【宏观及行业新闻】
　　1、巴以冲突升级，以色列宣布进入战争状态，称遭哈马斯3000多枚火箭弹袭击，以军前发言人称袭击是“珍珠港事件式的时刻”；以政府获批“进行可能导致战争的军事行动”；截至周日巴以双方超1000人死亡。
　　2、美国9月新增非农就业人口33.6万远超预期，7月8月大幅上修，失业率3.8%持平8月，薪资增长意外放缓。
　　3、媒体：沙特告知白宫愿增产，换取“美沙共同防御协议”，若油价偏高，有意明年初增产。
　　4、中国9月外储3.1151万亿美元，环比下降，央行连续11个月增加黄金储备。
　　【趋势强度】
　　黄金趋势强度：-1；白银趋势强度：-1
　　注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。
　　【观点及建议】，
　　国庆假期期间，贵金属波动巨大，整体走势呈现破位下行状态，COMEX黄金累计下跌1.84%，最大跌幅超过3%，COMEX白银累计下跌4.69%，最大跌幅超过9%。金银比从前周的81.4上升至86.8，美国5年期TIPS上升至2.58%（10年期TIPS上升至2.47%）。10年期美债收益率飙升至4.8%以上，显著施压贵金属，原因有以下：1.美国经济三季度整体超预期强劲，软着陆预期进一步计价，9月FOMC保持鹰派态度且2024年降息预期调降。同时，非农就业数据超预期强劲，新增就业人数超过33万人，进一步加强经济韧性预期。2.能源价格飙升抬升通胀风险溢价，美国政府面临关门危机抬升实际风险溢价。3.美债供给大量释放，且买兴不足，导致供需存在错配。预计节后金价将跳空低开，但因为周五夜间非农数据强势的情况下，黄金仍然守住1800以上的支撑位，预计进一步下冲的动能有所不足。我们认为内盘开盘低开走完假期间海外跌幅后，将保持低位维稳状态。后续我们仍然持有此前观点，黄金或许打出“黄金坑”，迎来一定的反弹机会。同时，需要继续关注巴以冲突是否持续发酵引发避险情绪。
　　

研究报告全文：期货研究商品2023年10月9日研究黄金关注巴以冲突白银假期期间白银大跌产业服务王蓉投资咨询从业资格号Z0002529wangrong013179gtjascom研刘雨萱联系人从业资格号F03087751liuyuxuan023982gtjascom究基本面跟踪所贵金属基本面数据昨日收盘价日涨幅昨日夜盘收盘价夜盘涨幅沪金23124599015845950-188黄金TD4464037044600-460Comex黄金2312182780048--伦敦金现货181960001--沪银23125839003577500-116期货及现货电白银TD58200025785-060子盘Comex白银231222780-143--伦敦银现货21777098--昨日成交较前日变动昨日持仓较前日变动沪金2312221139190343761771796Comex黄金231213541525079369490-106沪银23126467113364112520132Comex白银2312165198252773850昨日持仓较前日变动ETFSPDR黄金ETF持仓86585-2SLV白银ETF持仓前天14031640昨日库存较前日变动沪金千克20749855-36974库存Comex黄金金衡盎司前日20786829-30538沪银千克273555136329419Comex白银金衡盎司前日273225717470625昨日前日较前日变动黄金TD对AU2308价差000000000沪金2308合约对2312合约价差000000000买沪金12月抛6月跨期477564-087套利成本价差黄金TD对伦敦金的价差5560NANA白银TD对AG2308价差18171沪银2312合约对2308合约价差-5623-567754买沪银12月抛6月跨期73418474-113套利成本白银TD对伦敦银的价差7815820-5039昨日价格较前日变动美元指数10613000美元兑人民币CNY即期730000汇率美元兑离岸人民币CNH即期730-010欧元兑美元106066美元兑日元14909466英镑兑美元121014注昨日默认为今日前一个交易日内盘昨日数据含昨日前一交易日夜盘数据若遇节假日不含双休日则无夜盘交易前日默认为昨日前一个交易日沪银一手交易单位是15千克Comex白银一手交易单位是5000金衡盎司折合约为1555千克沪金一手交易单位是1千克Comex黄金一手交易单位是100金衡盎司折合约为311千克资料来源同花顺国泰君安期货宏观及行业新闻1巴以冲突升级以色列宣布进入战争状态称遭哈马斯3000多枚火箭弹袭击以军前发言人称袭击是珍珠港事件式的时刻以政府获批进行可能导致战争的军事行动截至周日巴以双方请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究超1000人死亡2美国9月新增非农就业人口336万远超预期7月8月大幅上修失业率38持平8月薪资增长意外放缓3媒体沙特告知白宫愿增产换取美沙共同防御协议若油价偏高有意明年初增产4中国9月外储31151万亿美元环比下降央行连续11个月增加黄金储备趋势强度黄金趋势强度-1白银趋势强度-1注趋势强度取值范围为-22区间整数强弱程分类如下弱偏弱中性偏强强-2表示最看空2表示最看多观点及建议国庆假期期间贵金属波动巨大整体走势呈现破位下行状态COMEX黄金累计下跌184最大跌幅超过3COMEX白银累计下跌469最大跌幅超过9金银比从前周的814上升至868美国5年期TIPS上升至25810年期TIPS上升至24710年期美债收益率飙升至48以上显著施压贵金属原因有以下1美国经济三季度整体超预期强劲软着陆预期进一步计价9月FOMC保持鹰派态度且2024年降息预期调降同时非农就业数据超预期强劲新增就业人数超过33万人进一步加强经济韧性预期2能源价格飙升抬升通胀风险溢价美国政府面临关门危机抬升实际风险溢价3美债供给大量释放且买兴不足导致供需存在错配预计节后金价将跳空低开但因为周五夜间非农数据强势的情况下黄金仍然守住1800以上的支撑位预计进一步下冲的动能有所不足我们认为内盘开盘低开走完假期间海外跌幅后将保持低位维稳状态后续我们仍然持有此前观点黄金或许打出黄金坑迎来一定的反弹机会同时需要继续关注巴以冲突是否持续发酵引发避险情绪请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考本内容难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者请勿阅读订阅或接收任何相关信息本内容不构成具体业务或产品的推介亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险不应凭借本内容进行具体操作分析师声明作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的期货标的的价格可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策版权声明本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表或引用如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为国泰君安期货研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任请务必阅读正文之后的免责条款部分