市场表现：今日(20230926)大部分指数处于下跌状态，规模指数中中证500指数表现较好，板块指数中科创50指数表现较好，风格指数中中证500价值指数表现较好。传媒、计算机、机械、综合金融、商贸零售行业表现较好，基础化工、国防军工、汽车、食品饮料、煤炭行业表现较差。工业母机、ChatGPT、工业软件、中文语料库、摘帽等概念表现较好，葡萄酒、MLCC、射频及天线、华为星闪、盐湖提锂等概念表现较差。
　　市场情绪：今日收盘时有35只股票涨停，有16只股票跌停。昨日涨停股票今日收盘收益为2.40%，昨日跌停股票今日收盘收益为-2.00%。今日封板率74%，较前日提升9%，连板率32%，较前日提升1%。
　　市场资金流向：截止20230925两融余额为16122亿元，其中融资余额15247亿元，融券余额875亿元。两融余额占流通市值比重为2.3%，两融交易占市场成交额比重为8.6%。20230926北向合计净流出63.0亿元。
　　折溢价：20230925当日ETF溢价较多的是云计算ETF沪港深，ETF折价较多的是汽车ETF。近半年以来大宗交易日均成交金额达到26亿元，20230925当日大宗交易成交金额为28亿元，近半年以来平均折价率4.73%，当日折价率为3.35%。近一年以来上证50股指期货主力合约年化升水率中位数为2.51%,近一年以来沪深300股指期货主力合约年化升水率中位数为2.34%,近一年以来中证500股指期货主力合约年化贴水率中位数为-0.44%,近一年以来中证1000股指期货主力合约年化贴水率中位数为-1.71%,当日上证50股指期货主力合约年化升水率为8.95%，处于近一年来90%分位点，当日沪深300股指期货主力合约年化升水率为11.12%，处于近一年来93%分位点；当日中证500股指期货主力合约年化升水率为9.28%，处于近一年来95%分位点；当日中证1000股指期货主力合约年化升水率为3.85%，处于近一年来86%分位点。
　　机构关注与龙虎榜：近一周内调研机构较多的股票是台华新材、泰胜风能、罗莱生活、奥普特、海伦哲、苏泊尔、通易航天、悦安新材等，台华新材被76家机构调研。20230926披露龙虎榜数据中，机构专用席位净流入较多的股票是大华股份、翠微股份、华东数控、科力尔、日久光电等，机构专用席位净流出较多的股票是鸿远电子、双环传动、固高科技、长青科技、德迈仕、斯菱股份、恒为科技、捷荣技术、恒工精密、嘉环科技、永安林业、网达软件、世龙实业、三联锻造、高斯贝尔等。陆股通净流入较多的股票是剑桥科技、鸿远电子、大华股份、张江高科、双环传动等，陆股通净流出较多的股票是固高科技、海天瑞声、嘉环科技等。
　　风险提示：市场环境变动风险；本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议

研究报告全文：证券研究报告2023年09月26日金融工程日报AI概念反弹北向资金净流出63亿元核心观点金融工程日报市场表现今日20230926大部分指数处于下跌状态规模指数中中证500金融工程数量化投资指数表现较好板块指数中科创50指数表现较好风格指数中中证500价证券分析师张欣慰证券分析师刘璐值指数表现较好传媒计算机机械综合金融商贸零售行业表现较好021-60933159021-60875154zhangxinwei1guosencomcnliulu9guosencomcn基础化工国防军工汽车食品饮料煤炭行业表现较差工业母机S0980520060001S0980523070004ChatGPT工业软件中文语料库摘帽等概念表现较好葡萄酒MLCC射频及天线华为星闪盐湖提锂等概念表现较差相关研究报告金融工程日报-医药逆势反弹华为概念强势市场情绪今日收盘时有35只股票涨停有16只股票跌停昨日涨停股票2023-09-25今日收盘收益为240昨日跌停股票今日收盘收益为-200今日封板率金融工程日报-两市成交仅逾5700亿元再创年内新低2023-09-2074较前日提升9连板率32较前日提升1金融工程日报-创业板指跌088市场成交额创年内新低2023-09-19市场资金流向截止20230925两融余额为16122亿元其中融资余额15247金融工程日报-煤炭板块强势创业板指盘中跌超12023-09-14亿元融券余额875亿元两融余额占流通市值比重为23两融交易占市金融工程日报-超4100只股票下跌科技股整体回调场成交额比重为8620230926北向合计净流出630亿元2023-09-13折溢价20230925当日ETF溢价较多的是云计算ETF沪港深ETF折价较多的是汽车ETF近半年以来大宗交易日均成交金额达到26亿元20230925当日大宗交易成交金额为28亿元近半年以来平均折价率473当日折价率为335近一年以来上证50股指期货主力合约年化升水率中位数为251近一年以来沪深300股指期货主力合约年化升水率中位数为234近一年以来中证500股指期货主力合约年化贴水率中位数为-044近一年以来中证1000股指期货主力合约年化贴水率中位数为-171当日上证50股指期货主力合约年化升水率为895处于近一年来90分位点当日沪深300股指期货主力合约年化升水率为1112处于近一年来93分位点当日中证500股指期货主力合约年化升水率为928处于近一年来95分位点当日中证1000股指期货主力合约年化升水率为385处于近一年来86分位点机构关注与龙虎榜近一周内调研机构较多的股票是台华新材泰胜风能罗莱生活奥普特海伦哲苏泊尔通易航天悦安新材等台华新材被76家机构调研20230926披露龙虎榜数据中机构专用席位净流入较多的股票是大华股份翠微股份华东数控科力尔日久光电等机构专用席位净流出较多的股票是鸿远电子双环传动固高科技长青科技德迈仕斯菱股份恒为科技捷荣技术恒工精密嘉环科技永安林业网达软件世龙实业三联锻造高斯贝尔等陆股通净流入较多的股票是剑桥科技鸿远电子大华股份张江高科双环传动等陆股通净流出较多的股票是固高科技海天瑞声嘉环科技等风险提示市场环境变动风险本报告基于历史客观数据统计不构成投资建议请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告市场表现宽基与风格指数表现今日20230926下同大部分指数处于下跌状态规模指数中中证500指数表现较好上证50指数下跌062沪深300指数下跌058中证500指数下跌035中证1000指数下跌052板块指数中科创50指数表现较好上证综指下跌043深证综指下跌052中小100指数下跌048创业板指下跌077科创50指数上涨017风格指数中中证500价值指数表现较好沪深300价值指数下跌057沪深300成长指数下跌095中证500价值指数下跌036中证500成长指数下跌048主要宽基板块及风格指数今日表现如下图所示图1今日宽基板块与风格指数表现资料来源Wind国信证券经济研究所整理行业指数表现今日传媒计算机机械综合金融商贸零售行业表现较好收益分别为125081034-001-008基础化工国防军工汽车食品饮料煤炭行业表现较差收益分别为-120-119-093-091-088中信一级行业指数今日表现如下图所示请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2证券研究报告图2今日中信一级行业指数表现资料来源Wind国信证券经济研究所整理概念主题表现今日工业母机ChatGPT工业软件中文语料库摘帽等概念表现较好收益分别为335290244228214葡萄酒MLCC射频及天线华为星闪盐湖提锂等概念表现较差收益分别为-267-231-211-208-201今日收益较高与较低的前十个概念指数表现如下图所示图3今日收益较高与较低的前十个概念指数资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告市场情绪日内涨跌停家数我们统计上市满3个月以上的股票在今日盘中的实时涨跌停家数情况今日盘中最高有36只股票涨停收盘时有35只股票涨停盘中最高有19只股票跌停收盘时有16只股票跌停今日日内实时涨跌停家数如下图所示图4今日盘中实时涨跌停家数资料来源Wind国信证券经济研究所整理昨日涨跌停股今日日内表现我们统计上市满3个月以上且昨日收盘涨停或跌停的股票在今日盘中的实时表现昨日涨停股票今日收盘收益为240昨日跌停股票今日收盘收益为-200昨日涨跌停股票今日盘中实时表现如下图所示请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告图5昨日涨跌停股票今日盘中实时表现资料来源Wind国信证券经济研究所整理封板率与连板率我们统计上市满3个月以上的股票在今日的封板率和连板率封板率的计算方式为封板率最高价涨停且收盘涨停的股票数最高价涨停的股票数连板率的计算方式为连板率连续两日收盘涨停的股票数昨日收盘涨停的股票数今日封板率74较前日提升9连板率32较前日提升1近一个月封板率与连板率如下图所示请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5证券研究报告图6近一个月封板率与连板率资料来源Wind国信证券经济研究所整理市场资金流向两融余额融资融券是指投资者向证券公司提供担保品借入资金买入上市证券融资或者借入上市证券并卖出融券的行为截止20230925两融余额为16122亿元其中融资余额15247亿元融券余额875亿元近一年融资余额与融券余额如下图所示请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容6证券研究报告图7融资余额与融券余额资料来源Wind国信证券经济研究所整理两融余额与交易占比我们计算两融余额占市场总流通市值的比重与两融交易融资买入额融券卖出额占市场总成交额的比例来反映两融交易的活跃情况近一年来两融余额占流通市值的比重维持在23左右两融交易占市场成交额的比重维持在78左右截止20230925两融余额占流通市值比重为23两融交易占市场成交额比重为86近一年两融余额与交易占比如下图所示图8两融余额与交易占比资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容7证券研究报告北向资金净流入北向资金是指外国投资者从港交所购买深交所和上交所股票的资金20230926北向合计净流出630亿元近半年北向资金合计净流入如下图所示图9北向资金净流入资料来源Wind国信证券经济研究所整理折溢价ETF折溢价ETF是一种在交易所上市交易的基金份额可变的开放式基金其可在场外进行申购赎回也可以在场内交易其在场内交易的价格与场外价格的差距在一定程度上反映了投资者的情绪这里我们统计日成交额超过100万的境内交易股票型ETF的折溢价情况20230925当日溢价较多的是云计算ETF沪港深溢价112折价较多的是汽车ETF折价080折溢价较高与较低的前十名ETF如下图所示请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容8证券研究报告图10ETF折溢价较高与较低前十名资料来源Wind国信证券经济研究所整理大宗交易折溢价大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易大宗交易的成交价如果低于市场价格就产生了折价折价的高低一定程度上能反映大资金的投资偏好和情绪我们统计每日大宗交易的折价率计算方式为折价率大宗交易总成交金额当日成交份额的总市值-1近半年以来大宗交易日均成交金额达到26亿元20230925当日成交金额为28亿元近半年以来平均折价率47320230925当日折价率为335近半年大宗交易成交金额与折价率如下图所示请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容9证券研究报告图11大宗交易成交金额与折溢价率资料来源Wind国信证券经济研究所整理股指期货升贴水股指期货是指以股价指数为标的物的标准化期货合约双方约定在未来的某个特定日期可以按照事先确定的股价指数的大小进行标的指数的买卖股指期货与现货指数价格的差被称为基差当股指期货价格高于现货指数价格时股指期货处于升水基差为正反之股指期货处于贴水基差为负股指期货升贴水主要受金融市场利率股市分红微观资金成本套利力量市场情绪等影响基差大小会影响股指对冲的成本基差的变化一定程度上能反映市场对于未来预期的表现国内目前有上证50沪深300中证500和中证1000指数股指期货我们计算每日股指期货主力合约的年化贴水率年化贴水率的计算方式为年化贴水率基差指数价格250合约剩余交易日数近一年以来上证50股指期货主力合约年化升水率中位数为251近一年以来沪深300股指期货主力合约年化升水率中位数为234近一年以来中证500股指期货主力合约年化贴水率中位数为-044近一年以来中证1000股指期货主力合约年化贴水率中位数为-17120230926当日上证50股指期货主力合约年化升水率为895处于近一年来90分位点具有相对较低的建仓成本当日沪深300股指期货主力合约年化升水率为1112处于近一年来93分位点具有相对较低的建仓成本当日中证500股指期货主力合约年化升水率为928处于近一年来95分位点具有相对较低的建仓成本当日中证1000股指期货主力合约年化升水率为385处于近一年来86分位点具有相对较低的建仓成本近一年上证50沪深300中证500和中证1000主力合约年化升贴水率如下图所示请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容10证券研究报告图12上证50沪深300中证500和中证1000主力合约年化升贴水率资料来源Wind国信证券经济研究所整理机构关注与龙虎榜机构调研上市公司会披露投资者或分析师对其的调研活动这里我们统计近7天内对上市公司调研或举行分析师会议的机构数量下图展示了近一周内被机构调研较多的前二十名上市公司不足二十名时直接取现有数量可以看到近一周内调研机构较多的股票是台华新材泰胜风能罗莱生活奥普特海伦哲苏泊尔通易航天悦安新材等台华新材被76家机构调研请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容11证券研究报告图13近一周机构调研较多的上市公司前二十名资料来源Wind国信证券经济研究所整理龙虎榜龙虎榜指每日两市中涨跌幅股价振幅换手率等由大到小的排名榜单从中可以看到龙虎榜单中的股票在证券营业部或机构席位的交易金额和交易方向该数据有助于了解当日异动个股的资金进出情况沪市主板深市主板中小板的龙虎榜的上榜条件为当日涨跌幅偏离值达到7当日股价振幅达到153天内涨跌幅偏离值累计达到20当日换手率达到203天内涨跌幅偏离值累计达到12的ST证券ST证券和未完成股改证券3天内日均换手率与前五个交易日的日均换手率的比值达到30倍且换手率累计达20无价格涨跌幅限制的证券沪市主板中当日融资买入或融券卖出数量达到当日交易量的50以上科创板和创业板龙虎榜的上榜条件为当日涨跌幅达到15当日股价振幅达到303天内涨幅偏离值累计达到30当日换手率达到30科创板中实施特别停牌的证券请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容12证券研究报告创业板中无价格涨跌幅限制的证券创业板中严重异常期间3次出现正向或负向异常波动的证券创业板中严重异常期间日收盘价格涨幅偏离值累计达到100或200的证券创业板中严重异常期间日收盘价格跌幅偏离值累计达到50或70的证券沪市主板取满足条件的前3名上榜科创板深市主板中小板创业板取满足条件的前5名上榜20230926披露龙虎榜数据中机构专用席位净流入较多的股票是大华股份翠微股份华东数控科力尔日久光电等机构专用席位净流出较多的股票是鸿远电子双环传动固高科技长青科技德迈仕斯菱股份恒为科技捷荣技术恒工精密嘉环科技永安林业网达软件世龙实业三联锻造高斯贝尔等下图展示了今日龙虎榜披露的机构买卖股票中净流入与净流出的前十名不足十名时直接取现有数量图14龙虎榜机构净流入与净流出前十名亿元资料来源Wind国信证券经济研究所整理20230926披露龙虎榜数据中陆股通净流入较多的股票是剑桥科技鸿远电子大华股份张江高科双环传动等陆股通净流出较多的股票是固高科技海天瑞声嘉环科技等下图展示了今日龙虎榜披露的陆股通买卖股票中净流入与净流出的前十名不足十名时直接取现有数量请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容13证券研究报告图15龙虎榜陆股通净流入与净流出前十名亿元资料来源Wind国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容14证券研究报告免责声明分析师声明作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解通过合理判断并得出结论力求独立客观公正结论不受任何第三方的授意或影响作者在过去现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬特此声明国信证券投资评级投资评级标准类别级别说明报告中投资建议所涉及的评级如有分为股票评买入股价表现优于市场代表性指数20以上级和行业评级另有说明的除外评级标准为报告发布日后6到12个月内的相对市场表现也即报股票增持股价表现优于市场代表性指数10-20之间告发布日后的6到12个月内公司股价或行业指数投资评级中性股价表现介于市场代表性指数10之间相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基卖出股价表现弱于市场代表性指数10以上准A股市场以沪深300指数000300SH作为基准新三板市场以三板成指899001CSI为基准超配行业指数表现优于市场代表性指数10以上行业香港市场以恒生指数HSIHI作为基准美国市场中性行业指数表现介于市场代表性指数10之间以标普500指数SPXGI或纳斯达克指数投资评级IXICGI为基准低配行业指数表现弱于市场代表性指数10以上重要声明本报告由国信证券股份有限公司已具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格制作报告版权归国信证券股份有限公司以下简称我公司所有本报告仅供我公司客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式使用复制或传播任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以我公司向客户发布的本报告完整版本为准本报告基于已公开的资料或信息撰写但我公司不保证该资料及信息的完整性准确性本报告所载的信息资料建议及推测仅反映我公司于本报告公开发布当日的判断在不同时期我公司可能撰写并发布与本报告所载资料建议及推测不一致的报告我公司不保证本报告所含信息及资料处于最新状态我公司可能随时补充更新和修订有关信息及资料投资者应当自行关注相关更新和修订内容我公司或关联机构可能会持有本报告中所提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行财务顾问或金融产品等相关服务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中意见或建议不一致的投资决策本报告仅供参考之用不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请在任何情况下本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险我公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任证券投资咨询业务的说明本公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动接受投资人或者客户委托提供证券投资咨询服务举办有关证券投资咨询的讲座报告会分析会等在报刊上发表证券投资咨询的文章评论报告以及通过电台电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务通过电话传真电脑网络等电信设备系统提供证券投资咨询服务中国证监会认定的其他形式发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式指证券公司证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值市场走势或者相关影响因素进行分析形成证券估值投资评级等投资分析意见制作证券研究报告并向客户发布的行为证券研究报告国信证券经济研究所深圳深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层邮编518046总机0755-82130833上海上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层邮编200135北京北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层邮编100032