核心观点：
　　市场概况
　　上周（9月20日-9月26日）A股市场主要指数多数震荡调整，其中上证综指下跌0.73%，深证成指下跌0.65%，创业板指下跌0.64%，科创50上涨0.28%，沪深300下跌0.74%，上证50下跌0.75%，中证500下跌0.73%。
　　9月26日，沪深两市两融余额为16,107.29亿元，较上周增加15.66亿元。其中融资余额为15,243.00亿元，较上周增加47.41亿元；融券余额为864.28亿元，较上周减少31.75亿元。9月20日-9月26日每日平均参与交易的投资者数量为197,930名，较前一周减少9.63%。
　　行业方面，上周计算机、通信和电子行业融资净买入额较多，银行、煤炭和农林牧渔融资净买入额较少。上周融资买入额占成交额比例较高的行业为非银金融、银行和房地产，较低的行业为纺织服饰、综合和社会服务。融券方面，上周医药生物、传媒和有色金属行业融券净卖出额较多，电子、银行和国防军工行业融券净卖出额较少。
　　标的券情况
　　9月26日，市场ETF融资余额为1150.85亿元，较上周增加2.47亿元；融券余额为138.33亿元，较上周减少5.37亿元。其中，融资净买入额排名前五的ETF为华夏恒生科技ETF(QDII)、华夏上证50ETF、华夏恒生ETF、嘉实上证科创板芯片ETF、华夏上证科创板50成份ETF。
　　从个股来看，上周个股融资净买入额前五名为宁德时代（300750）、剑桥科技（603083）、人民网（603000）、中国平安（601318）、宁波银行（002142）。上周融资买入额占成交额比例前五名的为汇隆新材（301057）、双鹭药业（002038）、中金辐照（300962）、辉隆股份（002556）、怡亚通（002183）。
　　上周有五个融资融券标的证券触发了融资融券余额占流通市值比超过25%或75%的预警，其中易方达黄金ETF、华安黄金易(ETF)、博时黄金ETF、易方达恒生国企(QDII-ETF)超过了75%，仁东控股超过了25%。
　　风险提示：突发事件造成市场剧烈波动的风险。
　　

研究报告全文：金融资融券周报融市场指数震荡调整两融余额小幅增加工融资融券周报程分析师祝涛SACNOS11505160600022023年9月27日研证券分析师核心观点祝涛究022-28451653市场概况zhutaobhzqcom上周9月20日-9月26日A股市场主要指数多数震荡调整其中上证综指下跌073深证成指下跌065创业板指下跌064科创研究助理50上涨028沪深300下跌074上证50下跌075中证500王Table雪莹IndInvest下跌073证SACNOS1150122090025022-238391219月26日沪深两市两融余额为1610729亿元较上周增加1566券wangxy4430bhzqcom亿元其中融资余额为1524300亿元较上周增加4741亿元融券余额为86428亿元较上周减少3175亿元9月20日-9月26日每研日平均参与交易的投资者数量为197930名较前一周减少963行业方面上周计算机通信和电子行业融资净买入额较多银行煤究炭和农林牧渔融资净买入额较少上周融资买入额占成交额比例较高的报行业为非银金融银行和房地产较低的行业为纺织服饰综合和社会服务融券方面上周医药生物传媒和有色金属行业融券净卖出额较告多电子银行和国防军工行业融券净卖出额较少标的券情况9月26日市场ETF融资余额为115085亿元较上周增加247亿元融券余额为13833亿元较上周减少537亿元其中融资净买入额排名前五的ETF为华夏恒生科技ETFQDII华夏上证50ETF华夏恒生ETF嘉实上证科创板芯片ETF华夏上证科创板50成份ETF融从个股来看上周个股融资净买入额前五名为宁德时代300750剑资桥科技603083人民网603000中国平安601318宁波银行002142上周融资买入额占成交额比例前五名的为汇隆新材融301057双鹭药业002038中金辐照300962辉隆股份002556怡亚通002183券上周有五个融资融券标的证券触发了融资融券余额占流通市值比超过周25或75的预警其中易方达黄金ETF华安黄金易ETF博时黄金ETF易方达恒生国企QDII-ETF超过了75仁东控股超过了25报风险提示突发事件造成市场剧烈波动的风险请务必阅读正文之后的声明渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格1of16融资融券周报目录1市场数据概览42行业融资融券特征73ETF标的券114个股标的券及重大事项12请务必阅读正文之后的声明2of16融资融券周报图目录图1近一年沪深300收盘价与融资买入额占成交额比例4图2近期融资业务情况5图3近期融券业务情况5图4近一年市场融资余额与融券余额5图5每日融资净买入情况亿元5图6每日融券净卖出情况亿元5图7近一年机构投资者及个人投资者数量6图8近一年参与交易的投资者数量与有融资融券负债的投资者数量6图9上周申万一级行业涨跌幅及融资买入额占成交额比例7图10上周行业融资净买入额情况万元7图11上周行业融券净卖出额情况万元8图12近一年ETF融资融券余额情况11表目录表1A股市场主要指数上周表现4表2三市融资融券余额4表3上周标的券所属行业融资情况8表4上周标的券所属行业融券情况9表5上周ETF融资净买入前20名11表6上周个股融资净买入前20名12表7上周融资买入额占成交额比例前20名12表8上周个股融券净卖出前20名13表9上周末融资融券余额占流通市值比超过25或75的标的证券预警14请务必阅读正文之后的声明3of16融资融券周报1市场数据概览上周9月20日-9月26日A股市场主要指数多数震荡调整其中上证综指下跌073深证成指下跌065创业板指下跌064科创50上涨028沪深300下跌074上证50下跌075中证500下跌073表1A股市场主要指数上周表现指数名称9月19日收盘价9月26日收盘价周涨跌幅上证综指312496310227-073深证成指10125731006015-065创业板指200266198983-064科创508736287605028沪深300372050369289-074上证50253228251341-075中证500568790564665-073资料来源同花顺渤海证券研究所图1近一年沪深300收盘价与融资买入额占成交额比例资料来源同花顺渤海证券研究所9月26日沪深两市两融余额为1610729亿元较上周增加1566亿元其中融资余额为1524300亿元较上周增加4741亿元融券余额为86428亿元较上周减少3175亿元表2三市融资融券余额日期沪深京三市余额沪深两市余额沪市余额深市余额京市余额融资余额融券余额亿元亿元亿元亿元亿元亿元亿元2023-09-20160798916077268580877496382631519648880772023-09-21160798916077238579307497942661520523872012023-09-2216100811609814858381751433267152088988925请务必阅读正文之后的声明4of16融资融券周报2023-09-25161222916119618587537532092681524455875062023-09-2616109941610729857763752965266152430086428资料来源同花顺渤海证券研究所图2近期融资业务情况图3近期融券业务情况资料来源同花顺渤海证券研究所资料来源同花顺渤海证券研究所图4近一年市场融资余额与融券余额资料来源同花顺渤海证券研究所图5每日融资净买入情况亿元图6每日融券净卖出情况亿元资料来源同花顺渤海证券研究所资料来源同花顺渤海证券研究所请务必阅读正文之后的声明5of16融资融券周报9月26日个人投资者数量为67130万名较上周增加012机构投资者数量为51887家较上周增加027有融资融券负债的投资者数量为1568405名较上周减少1069月20日-9月26日每日平均参与交易的投资者数量为197930名较前一周减少963图7近一年机构投资者及个人投资者数量资料来源同花顺渤海证券研究所图8近一年参与交易的投资者数量与有融资融券负债的投资者数量资料来源同花顺渤海证券研究所请务必阅读正文之后的声明6of16融资融券周报2行业融资融券特征从申万一级行业来看通信传媒计算机等涨幅排名居前社会服务有色金属钢铁等跌幅排名居前图9上周申万一级行业涨跌幅及融资买入额占成交额比例资料来源同花顺渤海证券研究所融资方面上周计算机通信和电子行业融资净买入额较多银行煤炭和农林牧渔融资净买入额较少图10上周行业融资净买入额情况万元资料来源同花顺渤海证券研究所融券方面上周医药生物传媒和有色金属行业融券净卖出额较多电子银行和国防军工行业融券净卖出额较少请务必阅读正文之后的声明7of16融资融券周报图11上周行业融券净卖出额情况万元资料来源同花顺渤海证券研究所上周融资买入额占成交额比例较高的行业为非银金融银行和房地产较低的行业为纺织服饰综合和社会服务融资余额占流通市值比例较高的行业为有色金属计算机和综合较低的行业为银行石油石化和食品饮料表3上周标的券所属行业融资情况行业名称融资买入额占成交额较上周变化融资余额占流通市值较上周变化非银金融1156005279001银行963-073088-002房地产849-039262006通信815031292-001电力设备759006278005钢铁750-071179004传媒747018289-010计算机735035305-004有色金属717-063312009建筑装饰689-025209004煤炭688-160125-001电子688-018261001商贸零售669-004229007石油石化665-150097002公用事业660-094151001医药生物655-019217-001国防军工643-070275004汽车607-005192006家用电器582022121000食品饮料569-005099002基础化工568004245005农林牧渔565-076296-002请务必阅读正文之后的声明8of16融资融券周报交通运输536-065120000机械设备505-046198-001轻工制造488012158006建筑材料469-037197005美容护理457-075163001环保430-035213001社会服务424023184008综合356039300005纺织服饰308-020114002资料来源同花顺渤海证券研究所上周融券卖出额占成交额比例较高的行业为美容护理钢铁和电力设备较低的行业为综合轻工制造和社会服务融券余额占流通市值比例较高的行业为电子美容护理和计算机较低的行业为石油石化银行和轻工制造表4上周标的券所属行业融券情况行业名称融券卖出额占成交额较上周变化融券余额占流通市值较上周变化美容护理115045023-002钢铁105026010000电力设备094011017000煤炭087003012000银行081-024002-001电子081-007028-002有色金属080007017000非银金融078-030006-001医药生物077009013001国防军工076-009011-002食品饮料070-004004000传媒068-004015001公用事业060010006000通信058000020001交通运输052-038004000家用电器051000007000农林牧渔048006010000计算机047-008022000基础化工046001008-001汽车046001011-001建筑材料045-007005000房地产039-073016000商贸零售038-005005-001机械设备035-007009000建筑装饰035-003003000石油石化034002001000请务必阅读正文之后的声明9of16融资融券周报环保032-011004-001纺织服饰030002004000社会服务021-010007-001轻工制造020006003000综合015006011000资料来源同花顺渤海证券研究所请务必阅读正文之后的声明10of16融资融券周报3ETF标的券9月26日市场ETF融资余额为115085亿元较上周增加247亿元融券余额为13833亿元较上周减少537亿元图12近一年ETF融资融券余额情况资料来源同花顺渤海证券研究所其中融资净买入额排名前五的ETF为华夏恒生科技ETFQDII华夏上证50ETF华夏恒生ETF嘉实上证科创板芯片ETF华夏上证科创板50成份ETF表5上周ETF融资净买入前20名代码名称融资净买入额万元融资余额万元融资余额占场内流通市值比513180SH华夏恒生科技ETFQDII147116810296059485510050SH华夏上证50ETF127829156088560875159920SZ华夏恒生ETF8518521052333126721588200SH嘉实上证科创板芯片ETF8245506268447861588000SH华夏上证科创板50成份ETF69895054435170580518880SH华安黄金易ETF61232812990078810192513130SH恒生科技5848219832354741512480SH国联安半导体ETF53237012606737477159605SZ广发中证海外中国互联网30QDII-ETF520546139572191743159632SZ华安纳斯达克100ETFQDII4605771893611310511010SH国泰上证5年期国债ETF33952820225801203512760SH国泰CES半导体芯片行业ETF2750724675271263512660SH国泰中证军工ETF2691373592759373515790SH光伏ETF2579265164812386159941SZ广发纳指100ETF2545475267041331512880SH国泰中证全指证券公司ETF25271523552614749159937SZ博时黄金ETF2335077286512110025请务必阅读正文之后的声明11of16融资融券周报159995SZ华夏国证半导体芯片ETF2201918221288313159870SZ化工ETF173232656265238159819SZ易方达中证人工智能主题ETF1576611131432289资料来源同花顺渤海证券研究所4个股标的券及重大事项从个股来看上周个股融资净买入额前五名为宁德时代300750剑桥科技603083人民网603000中国平安601318宁波银行002142表6上周个股融资净买入前20名代码名称所属申万行业融资净买入额万元周涨跌幅300750SZ宁德时代电力设备4831852-368603083SH剑桥科技通信39450642883603000SH人民网传媒3549633835601318SH中国平安非银金融3499580-146002142SZ宁波银行银行3338919-251000977SZ浪潮信息计算机2968176636601127SH赛力斯汽车2575299-378002038SZ双鹭药业医药生物22614021448300199SZ翰宇药业医药生物20397723757002229SZ鸿博股份轻工制造1809189476301236SZ软通动力计算机1800153-120300308SZ中际旭创通信17933601585000063SZ中兴通讯通信1756870483600519SH贵州茅台食品饮料1720178-060002261SZ拓维信息计算机1578172660000750SZ国海证券非银金融1548237107300735SZ光弘科技电子15477153530300394SZ天孚通信通信15131452230688166SH博瑞医药医药生物14615483252300763SZ锦浪科技电力设备1420619862资料来源同花顺渤海证券研究所上周融资买入额占成交额比例前五名的为汇隆新材301057双鹭药业002038中金辐照300962辉隆股份002556怡亚通002183表7上周融资买入额占成交额比例前20名代码名称所属申万行业融资买入额占成交额比例周涨跌幅301057SZ汇隆新材基础化工2914011002038SZ双鹭药业医药生物25771448300962SZ中金辐照社会服务2485044请务必阅读正文之后的声明12of16融资融券周报002556SZ辉隆股份农林牧渔2288-028002183SZ怡亚通交通运输2255-157300468SZ四方精创计算机2222202601818SH光大银行银行2171032600116SH三峡水利公用事业2149-473603599SH广信股份基础化工2141-035600736SH苏州高新房地产2124-122688170SH德龙激光机械设备2100-251600157SH永泰能源煤炭2095-350688479SH友车科技计算机2083033600790SH轻纺城商贸零售2064-186600330SH天通股份机械设备2050-032600208SH新湖中宝房地产2047-198000905SZ厦门港务交通运输2010-147600008SH首创环保环保1945-139688318SH财富趋势计算机1944384600716SH凤凰股份房地产1875-187资料来源同花顺渤海证券研究所上周个股融券净卖出额前五名为云南白药000538东土科技300353新易盛300502赛力斯601127迈瑞医疗300760表8上周个股融券净卖出前20名代码名称所属申万行业融券净卖出额万元周涨跌幅000538SZ云南白药医药生物2838533-226300353SZ东土科技通信1350775968300502SZ新易盛通信8815231269601127SH赛力斯汽车871227-378300760SZ迈瑞医疗医药生物633723-233000750SZ国海证券非银金融601462107300418SZ昆仑万维传媒5951612637600779SH水井坊食品饮料566365-1078002460SZ赣锋锂业有色金属520503-473002466SZ天齐锂业有色金属428139-412001979SZ招商蛇口房地产411774-312300763SZ锦浪科技电力设备367908862300432SZ富临精工电力设备360683821688409SH富创精密电子287573-455300450SZ先导智能电力设备249653-092600900SH长江电力公用事业247973-053600089SH特变电工电力设备247745021300002SZ神州泰岳传媒2352091318600398SH海澜之家纺织服饰220333078请务必阅读正文之后的声明13of16融资融券周报688363SH华熙生物美容护理217558-176资料来源同花顺渤海证券研究所上周有五个融资融券标的证券触发了融资融券余额占流通市值比超过25或75的预警其中易方达黄金ETF华安黄金易ETF博时黄金ETF易方达恒生国企QDII-ETF超过了75仁东控股超过了25表9上周末融资融券余额占流通市值比超过25或75的标的证券预警证券代码证券名称预警类型融资余额万元流通市值万元融资余额占比159934SZ易方达黄金ETF超过751263874604950480725530518880SH华安黄金易ETF超过7512990078812745338810192159937SZ博时黄金ETF超过75728651217268228410025510900SH易方达恒生国企QDII-ETF超过7581430484916252308887002647SZ仁东控股超过2513234422307405224305资料来源同花顺渤海证券研究所风险提示突发事件造成市场剧烈波动的风险请务必阅读正文之后的声明14of16融资融券周报分析师声明本报告署名分析师在此声明我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师以勤勉尽责的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的数据和信息独立客观地出具本报告本报告所表述的任何观点均精准地如实地反映研究人员的个人观点结论不受任何第三方的授意或影响我们所获取报酬的任何部分无论是在过去现在及将来均不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接的联系免责声明本报告由渤海证券股份有限公司以下简称本公司制作仅供本公司的客户使用发送本报告不构成任何合同或承诺的基础不因接收者收到本报告而视其为本公司客户本报告仅在相关法律许可的情况下发送并仅为提供信息而发送不构成任何广告本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证不保证该信息未经任何更新本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后表现的依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改在任何情况下本报告内容的全部或部分均不构成对任何人的投资建议本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失书面或口头承诺均为无效本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域部门或关联机构之间的信息流动因此投资者应注意在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能持有并交易本报告中所提公司的股份或其他财产权益也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务在法律许可的情况下本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权为本公司所有未经本公司事先书面许可任何机构和或个人不得以任何形式刊载转发翻版复制发布或引用本报告全部或部分内容亦不得从未经本公司书面授权的任何机构个人或其运营的媒体平台接收翻版复制或引用本报告全部或部分内容如征得本公司同意进行引用刊载或转发的需在允许的范围内使用并注明出处为渤海证券股份有限公司且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改若本公司以外的其他机构以下简称该机构发送本报告则由该机构独自为此发送行为负责通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议本公司本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任请务必阅读正文之后的声明15of16融资融券周报投资评级说明项目名称投资评级评级说明买入未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20增持未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于1020之间公司评级标准中性未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-1010之间减持未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10看好未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10行业评级标准中性未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10-10之间看淡未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10渤海证券研究所机构销售团队高级销售经理朱艳君高级销售经理王文君座机862228451995座机861068104637手机13502040941手机18611705783邮箱zhuyanjunbhzqcom邮箱wangwjbhzqcom天津北京天津市南开区水上公园东路宁汇大厦A座写字楼北京市西城区西直门外大街甲143号凯旋大厦A座2层邮政编码300381邮政编码100086电话862228451888电话861068104192传真862228451615传真861068104192渤海证券股份有限公司网址wwwewwwcomcn请务必阅读正文之后的声明16of16