300指数5与5之间看淡预计未来6个月内行业整体回报低于沪深300指数5以下2公司评级买入预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在15以上增持预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于5与15之间持有预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5与5之间减持预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-5与-15之间卖出预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅低于-15以下销售团队TableTeam职务姓名手机邮箱全国销售总监王均丽13910596682wangjltpyzqcom华北销售总监成小勇18519233712chengxytpyzqcom华北销售常新宇13269957563changxytpyzqcom华北销售佟宇婷13522888135tongyttpyzqcom华北销售王辉18811735399wanghuitpyzqcom华北销售巩赞阳18641840513gongzytpyzqcom华东销售徐丽闵17305260759xulmtpyzqcom华东销售胡亦真17267491601huyztpyzqcom华东销售李昕蔚18846036786lixwtpyzqcom华东销售张国锋18616165006zhanggftpyzqcom华东销售胡平13122990430hupingtpyzqcom华东销售周许奕021-58502206zhouxuyitpyzqcom华东销售丁锟13524364874dingkuntpyzqcom华南销售副总监查方龙18565481133zhafltpyzqcom华南销售张卓粤13554982912zhangzytpyzqcom华南销售何艺雯13527560506heywtpyzqcom华南销售郑丹璇15099958914zhengdxtpyzqcom请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远研究院中国北京100044北京市西城区北展北街九号华远企业号D座投诉电话95397投诉邮箱kefutpyzqcom重要声明太平洋证券股份有限公司具有经营证券期货业务许可证公司统一社会信用代码为91530000757165982D本报告信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点报告中的内容和意见仅供参考并不构成对所述证券买卖的出价或询价我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制刊登任何人使用本报告视为同意以上声明