▌微软大范围开放Copilot，应用层加速落地
　　2023年9月21日，微软召开旗下AI助手Copilot发布会，宣布Microsoft 365、Surface、Windows、Bing等最新AI创新。其中Bing搜索立足于OpenAI最新DALL.E 3模型，增强通过图像寻找信息的能力，依托于微软重金支持的OpenAI公司最新DALL.E 3大语言模型，可根据用户的搜索历史记录提供更具个性化的答案、新的AI驱动购物体验，以及更具移动化和可视化的Bing Chat Enterprise智能聊天功能。9月26日，全新升级的Copilot定位为“日常AI伴侣”，将直接集成到Windows 11、微软Office 365全系产品和Edge中。11月1日，全球版Microsoft 365 Copilot也将面向Visa、通用汽车、毕马威等企业客户全面推出。除功能升级外，微软将推出全新的Microsoft 365 Chat，帮助梳理繁忙工作中的所有数据，包括电子邮件、会议、聊天、文档等。通过提高工作生产力，成为不可或缺的商务助手。此外，商业化同预期落地，面向企业版的M365 Copilot定价收费每月30美金。随着Copilot在Windows系统中全面铺开，生成式人工智能率先赋能办公系统，并进入千家万户，商业化进程加速。
　　▌价值加速兑现，数据资产时代已然开启
　　财政部《企业数据资源相关会计处理暂行规定》以及中评协《数据资产评估指导意见》的落地，为数据资源成为资产奠定了坚实的制度基础。如何推动数据资产通过银行贷款、作价入股等方式真正推动数据资产价值兑现，成为当前数据要素发展重点。近期，数据资产入表与评估热度不断，围绕数据资产相关实践探索层出不穷，为数据资产价值兑现趟出一条条可行之路。近日，光大银行苏州分行与苏州大数据交易所联合推出省内首款无质押数据资产增信贷款产品，成功为苏州市软件评测中心、布瑞克农业大数据科技集团等数商企业发放了近千万元的数商贷贷款。青岛华通智能科技研究院有限公司、青岛北岸控股集团有限责任公司、翼方健数（山东）信息科技有限公司进行全国首例数据资产作价入股签约仪式，青岛华通智研院把基于医疗数据开发的数据保险箱（医疗）产品，以作价100万元入股的方式，与青岛北岸数科、翼方健数（山东）公司签订组建成立新公司的协议，为数据资产化迈出重要一步。随着产业实践不断推进，数据资产价值不断兑现，将在数字经济中扮演越发重要的角色。
　　▌沪深交易所优化“交易端”，金融IT迎来利好
　　国家高度重视资本市场高质量发展，7月24日，中共中央政治局会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心。7月31日，国务院常务会议对此进行再次强调。8月10日，沪深交易所均发布公告称，将完善交易制度和优化交易监管，具体主要包括三个方面，一是研究允许主板股票、基金等证券申报数量可在100股（份）起的基础上，以1股（份）为单位递增；二是研究ETF引入盘后固定价格交易机制；三是优化交易监管。“交易端”系列举措改革有利于降低投资者投资门槛，提升资金使用效率，或将对活跃资本市场起到切实作用。此外，随着“100+1”等系列举措逐步实施落地，将催生相关系统的改造和升级需求，金融IT赛道或将迎来利好。建议关注以金融IT为核心的龙头厂商：恒生电子（600570.SH）、同花顺（300033.SZ）等。
　　▌麒麟软件连续中标大单，信创出现复苏迹象
　　加速推进信创高质量发展，是我国实现科技自立自强的必由之路。我国高度重视信创发展，8月1日出版的第15期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》，该文章中重点强调“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”，不仅凸显IT国产化的意义和重要性，同时也提振了业界对信创发展信心。此外，行业信创复苏已经初露苗头，中国软件旗下麒麟软件分别于8月3日独家中标中交集团60000套国产桌面操作系统、7月27日中标独家中国邮政集团超60000套服务器操作系统，对加速推进信创行业释放出积极信号。建议关注以信创为核心的龙头厂商：太极股份（002368.SZ）、中国长城(000066.SZ)等。
　　▌微软AI应用定价超预期，国内AI+赛道迎来利好
　　微软作为全球人工智能的领导者，其AI大模型相关业务发展备受全球关注。7月18日，微软在微软全球合作伙伴年度大会上正式推出全新的人工智能订阅服务，针对人工智能助手Microsoft 365 Copilot，将向Office 365 E3、E5、商业标准版和商业进阶版的订阅商户，每位用户每月收取30美元。此外，微软推出Bing Chat Enterprise，并免费包含在Microsoft 365 E3、E5、商业标准版和商业高级版中。未来其将作为独立产品提供，每位用户每月收取5美元。微软AI应用定价超过市场预期，表明AI应用的市场需求强劲，客户付费意愿高，为国内AI应用落地注入一剂“强心针”，AI+赛道迎来利好。
　　▌AI+司法开辟新应用，法律科技打开成长空间
　　AI驱动的革命正在自动化脑力劳动，司法作为

研究报告全文：证券研2023年09月24日究报微软大范围开放Copilot应用层加速落地告计算机行业周报推荐维持投资要点分析师宝幼琛S1050521110002微软大范围开放Copilot应用层加速落地baoyccfsccomcn2023年9月21日微软召开旗下AI助手Copilot发布会行业相对表现宣布Microsoft365SurfaceWindowsBing等最新AI表现1M3M12M创新其中Bing搜索立足于OpenAI最新DALLE3模型增计算机申万-27-181245强通过图像寻找信息的能力依托于微软重金支持的OpenAI沪深30004-32-30公司最新DALLE3大语言模型可根据用户的搜索历史记录市场表现提供更具个性化的答案新的AI驱动购物体验以及更具移计算机沪深30080动化和可视化的BingChatEnterprise智能聊天功能9月6026日全新升级的Copilot定位为日常AI伴侣将直40接集成到Windows11微软Office365全系产品和Edge20中11月1日全球版Microsoft365Copilot也将面向0-20Visa通用汽车毕马威等企业客户全面推出除功能升级外微软将推出全新的Microsoft365Chat帮助梳理繁忙资料来源Wind华鑫证券研究工作中的所有数据包括电子邮件会议聊天文档等通过提高工作生产力成为不可或缺的商务助手此外商相关研究业化同预期落地面向企业版的M365Copilot定价收费每月1计算机行业周报鹏腾生态加速推进看好自主计算产业机30美金随着Copilot在Windows系统中全面铺开生成式遇2023-09-17人工智能率先赋能办公系统并进入千家万户商业化进程2计算机行业周报国产大模型加速进入长跑期关注大模型相关机遇2023-09-11价值加速兑现数据资产时代已然开启3计算机行业深度报告数据要素发展态势研究2023-09-04财政部企业数据资源相关会计处理暂行规定以及中评协数据资产评估指导意见的落地为数据资源成为资产奠定了坚实的制度基础如何推动数据资产通过银行贷款作价入股等方式真正推动数据资产价值兑现成为当前数据要素发展重点近期数据资产入表与评估热度不断围绕数行据资产相关实践探索层出不穷为数据资产价值兑现趟出一业条条可行之路近日光大银行苏州分行与苏州大数据交易研所联合推出省内首款无质押数据资产增信贷款产品成功为究苏州市软件评测中心布瑞克农业大数据科技集团等数商企业发放了近千万元的数商贷贷款青岛华通智能科技研究院有限公司青岛北岸控股集团有限责任公司翼方健数山证券研究报告东信息科技有限公司进行全国首例数据资产作价入股签约仪式青岛华通智研院把基于医疗数据开发的数据保险箱医疗产品以作价100万元入股的方式与青岛北岸数科翼方健数山东公司签订组建成立新公司的协议为数据资产化迈出重要一步随着产业实践不断推进数据资产价值不断兑现将在数字经济中扮演越发重要的角色沪深交易所优化交易端金融IT迎来利好国家高度重视资本市场高质量发展7月24日中共中央政治局会议指出要活跃资本市场提振投资者信心7月31日国务院常务会议对此进行再次强调8月10日沪深交易所均发布公告称将完善交易制度和优化交易监管具体主要包括三个方面一是研究允许主板股票基金等证券申报数量可在100股份起的基础上以1股份为单位递增二是研究ETF引入盘后固定价格交易机制三是优化交易监管交易端系列举措改革有利于降低投资者投资门槛提升资金使用效率或将对活跃资本市场起到切实作用此外随着1001等系列举措逐步实施落地将催生相关系统的改造和升级需求金融IT赛道或将迎来利好建议关注以金融IT为核心的龙头厂商恒生电子600570SH同花顺300033SZ等麒麟软件连续中标大单信创出现复苏迹象加速推进信创高质量发展是我国实现科技自立自强的必由之路我国高度重视信创发展8月1日出版的第15期求是杂志发表中共中央总书记国家主席中央军委主席习近平的重要文章加强基础研究实现高水平科技自立自强该文章中重点强调要打好科技仪器设备操作系统和基础软件国产化攻坚战不仅凸显IT国产化的意义和重要性同时也提振了业界对信创发展信心此外行业信创复苏已经初露苗头中国软件旗下麒麟软件分别于8月3日独家中标中交集团60000套国产桌面操作系统7月27日中标独家中国邮政集团超60000套服务器操作系统对加速推进信创行业释放出积极信号建议关注以信创为核心的龙头厂商太极股份002368SZ中国长城000066SZ等微软AI应用定价超预期国内AI赛道迎来利好微软作为全球人工智能的领导者其AI大模型相关业务发展备受全球关注7月18日微软在微软全球合作伙伴年度大请阅读最后一页重要免责声明2诚信专业稳健高效证券研究报告会上正式推出全新的人工智能订阅服务针对人工智能助手Microsoft365Copilot将向Office365E3E5商业标准版和商业进阶版的订阅商户每位用户每月收取30美元此外微软推出BingChatEnterprise并免费包含在Microsoft365E3E5商业标准版和商业高级版中未来其将作为独立产品提供每位用户每月收取5美元微软AI应用定价超过市场预期表明AI应用的市场需求强劲客户付费意愿高为国内AI应用落地注入一剂强心针AI赛道迎来利好AI司法开辟新应用法律科技打开成长空间AI驱动的革命正在自动化脑力劳动司法作为最重要的领域之一能够提高律师工作效率降低风险并加快决策速度短期内更有可能提供帮助而不是取代律师但已经被用于合同审核合同分析与资料查找以及进行法律研究甚至起草合同预测法律结果量刑或保释建议等海外方面2022年11月OpenAI领投AI法律顾问Harvey的500万美元种子轮融资全球最大律所已与Harvey达成合作引入其对话式AI聊天机器人将法律文件的起草和客户案例研究自动化并用于法律服务此外Casetext公司开发CoCounselAI法律助理由GPT-4提供支持可帮助客户快速进行法律研究和证词准备识别关键文件和关键信息并且在客户上传合同和需遵守的政策后其能识别关键条款冲突和风险等并提出修改建议ROSS公司也已与OpenAI合作推出了其API以进行法律研究国内方面随着最高人民法院提出多元解纷诉源治理的指导思想人工智能有望赋能从调解到执行的金融法律纠纷解决全流程针对诉前环节要素立案系统通过标准化流程减少诉讼准备工作量为提升诉讼立案效率提供可能建议关注以AI法院为核心的龙头厂商金桥信息603918SH把握战略机遇数字人民币增长可期发展数字人民币作为国家重要战略数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家十四五规划2020年中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作商务部国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广数字人民币的推出意味着我国将迎来新的数字支付时代2023年2月江苏省政府办公厅近日印发江苏省数字人民币试点工作方案提出力争到2025年底基本形成服务便请阅读最后一页重要免责声明3诚信专业稳健高效证券研究报告捷高效应用覆盖面广生态较为完善的数字人民币运营管理体系此次江苏启动数字人民币全域试点将有助于对数字人民币进行更大规模测试应用同时数字人民币应用以小额高频的生活场景为主有助于带动消费建议重点关注拉卡拉300773SZ新国都300130SZ网安强需求牵引商密筑牢防火墙近年来数字化场景向多领域延伸数字经济时代序幕开启政府企业各类主体对数据安全的需求愈发旺盛数据资源催生新机遇的同时带来了新隐患传统网安防护思路与措施无法满足当下数据安全防护需求为防范数据泄露数据篡改等事件发生以密码为基础的加密技术将在大保密的语境下为数字化场景提供信息安全保障政策层面2019年出台密码法成为构建国家安全法律体系的四梁八柱2023年1月十六部门发布促进数据安全产业发展指导意见目标到2025年数据安全产业规模超过1500亿元CAGR超30我国商用密码行业将以创新为主导实现密码产品自主可控软硬件全面国产化替代引领密码行业迈入快车道风险提示宏观经济风险疫情反复风险市场竞争加剧风险政策落地不及预期风险公司推进相关事项存在不确定性2023-09-24EPSPE公司代码名称投资评级股价20222023E2024E20222023E2024E000032SZ深桑达A2247-014021046-16050107004885增持000063SZ中兴通讯3476183224285189915521220买入000066SZ中国长城10680040140242670076294450买入000977SZ浪潮信息3791157207269241518311409买入002230SZ科大讯飞494502404506520604109897608买入002368SZ太极股份3080064079101481338993050买入002609SZ捷顺科技1085027036045401930142411买入002649SZ博彦科技1206052091116231913251040买入003029SZ吉大正元2153103147214209014651006买入300033SZ同花顺15202315384444482639593424买入300130SZ新国都2233057071102391831452189买入300229SZ拓尔思1849买入300474SZ景嘉微70120630761231113092265701增持300634SZ彩讯股份2057044063091467532652260买入300773SZ拉卡拉1779049095137363118731299买入请阅读最后一页重要免责声明4诚信专业稳健高效证券研究报告300830SZ金现代844016025039527533762164买入603019SH中科曙光3913103124155379931562525买入603232SH格尔软件1202043066087279518211382买入603383SH顶点软件6279097128169647349053715买入603881SH数据港2067035044067590646983085买入603918SH金桥信息24320050330494864073704963买入603985SH恒润股份26530220611131205943492348买入688023SH安恒信息14577-322010248-45271457705878买入688246SH嘉和美康3275036076099909743093308买入688489SH三未信安4785182257371262918621290买入请阅读最后一页重要免责声明5诚信专业稳健高效证券研究报告正文目录1周行情回顾711板块行情回顾711个股行情回顾82行业及公司动态1021行业重点新闻1022重点跟踪公司动态133行业评级及公司投资策略1531行业投资策略1532数字经济拥抱国产化大浪潮1633商用密码因密而安打造加密新生态1634国资云企业上云蓄势待发1635人工智能AI新纪元到来通用大模型潜力释放174公司盈利预测与估值175风险提示18图表目录图表1主要指数当周单日涨跌幅7图表2全行业当周涨跌幅排名7图表3全板块当周涨跌幅排名8图表4行业周涨幅前五8图表5行业周跌幅前五8图表6行业日均成交额前五亿元9图表7行业日均换手率涨幅前五9图表8重点关注公司及盈利预测17请阅读最后一页重要免责声明6诚信专业稳健高效证券研究报告1周行情回顾11板块行情回顾上周上证综指涨幅为026深证成指涨幅为034沪深300涨幅为081其中计算机板块涨幅为145图表1主要指数当周单日涨跌幅上证综指深证成指沪深300计算机中信4321020239182023919202392020239212023922-1-2资料来源Wind华鑫证券研究上周涨幅最大的是通信涨幅为274涨幅最小的是国防军工涨幅为-210图表2全行业当周涨跌幅排名31-1-3通非银家计传食汽沪建建机医石农交综轻纺电电房基煤钢商餐电有国品油林通工织力础贸饮力色防信银行电算媒车深300材筑械药合子地炭铁行机饮石牧运制服元设产化零旅及金军金料化渔输造装器备工售游公属工融件用事业资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明7诚信专业稳健高效证券研究报告分板块看云软件服务涨幅最大涨幅为412云平台服务跌幅最大跌幅为125图表3全板块当周涨跌幅排名3-2云产通新专行咨基云产产云软业用兴用业询础基业业平件互计计计应实软础互互台服联算算算用施件设联联服务网机机机软及及施网网务信设软设件其管服综平息备件备他理务合台服服办服服务务公务务软件资料来源Wind华鑫证券研究12个股行情回顾个股方面上周涨幅前五名依次为荣联科技193恒为科技184健麾信息174新炬网络132常山北明114个股方面上周涨幅倒数前五名依次为电科数字-862卓易信息-116国能日新-117久远银海-128海峡创新-183图表4行业周涨幅前五图表5行业周跌幅前五1142-18311323-12811737-11671842-11631934-86201020-20-15-10-50常山北明新炬网络健麾信息恒为科技荣联科技海峡创新久远银海国能日新卓易信息电科数字资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明8诚信专业稳健高效证券研究报告行业成交额方面日均成交额前五名依次为拓维信息280亿元浪潮信息246亿元科大讯飞212亿元工业富联186亿元软通动力136亿元行业换手率方面日均换手率涨幅前五名依次为荣联科技260新炬网络202拓维信息165零点有数159银信科技152图表6行业日均成交额前五亿元图表7行业日均换手率涨幅前五1360631522185932158621222216522457532018280403259705101520253035400102030软通动力工业富联科大讯飞浪潮信息拓维信息银信科技零点有数拓维信息新炬网络荣联科技资料来源Wind华鑫证券研究资料来源Wind华鑫证券研究请阅读最后一页重要免责声明9诚信专业稳健高效证券研究报告2行业及公司动态21行业重点新闻中国产业经济信息网半导体行业实现五个季度以来首次增长市场研究机构Omdia的报告显示在连续五个季度收入下降后全球半导体行业在2023年第二季度实现了增长该季度收入增长38达到1243亿美元自2022年以来全球半导体行业经历了最长的下滑期这一增长对半导体行业而言可谓是一个可喜的迹象然而市场萎缩的影响仍然明显目前半导体市场的收入是2022年第二季度的78彼时总收入为约1600亿美元该机构认为市场恢复到2021年末的收入水平还需要时间从企业层面来看英伟达在2023年第二季度引领半导体行业扭亏为盈从整个行业来看半导体收入比上一季度增长了46亿美元其中25亿美元的季度收入仅来自英伟达英伟达主导的生成式人工智能半导体市场需求快速增长推动英伟达在市场份额排名中上升证券时报网工信部就元宇宙标准化工作组筹建方案公开征求意见工信部科技司就工业和信息化部元宇宙标准化工作组筹建方案征求意见稿公开征求意见根据征求意见成立后该工作组将结合前期研究基础组织国内元宇宙产学研用各方加强体现元宇宙典型特征的标准体系研究和完善编制元宇宙标准化路线图明确标准化重点方向和研制顺序成套成体系开展元宇宙标准制定按照急用先行的原则重点加快研制元宇宙术语参考架构等基础通用标准元宇宙身份体系数字内容生成跨域互操作等关键技术标准优先开展元宇宙工业制造等行业应用标准研制IT之家报告称英伟达二季度H100AIGPU出货量达900吨约30万块英伟达的H100人工智能显卡成为业界新宠销量创下历史新高研究机构Omdia透露英伟达在2023年第二季度出货了900吨H100显卡这是一个非常惊人的数字Omdia表示预计英伟达在未来几个季度将销售大致相同数量的GPU因此该公司预计今年将销售约3600吨的H100GPU也就是每年大约有120万个H100GPU中国产业经济信息网工信部发布电信普遍服务转移支付资金2022年度绩效自评报告近日工业和信息化部发布了电信普遍服务转移支付资金2022年度绩效自评报告报告显示2022年度电信普遍服务补助资金共支持全国19个省区市167个地市9097个4G5G基站建设其中4G基站8068个5G基站1029个截至2023年3月底任务部署率达到100全国行政村4G网络覆盖比例超过99行政村5G基站点亮比例超过70财联社国内首个金融行业大模型标准发布请阅读最后一页重要免责声明10诚信专业稳健高效证券研究报告近日腾讯云联合信通院正式发布国内首个金融行业大模型标准该标准涵盖了金融大模型的关键能力要求包括场景适配度能力支持度和应用成熟度三大方面此外标准还从金融行业的特性出发覆盖了投资研究投资顾问风险管理市场营销客户服务等多个金融应用场景并详细规定了金融大模型在数据合规性可追溯性私有化部署风险控制等方面的要求腾讯云相关人士表示这一标准的正式发布也意味着金融行业大模型技术和应用的评估验收等工作有了重要指导和依据财联社OpenAI计划赶在谷歌Gemini发布前抢发多模态大模型据媒体最新报道OpenAI正在积极努力将多模态功能类似于谷歌Gemini预计提供的功能纳入GPT-4目标赶在Gemini发布前推出多模态大型语言模型MLLM即代号为Gobi的下一代大型语言模型以击败谷歌并保持领先地位OpenAI早在3月份发布GPT-4时就预先展示了Gobi的功能但除了一家名为BeMyEyes的公司外没有向其他公司开放后者主要为有视力障碍或失明的人开发移动应用程序IT之家中国移动联通电信8月5G套餐用户数出炉分别达733243303亿户中国移动中国联通中国电信今日发布了2023年8月的主要运营数据中国移动8月移动业务用户总数达986亿户当月净增474万户其中5G套餐用户数达733亿户7月为726亿户当月净增6844万户中国移动8月有线宽带用户数达29亿户当月净增2281万户中国联通8月大联接用户数累计达947亿户其中5G套餐用户数达243亿户7月为238亿户当月净增489万户中国电信8月移动用户数达404亿户当月净增96万户其中5G套餐用户数达303亿户当月净增483万户中国电信8月有线宽带用户数达188亿户当月净增91万户8月固定电话用户数达102亿户当月净减42万户IT之家华为推出全新架构昇腾AI计算集群支持超万亿参数大模型训练在今日举行的华为全联接大会2023期间华为常务董事ICT基础设施业务管理委员会主任企业BG总裁汪涛正式发布全新架构的昇腾AI计算集群Atlas900SuperCluster可支持超万亿参数的大模型训练据介绍新集群采用了全新的华为星河AI智算交换机CloudEngineXH16800借助其高密的800GE端口能力两层交换网络即可实现2250节点等效于18000张卡超大规模无收敛集群组网新集群同时使用了创新的超节点架构大大提升了大模型训练能力此外发挥华为在计算网络存储能源等领域的综合优势从器件级节点级集群级和业务级全面提升系统可靠性将大模型训练稳定性从天级提升到月级财联社广州市全面推行首席数据官制度据广州市政务服务数据管理局消息广州市近日正式印发广州市全面推行首席数据官制度工作方案将实行首席数据官制度作为推动数字化改革的有效抓手深入推进数字政府和数据要素市场体系建设促进数据业务技术深度融合方案进一步明确首席数据官将聚焦于数据管理与数据运营重点围绕数据资源汇聚共享开放利用等数据治理工作展开具体负责推动跨部门跨层级跨区域的数据流通应用充分释放广请阅读最后一页重要免责声明11诚信专业稳健高效证券研究报告州市数据资源价值此外方案还压实了首席数据官在推进广州市公共数据治理与运营模式创新和建设方面的职责提出由首席数据官统筹加强本级政府或本部门公共数据与社会数据的供需对接及融合应用建立广州市公共数据授权运营机制提升公共数据资源开发利用水平财联社工信部18月份电信业务收入累计完成11417亿元同比增长62工信部数据显示18月份电信业务收入累计完成11417亿元同比增长62按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长166三家基础电信企业积极发展云计算大数据物联网互联网数据中心等新兴业务18月份共完成业务收入2392亿元同比增长189中国产业经济信息网云计算加速赋能各行业数字化转型升级工业和信息化部最新数据显示今年上半年我国云计算市场规模达到2686亿元同比增长4011国内互联网云计算企业均加大在人工智能大模型领域的研发投入在大规模并发处理海量数据存储等关键核心技术上不断突破部分指标已达到国际先进水平今年以来各地云计算布局不断提速数据显示今年上半年以云计算为代表的新型基础设施建设投资同比增长162其中智慧能源智慧交通等融合类新型基础设施投资增长341如今云端技术正加速赋能生活在湖北宜昌通过数字孪生和智能化技术结合可以为交通疏导提供数据决策支持最高能够节约50的通行时间IT之家蔚来首颗自研芯片杨戬宣布10月量产在今日上午的2023蔚来创新科技日上李斌宣布蔚来首颗自研芯片10月量产型号为NX6031号称是业界首颗自研激光雷达主控芯片中文名杨戬李斌表示芯片研发团队已有800人并表示做芯片不能为了先进而先进成本也是很重要的一部分这块芯片可以帮我们省几百块蔚来表示通过对点云处理延迟的优化杨戬芯片实现了更快的功能响应每秒点云处理能力达到8mpoint并可同时接收原始数据和点云数据为整个系统提供更好的数据闭环迭代此外基于芯片的强大处理能力AD定义了更加丰富的点云特征进一步提高感知系统的精度和可靠性横向120度纵向96度的有效ROI覆盖以及8回波处理能力也使得AD可以支持更复杂甚至恶劣的行车场景中国产业经济信息网二季度中国可穿戴市场同比增长17迎2022年以来季度最大规模出货IDC最新发布的中国可穿戴设备市场季度跟踪报告显示2023年第二季度中国可穿戴设备市场出货量为3350万台同比增长173是自2022年以来季度最大规模出货尽管尚未恢复到2021年的出货水平但在户外和出行活动放开的大背景下可穿戴市场需求开始松动加之年中大促带来的多款主流型号产品价格下调的刺激市场整体呈现复苏状态分产品来看2023年第二季度中国智能手表出货量942万台同比增长115手环出货量463万台同比增长209相较于智能手表手环迎来更大幅度回升耳戴设备出货量1933万台同比增长195IDC预计2023年成人腕戴市场出货量将同比增长56其中成人智能手表出货量预计增长30手环预计增长93另外手机厂商纷纷请阅读最后一页重要免责声明12诚信专业稳健高效证券研究报告发力折叠屏试图在高端市场寻求突破也将对智能手表的发展带来提振作用IT之家微软发布Microsoft365Copilot插件计划微软在今天凌晨召开的Surface活动中宣布将于11月1日开始向企业客户推出AI助手Microsoft365Copilot对于Microsoft365E3E5商业标准版和商业高级版订阅者Microsoft365Copilot的费用为每位用户每月30美元微软今天还发布了补充支持文档宣布Microsoft365Copilot插件计划并计划在11月14日至17日的Ignite会议上分享更多细节财联社欧盟对英特尔处以37636亿欧元罚款在计算机芯片市场上滥用支配地位欧盟委员会宣布再次对英特尔公司处以约37636亿欧元的罚款原因是英特尔公司此前在名为x86中央处理器的计算机芯片市场上滥用支配地位英特尔违反欧盟反垄断规则采取了一系列旨在将竞争对手排除在相关市场之外的反竞争行为此前欧盟法院取消了对这家芯片制造商创纪录的106亿欧元罚款22重点跟踪公司动态拉卡拉300773SZ关于公司全资子公司对公司银行授信继续提供担保的公告公司的全资子公司北京拉卡拉云闪科技有限公司全体股东同意继续以拉卡拉云闪合法拥有的房产抵押给中国光大银行股份有限公司北京分行用于担保公司对中国光大银行股份有限公司北京分行不超过4亿元综合授信的清偿本次提供担保后公司及控股子公司已审批的担保总额度约2041亿元占公司最近一期经审计净资产6069截至2023年8月31日实际担保余额为966亿元占公司最近一期经审计净资产2884其中226亿为对合并报表范围外单位提供的担保占公司最近一期经审计净资产675捷安高科300845SZ关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的进展公告近期公司使用闲置募集资金购买理财产品已到期赎回并继续使用闲置募集资金购买理财产品截止2023年9月14日公司已收回募集资金理财本金及收益合计020亿元安恒信息688023SH2020年限制性股票激励计划剩余预留授予部分第二个归属期归属结果暨股份上市的公告公司于近期收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的证券变更登记证明公司已完成了公司2020年限制性股票激励计划剩余预留授予部分第二个归属期的股份登记工作本次归属股票来源为公司向激励对象定向发行公司A股普通股股票激励对象人数为11人本次归属股票的上市流通日为2023年9月22日上市流通数量02634请阅读最后一页重要免责声明13诚信专业稳健高效证券研究报告万股龙芯中科688047SH关于首次回购公司股份暨回购股份进展的公告2023年9月20日公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式首次回购公司股份1111万股占公司总股本的比例为003回购成交的最高价为8799元股最低价为8624元股支付的资金总额为人民币0097亿元龙芯中科688047SH关于持股5以上股东股份解除冻结的公告公司获悉公司股东利河伯资本管理横琴有限公司横琴利禾博股权投资基金有限合伙所持有的公司2000万股无限售流通股份已解除冻结占其所持股份的669占公司总股本的499该冻结事项发生于公司上市前解除冻结日期为2023年9月18日截至2023年9月18日横琴利禾博股权投资基金有限合伙累计持有030亿股公司股份剩余被冻结股份0股剩余被冻结股份占所持股份的0剩余被冻结股份占公司总股本的0博彦科技002649SZ关于2022年股票期权与限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售股份上市流通的提示性公告本次符合公司2022年股票期权与限制性股票激励计划授予限制性股票第一个解除限售期解除限售条件的激励对象人数为67人可解除限售数量为0019亿股占公司目前总股本的03252本次解除限售股票的上市流通时间为2023年9月22日铜牛信息300895SZ首次公开发行部分限售股解禁上市流通提示性公告本次上市流通的限售股份为首次公开发行前部分限售股本次办理解除限售股份的股东共2名本次解除限售股份的数量为07亿股占公司截至目前总股本的4999本次上市流通日期为2023年9月25日星期一吉大正元003029SZ关于首次公开发行前部分已发行股份上市流通的提示性公告本次解除限售的股份数量为350万股涉及1名股东占公司总股本的01897本次限售股份上市流通日期为2023年9月26日周二本次解除限售股份的股份来源为公司首次公开发行前已发行股份该部分股份自2020年12月24日起限售2021年12月27日起可解除限售因前期该股东所持股份未进行确权故而于确权完成后办理解除限售事宜数字认证300579SZ关于公司股东减持计划实施完毕的公告请阅读最后一页重要免责声明14诚信专业稳健高效证券研究报告日前公司收到程小茁先生出具的股份减持计划实施完毕告知函程小茁先生在本次减持计划期间内以集中竞价方式累计减持本公司股份961万股本次股份减持计划实施完毕吉大正元003029SZ关于公司持股5以上股东部分股份质押的公告本次质押股东为吉林省英才投资有限公司持有公司股份01亿股占比542为公司实际控制人的一致行动人质押股份数量为006亿股占其持股总数的60截至本公告披露日公司实际控制人及其一致行动人累计质押股份数为006亿股占公司实际控制人及其一致行动人持有公司股份总数的944寒武纪688256SH关于股东减持计划时间届满暨减持结果公告2023年9月21日公司收到股东国投创业基金出具的关于减持计划时间届满暨减持结果告知函国投创业基金已经通过大宗交易方式减持寒武纪21858万股股份占目前公司总股本417亿股的052通过集中竞价方式减持寒武纪52129万股股份占目前公司总股本417亿股的125股东国投创业基金本次减持计划时间区间届满本次减持计划已实施完毕久远银海002777SZ关于股东减持股份计划期限届满的公告公司近日收到股东平安资产管理有限责任公司平安养老保险股份有限公司出具的关于股份减持计划完成的告之函本次减持计划期限已届满平安养老险平安资管在本次减持计划期间已累计减持公司股份0159亿股占公司总股本的3903行业评级及公司投资策略31行业投资策略IT安全可控及数据交易等带来的新模式有望驱动国内数字经济板块新一轮牛市二十大后安全上升到更加突出的位置随着欧美发达经济体对中国高科技领域的限制范围越来越广力度也越来越大为了本土市场供应链安全中国科技领域自主可控将越来强化相应行业重点科技公司也获得更大的市场空间迎来快速增长期从数字经济创新模式看数据资产确权后上升到新型要素比肩土地等传统要素其价值突显以及数字人民币等新业态共同驱动数据经济的创新打破传统互联网巨头垄断为数字经济板块带来增量投资机会数据二十条将充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势激活数据要素潜能做强做优做大数字经济增强经济发展新动能构筑国家竞争新优势数据要素将成为新一轮计算机牛市的重要推动力此次数据二十条发布是数据要素化重要里程碑指明请阅读最后一页重要免责声明15诚信专业稳健高效证券研究报告数据要素流通交易的道路展望2023年疫情的影响逐步消除财政货币政策边际宽松数字经济建设有望进一步加快重点关注数据交易带来数字经济新模式有望重新分配移动互联网海量红利给予行业推荐评级32数字经济拥抱国产化大浪潮随着电子政务以及行业信创启动信创规模有望逐级放大其中党政信创有望正式从过去的行政办公拓展到电子政务信创建设2022年1月6日国家发改委公开印发十四五推进国家政务信息化规划提出到2025年国家电子政务网安全保障达到新水平全面落实信息安全和信息系统等级分级保护制度基本实现政务信息化安全可靠应用确保政务信息化建设和应用全流程安全可靠2021年是信创大范围落地元年主要目标市场是行政办公目前全国大部分省份已经完成招标从各省采购情况来看已经完成委省市三级政府PC及服务器采购可以确认十四五期间2021-2025行政办公及电子政务要全部完成国产化替代因此增量信创市场有望在未来2-3年内逐步落地建议关注中国长城000066SZ中国软件600536SH中科曙光603019SH33商用密码因密而安打造加密新生态密码作为互联网安全的核心支撑在数据加密身份鉴别访问控制取证溯源等方面发挥着难以替代的重要作用当前网络威胁形式复杂多样未知威胁渐成主流密码安全成为网络安全焦点2021年3月国家市场监督管理总局国家标准化管理委员会发布信息安全技术信息系统密码应用基本要求显著拉动密改需求因此以密码为基础的加密技术登上舞台在国家的大力扶持下商用密码行业进入政策支撑的快速发展阶段当前政府领域密改渗透率约为10左右市场空间广阔建议重点关注以密码为核心的安全厂商吉大正元003029SZ格尔软件603232SH三未信安699489SH34国资云企业上云蓄势待发我国云计算行业2021年市场规模达3229亿元同比增长544其中公有云市场规模增长708至2181亿元私有云市场增长287至1048亿元在数字经济高速发展大环境下自主可控重要性日益凸显在国资在线监管系统的存量转化国企IT资源集约化建设带来新变革需求数据安全等多重因素下预计我国国资云市场将快速发展2020年9月国资委发布关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知提出加快企业上云步伐2023年4月国资委央企信息化工作会议提出全面推进国资央企云体系和大数据体系建设国企上云已成为国资企业数字化转型的首要工作国有企业上云用数进入加请阅读最后一页重要免责声明16诚信专业稳健高效证券研究报告速期建议关注深桑达A000032SZ彩讯股份300634SZ35人工智能AI新纪元到来大模型潜力持续释放近年来通用大模型预训练表现出前所未有的理解力与创造力在同时解决多项任务高需求的基础上打破了传统人工智能处理单一任务的限制人类朝通用人工智能的目标再近一步2022年11月由OpenAI推出的新型人工智能聊天机器人ChatGPT横空出世2023年1月微软扩大与OpenAI合作伙伴关系为AI大模型发展推波助澜国外的OpenAI谷歌微软等大厂正打得火热国内以百度阿里华为腾讯为代表的科技巨头科大讯飞智谱AI商汤科技等AI公司三大运营商以及智源研究院中科院等学术研究机构都纷纷投身AI大模型浪潮此外东数西算机遇叠加大模型浪潮国内算力需求将保持持续增长势头因此基于底层的算力端以及顶层的应用端的双重增长持续看好AI大模型为人工智能领域带来的变革性机遇建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞002230SZ拓尔思300229SZ昆仑万维300418SZ金现代300830SZ金桥信息603918SH建议关注以芯片为核心的龙头厂商寒武纪688256SH龙芯中科688047SH景嘉微300474SZ建议关注以算力为核心的龙头厂商浪潮信息000977SZ中科曙光603019SH4公司盈利预测与估值图表8重点关注公司及盈利预测2023-09-24EPSPE公司代码名称投资评级股价20222023E2024E20222023E2024E000032SZ深桑达A2247-014021046-16050107004885增持000063SZ中兴通讯3476183224285189915521220买入000066SZ中国长城10680040140242670076294450买入000977SZ浪潮信息3791157207269241518311409买入002230SZ科大讯飞494502404506520604109897608买入002368SZ太极股份3080064079101481338993050买入002609SZ捷顺科技1085027036045401930142411买入002649SZ博彦科技1206052091116231913251040买入003029SZ吉大正元2153103147214209014651006买入300033SZ同花顺15202315384444482639593424买入300130SZ新国都2233057071102391831452189买入300229SZ拓尔思1849买入请阅读最后一页重要免责声明17诚信专业稳健高效证券研究报告公司代码名称2023-09-24EPSPE投资评级300474SZ景嘉微7012股价0630761231113092265701增持300634SZ彩讯股份2057044063091467532652260买入300773SZ拉卡拉1779049095137363118731299买入300830SZ金现代844016025039527533762164买入603019SH中科曙光3913103124155379931562525买入603232SH格尔软件1202043066087279518211382买入603383SH顶点软件6279097128169647349053715买入603881SH数据港2067035044067590646983085买入603918SH金桥信息24320050330494864073704963买入603985SH恒润股份26530220611131205943492348买入688023SH安恒信息14577-322010248-45271457705878买入688246SH嘉和美康3275036076099909743093308买入688489SH三未信安4785182257371262918621290买入资料来源Wind华鑫证券研究5风险提示1宏观经济风险2疫情反复风险3市场竞争加剧风险4政策落地不及预期风险5公司推进相关事项存在不确定性请阅读最后一页重要免责声明18诚信专业稳健高效证券研究报告计算机中小盘组介绍宝幼琛本硕毕业于上海交通大学多次新财富水晶球最佳分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